Arbitragem de contratos de futuros

O que é a arbitragem de contratos de futuros? Quando falamos em arbitragem, queremos dizer que nos referimos a uma operação, neste caso de natureza financeira, que permite obter um determinado lucro sem que o investidor corra qualquer risco. Obviamente, no nosso mundo, estamos a falar de um movimento que envolve a compra ou venda de um instrumento financeiro, ou commodities, assim como os futuros. Numa operação simultânea de sinal oposto sobre o mesmo instrumento negociado num mercado diferente, mas do anterior ou um instrumento diferente daquele que estamos vendendo e comprando, mas com as mesmas características em termos de pagamento em relação ao primeiro.

Como funciona a arbitragem de contratos de futuro?

Para analisar o movimento histórico dos preços dos dois instrumentos financeiros que poderíamos definir semelhantes, poderíamos descobrir uma oportunidade de troca conhecida como arbitragem . Se à primeira vista estes dois instrumentos financeiros podem parecer ter um movimento único, por vezes existem diferenças de preços devido a inconsistências dadas pelo mercado.

O negociante passa assim a aproveitar as discrepâncias apresentadas pelo mercado para explorar as oportunidades de arbitragem comercial. Esse movimento nos permite, através de uma análise cuidadosa, encontrar oportunidades frutíferas.

Como realizar uma arbitragem de contratos sobre futuros

Um investidor com dois negócios potenciais à disposição para poder fazer o backtest do mercado com indicadores para acompanhar a correlação encontrada.

A primeira opção seria vender um instrumento financeiro e comprar um instrumento financeiro muito semelhante. Vai apostar com movimentos de baixa ou alta para, então, potencialmente capitalizar a diferença de preço entre os dois instrumentos financeiros. Um exemplo seria vender petróleo bruto e comprar petróleo Brent em movimentos de baixa e obter a diferença de preço hipotética. A Arbitragem de futuros é mais facil do que pensamos.

A segunda possibilidade, por outro lado, é aproveitar a diferença horária entre os vários mercados. Seguindo o nosso exemplo, portanto, o trader deve usar o mercado de Londres, onde o Brent é negociado principalmente e, em seguida, o mercado de Nova York, onde principalmente o petróleo é negociado. Ele então irá usar como indicador de petróleo Brent para negociar a agenda principal para realizar uma operação no petróleo bruto. Como de costume, a tecnologia nos ajuda, pois poderíamos usar a programação de pedidos, via negociação opostas automáticas para colocar posições em ambos os instrumentos. Através desta técnica será possível limitar a perda potencial e proteger o lucro hipotético que será obtido com esta negociação.

Um pré-requisito fundamental é a existência de instrumentos financeiros perfeitamente substituíveis. Isso ocorre se instrumentos financeiros idênticos são considerados, mas negociados em diferentes mercados, ou se diferentes instrumentos financeiros são escolhidos, mas com o mesmo pagamento. Um exemplo poderia ser a escolha de uma cesta de ações e o futuro ter a mesma cesta de ações como subjacente. Ou mesmo um casal em que um instrumento financeiro pode ser replicado sinteticamente. Isto permite-nos determinar um justo valor a partir dos derivados pondo em equilíbrio eventuais desvios do preço destes últimos.

Quem são os arbitradores?

As cores que se definem como arbitradores são todos aqueles investidores que procuram obter ganhos com as diferenças de valores presentes no mercado à vista e no mercado futuro (Arbitragem de futuros). A arbitragem é, portanto, uma operação que visa tirar proveito das anomalias de preços. Através destas técnicas, geralmente utilizadas por operadores profissionais, procuramos explorar através da compra e venda de contratos futuros em que se verifiquem quaisquer desequilíbrios entre os dois mercados para obter lucros sem risco. No mercado financeiro em geral, os arbitradores têm um papel de fundamental importância, pois com as suas operações informam os preços dos instrumentos financeiros. em direção a valores de equilíbrio geral.

Um bom árbitro, uma vez selecionado um casal, planeia a sua saída, que geralmente é obtida através de um método planeado.