As estatísticas na negociação: como colocar mais probabilidades a seu favor

Claramente quando fazemos Trading, fazemos isso por seguir as regras de um sistema que de outra forma seria apostado dinheiro como faríamos num casino (embora haja pessoas jogando roleta, craps ou blackjack seguintes sistemas martingale, antimartingala , Fibonacci, etc.), mas não estou a falar de jogadores profissionais. Falo de investimentos guiados por sentimentos e palpites .

Além disso, não é suficiente investir seguindo qualquer sistema. Isso deve ter uma esperança matemática positiva . negociação estatística está olhando para uma certa vantagem sobre o mercado e, assim, não só melhora significativamente a taxa de sucesso, mas o fator lucro, fator de recuperação, índice de Sharpe, o lucro esperado, reduziu equilíbrio, etc .. e também eu devia ter mais controlo no drawdown.

Assim, as estatísticas de negociação desempenham um papel importante, uma vez que analisa os resultados do investimento através de qualquer processo. Logicamente, quanto mais histórico for aplicado ao estudo, melhor.

Existem tradres que validam os seus sistemas de negociação com apenas um backtesting. E na maioria das vezes eles são bastante medíocres em termos da confiabilidade dos dados utilizados (sem preenchimento de lacunas, incompatibilidades de tempo de servidor, processos de eventos inesperados, preços históricos com cobrança baixa, análise em temporalidades erradas, etc …)

A importância do método científico

Pessoalmente, considero que você tem que fazer Trading como um franco-atirador. A grande maioria (da qual falam as estatísticas) o faz com uma metralhadora. Você tem que afinar e não atirar em tudo que se move, porque, a longo prazo, essa exposição nos torna muito mais vulneráveis ​​e cada vez mais propensos a morrer no campo de batalha.

David Aronson explica no seu livro, a ideia de aplicar o método hipotético-dedutivo para avaliar quão efetivos são os sinais que um sistema de negociação emite e consiste em várias etapas:

  • Observe o fenómeno a ser estudado
  • Crie uma hipótese para explicar esse fenómeno
  • previsão de consequências ou proposições mais elementares do que a própria hipótese
  • Verificar ou verificar a verdade das declarações deduzidas comparando-as com a experiência
  • Obter as conclusões do estudo

Vamos aplicar essas etapas a um ativo. O ouro

  • OBSERVAÇÃO : Analisando a história do ouro no período diário, descobrimos que cada vez que a média de 200 ultrapassa a subida e a queda, ela permanece no mínimo e no máximo um certo número de meses.
  • HIPÓTESE : Com base no que observamos, podemos determinar que, cada vez que o ouro quebrar a média de 200 no topo, podemos ganhar posições de alta durante os 2 meses seguintes.
  • PREVISÃO : Se a nossa hipótese estiver correta, então o Backtesting nos dará bons resultados. No entanto, se procurarmos confirmar essa hipótese, encontraremos a afirmação do consequente. Para evitar essa situação deve levantar duas hipóteses mutuamente exclusivas: A hipótese nula é aquela que é alternativo e uma vez que apenas um dos dois pode ser verdade.

Eu não vou entrar em detalhes sobre o que o processo de validação de hipóteses, mas sintetizar muito está lançando uma hipótese alternativa para depois de examinar os dados, verificar se há ou não alguma evidência de que nos permite descartar a hipótese nula.

Se continuarmos com o exemplo do ouro usando uma hipótese nula, chegamos à declaração ” Quando o ouro quebra a sua média móvel de 200 dias, nenhum lucro é obtido durante os próximos dois meses “. Portanto, se essa abordagem estiver correta, o backtesting produzirá resultados ruins.

O que está envolvido é formular a hipótese do lado oposto para tentar validar o sistema de trading, argumentando que ele não ganha dinheiro.

Trata-se de demonstrar, através de evidências, que com resultados maiores que zero, estamos diante de um sistema rentável.

Distribuição de probabilidades 

SD- standard deviation (desvio padrão)

  • VERIFICAÇÃO : Através dos resultados obtidos com um backtesting, podemos verificar qualquer hipótese.

Se o resultado de um backtesting for positivo, pode ser devido a um erro na amostragem, a sorte ou a hipótese nula estão erradas. Para rejeitar a hipótese nula, temos que obter um retorno tão alto quanto o improvável, tal como este evento ter uma probabilidade de 0,05 de ocorrer dentro de uma hipótese nula. Isso significaria que os dados reflectiriam uma chance de 95% de acertar.

