Inteligência artificial para determinar a qualidade de crédito

A industria do crédito é um negócio gigantesco no mundo inteiro que afeta direta e indiretamente quase todas as partes da economia. Com dezenas de milhões de americanos com empréstimos no valor de triliões de dólares, qualquer tecnologia que possa fazer até mesmo uma pequena melhoria nos retornos de uma empresa sobre os empréstimos que eles possuem, ou que pode melhorar a sua participação no mercado, valeria uma quantia significativa de dinheiro .

É por isso que os bancos estabelecidos e as startups no campo estão constantemente procurando maneiras de inovar – e a inteligência artificial pode permitir exatamente isso. Na verdade, nossa pesquisa do cenário de oportunidades de IA mostra que aproximadamente 15% do financiamento de risco levantado para fornecedores de IA no setor bancário é para soluções de empréstimo.

Inteligência artificial para determinar a qualidade de crédito

Basicamente, o empréstimo é um problema de big data, o que o torna um negócio naturalmente adequado para aprendizado de máquina. Parte do valor de um empréstimo está vinculado à qualidade de crédito do indivíduo ou empresa que o contratou. Quanto mais dados tiver sobre um mutuário individual (e como indivíduos semelhantes pagaram dívidas no passado), melhor poderá avaliar a sua capacidade de crédito.

O valor de um empréstimo está, portanto, vinculado às avaliações do valor da garantia (carro, casa, negócios, obras de arte, etc …), o nível provável de inflação futura e previsões sobre o crescimento econômico geral. A promessa da IA ​​é que, teoricamente, ela pode analisar todas essas fontes de dados juntas para criar uma decisão coerente.

Como investir em Inteligência artificial para determinar a qualidade de crédito?

Uma das empresas iniciantes de maior perfil que usa IA para determinar a qualidade de crédito e agilizar o processo de empréstimo é a Upstart. Dois de seus co-fundadores são ex-funcionários importantes do Google. Dave Girouard foi ex-presidente do Google Enterprise e Anna M. Counselman liderou as operações de consumo do Gmail.

A Upstart começou focando em adultos jovens que não têm muito histórico de crédito. Além das pontuações FICO tradicionais e anos de crédito, o Upstart também leva em consideração a educação, as pontuações do SAT, o GPA, a área de estudo e o histórico de empregos para usar o aprendizado de máquina para prever a capacidade de crédito de um indivíduo.

Um dos principais objetivos do Upstart é usar a ciência de dados moderna para automatizar o processo de empréstimo. Eles afirmam ter conseguido aumentar rapidamente a quantidade de empréstimos que são capazes de automatizar totalmente e, em setembro de 2017, alcançaram 40% de automação. Embora outras empresas também tenham automatizado parte da entrada de dados, processamento de papelada e verificação de informações básicas, a maioria dos pedidos de empréstimo ainda são analisados ​​por um subscritor humano antes de serem aprovados. Uma pessoa que verifica se as informações são precisas ou se o empréstimo faz sentido.

Upstart é uma empresa que usa sistemas de inteligência artificial para determinar a qualidade de crédito dos tomadores de empréstimo – chamou a atenção de Wall Street e da mídia financeira em 2021. Como resultado, o preço das ações subiu mais de 1.000% desde seu IPO de dezembro de 2020, levantando questões sobre o quão maior esta empresa pode se tornar. 

Mas os investidores que estão considerando comprar a Upstart agora devem se lembrar que este ainda é um negócio jovem e que as suas ações têm potencial para crescer mais 1.000% na próxima década. A empresa acaba de começar a reduzir os riscos, tornando mais seguro para os investidores obter uma parte da ação.

Vamos entrar em mais detalhes sobre por que vale a pena comprar o Upstart hoje.

Nota: Não estamos a dar recomendações de investimento!

Durante décadas, a principal forma com que os bancos e outros determinaram a qualidade de crédito é olhando para a pontuação FICO de uma pessoa – uma métrica criada pela Fair Isaac Corp. em 1989. Há uma série de variações baseadas nesse modelo agora , mas ainda assim, essas pontuações têm certos pontos fracos – principalmente porque há muitas pessoas com histórico de crédito ruim ou nenhum histórico de crédito, mas que, mesmo assim, seriam bons riscos de crédito. Totalmente 80% dos americanos nunca deixaram de pagar um empréstimo, ainda menos da metade dos americanos tem crédito principal – o que significa que até 30% da população são pessoas potencialmente boas para emprestar dinheiro, mas podem ser rejeitadas pelos bancos que fazem as suas decisões apenas observando as pontuações de crédito. 