Resumo

  • Nesse método, você precisa ser guiado por evidências indiretas. Se pretendemos provar que a hipótese que nos interessa é verdadeira, então teríamos que provar que a hipótese oposta é falsa.
  • Entre as vantagens que obtemos ao aplicar este método, esperamos diminuir nossos preconceitos cognitivos. Quando nos concentramos apenas na análise visual, a mente humana encontra padrões onde não há nenhum.
  • Isso também nos força a trabalhar com regras específicas que podemos contrastar.
  • O trading estatístico busca uma certa vantagem nos mercados para explorá-lo em busca de retornos positivos.
  • Para você entender melhor o que significa aplicar as estatísticas à negociação, você deve olhar para os casinos ou seguradoras.

O casino não sabe se a próxima pessoa que joga roleta vai ganhar ou perder. Apenas saiba que quanto mais corridas houver, mais benefícios você terá. Por exemplo: Se apostarmos num número de roleta, a probabilidade de ganhar é de 1/38 e, se o fizermos, receberemos a aposta 36 vezes. Se jogarmos 3.800 vezes jogando 1 € em cada jogada, hipoteticamente poderemos ganhar 3.800 X 1/38 X 36 = 3.600 €. Em caso de não bater teremos uma perda de 3.800 X 37/38 X 1 = 3.700 € que é 100 € mais do que quando nós ganhamos. Ou seja, o casino sabe que, de cada 3800 corridas, ganhará 100 €.

O seguro também funciona da mesma maneira . Eles não sabem quando alguém morrerá, mas sabem muito bem os dados de quantas pessoas vão morrer naquele ano com um perfil específico. Exemplo: Imagine que a taxa de mortalidade dentro do grupo de mulheres de 60 anos, fumadores e donas de casa como profissão é de 3%. Se eles contrataram um milhão de apólices para pessoas com esse tipo de perfil, essa empresa espera que 30 mil pessoas morram este ano. Suponha que a empresa pague cerca de 10 mil euros em indemnização, então você deve pagar um total de 300 milhões neste ano. Com esses dados já se sabe que a empresa cobrará suas apólices a um preço superior a € 300 para ser rentável.

Como faço para negociar?

Muito simples. A regra de ouro é ganhar mais quando atingimos a quantia que perdemos quando perdemos. Por exemplo, perder € 200 quando falharmos e ganhar € 600 quando chegarmos. Com esses valores, teríamos apenas que encontrar um sistema que adivinha 25% do tempo ou, em outras palavras, temos que adivinhar 1 de cada 4 operações.

Parece fácil, mas se fosse, o mundo estaria cheia de milionários. Com uma proporção de 2: 1 nós batemos muito menos vezes do que uma proporção de 1: 1 e se torna mais difícil, mais queremos conquistar o que perdemos. As paragens nos saltam muito mais vezes do que os nossos lucros. Assim, idealmente identificar momentos em que para aplicar uma relação ou outro, ou seja, imaginar que o ouro cada vez que excede a sua média móvel de 200 dias é mais propensos a viajar 100 pontos a cair 40.

Se este comportamento é analisado historicamente com bons resultados, então aplicar uma proporção de 2: 1 ganharia na maior parte do tempo, mas e se o contrário acontecesse? Simplesmente saltaríamos no stop loss. Precisamente o Trading faz isso: Determinar a quantidade, qualidade e probabilidade de eventos.

Dentro do backtesting quais são as variáveis ​​mais importantes a que devemos comparecer?

  • Lucro: É o lucro do sistema na moeda de teste.
  • Total de negócios : é o total de operações realizadas num determinado período.
  • Fator de lucro : é a relação entre lucro e perda. Se o valor for 1, indica que as perdas e os ganhos são iguais. É conveniente procurar os resultados que são mais de 1. Se, por exemplo, este valor for 2, isso significa que, para cada euro investido, ganho 2 retornos.
  • Resultado Esperado : É o cálculo estatístico de quanto pode ser ganho em dinheiro em cada operação. Ou seja, quanto você poderia esperar obter numa operação com essa estratégia?
  • Fator de recuperação : razão entre o lucro líquido e o rebaixamento. Um bom sistema gera um dado de 6 ou mais, o que significa que gera 6 vezes mais lucro que o rebaixamento.
  • MaxDrawdown : A maior redução de capital em relação ao depósito inicial.

Há também o Índice de Sharpe, a operação mais lucrativa, a sequência de negociações perdedoras e vencedoras, perda ou ganho máximo, índice Megan, etc.

 

Sobre o autor

Henrique Garcia
Analista de Mercados