A Upstart tem uma visão muito mais ampla – tudo, desde o histórico de empregos até como os candidatos interagem com o pedido de empréstimo – e leva todos esses dados em consideração, determinando a qualidade de crédito de cada consumidor com precisão impressionante. Um estudo interno da Upstart mostrou que todas as outras coisas sendo iguais, as avaliações da Upstart levaram a 75% menos credito mal parado do que quando se baseava nos modelos tradicionais. 

Melhor ainda, quanto mais decisões de empréstimo tomar, mais precisa a IA de Upstart deve ser. Cada tomador de empréstimo ao qual ele recomenda o empréstimo pagará o empréstimo ou ficará inadimplente. Se ficarem inadimplentes, o modelo aprenderá que os clientes com características semelhantes também podem ter menos probabilidade de pagar os empréstimos. Essa agregação constante de novos dados pode ajudá-lo a ajustar a sua tomada de decisão e diminuir a sua taxa de credito mal parado com o passar do tempo. 

Com o Upstart, o processo de obtenção de um empréstimo está se tornando muito mais fácil. A empresa aprova em média 27% mais empréstimos do que os bancos que usam o seu modelo tradicional, enquanto os candidatos obtêm, em média, uma taxa de juros 16% mais baixa. O processo de decisão também é rápido para o cliente: a IA da Upstart ficou tão boa que foi capaz de aprovar automaticamente 71% dos seus aplicativos com risco mínimo de fraude. Entre os seus pedidos de empréstimo aceitos no quarto trimestre de 2020, apenas 0,4% depois provou ser fraudulento.

A inovação está a ter sucesso

Reinventar o processo de aprovação de empréstimos resultou em um grande sucesso financeiro para a Upstart. A empresa aprovou 24% dos pedidos de empréstimo que viu no segundo trimestre de 2021, atingindo um volume de transações de 287.000 empréstimos. E o volume de crédito aumentou 69% em relação ao primeiro trimestre. 

Relacionado ao aumento no volume de empréstimos, a receita do segundo trimestre da Upstart cresceu 1.000% ano a ano e 60% sequencialmente, para US $ 194 milhões. O seu lucro de contribuição – uma métrica semelhante à margem bruta – foi de 50% da receita total no segundo trimestre, ante 46% no primeiro trimestre de 2021. 

Apesar de ser uma empresa pequena em termos de receita, a Upstart é lucrativa. Sua receita líquida no segundo trimestre foi de US $ 37 milhões, uma melhoria em relação ao prejuízo líquido de US $ 6 milhões no trimestre do ano anterior. A empresa também produziu fluxo de caixa livre de $ 134 milhões no primeiro semestre de 2021 – representando uma margem de fluxo de caixa livre de 44%. 

Não será surpresa ver esse forte crescimento continuar. Além dos efeitos de rede dos quais se beneficia, o mercado de empréstimos é enorme. A administração vê uma oportunidade de mercado de US $ 635 biliões na origem de empréstimos para automóveis e uma oportunidade de US $ 84 biliões em empréstimos pessoais. Ela está apenas começando a entrar no mercado de empréstimo de veículos com o seu produto Upstart Auto Retail, recentemente lançado – uma consequência da aquisição da Prodigy em abril pela empresa, um provedor de software baseado em nuvem para vendas de automóveis. 

Credores estão a usar a Upstart

Os credores estão mudando rapidamente para a plataforma da Upstart – quatro bancos fizeram parceria com ela desde o relatório do segundo trimestre. A concentração de clientes era elevada no início de 2021, sendo que um credor representava 67% do volume de crédito em 2020. Esse cliente representou apenas 60% do volume de crédito da Upstart no primeiro semestre. Com a adição desses novos bancos, uma vez que relatou os lucros do segundo trimestre, seu número de concentração provavelmente continuará a diminuir. 

As ações estão sendo negociadas a 133 vezes o fluxo de caixa livre e 64 vezes as vendas. No entanto, a Upstart tem feito tudo certo até agora em 2021: diminuiu sua concentração de clientes, expandiu-se para um grande novo mercado e expandiu rapidamente seus negócios. Mesmo assim, ainda há muito espaço para um crescimento explosivo nos próximos 10 anos, e os investidores ainda têm a oportunidade de se beneficiar de sua tecnologia revolucionária.