Estratégia Opening Range Breakout

Opening Range Breakout

ORB significa Opening Range Breakout. Este padrão foi desenvolvido por Toby Crabel, gestor da Crabel Capital Management, que, como dato curioso,  este fundo ocupou o 101º  de 196 no ranking de 2005 da revista Absolute Return, o que significa que todos os anos obtém retornos positivos constantes. Hoje vamos centrar-nos no padrão que ele desenvolveu, o Open Rankge Breakout.

O que é o Opening Range Breakout?

O Opening Range Breakout é um intervalo de variação de preço, que quando é ultrapassado em alta  é um sinal de compra  e quando é excedido em baixa é uma venda ou entra em sinal curto.

Quando o Opening Range Breakout dá sinal de compra temos que colocar o stop loss no mínimo do alcance, e vice-versa, quando o Opening Range Breakout dá sinal de venda temos que situar o stop loss no máximo do alcance.

Como é calculado

Esta é a média dos últimos dez dias da diferença entre a abertura e a extremidade mais próxima do preço de abertura de cada sessão. Para compreender isto, imaginemos que no dia X o futuro sobre o S&P 500 abriu em 2.000 pontos, teve um máximo de 2.025 pontos e um mínimo de 1.960 pontos, como há menos distância entre o máximo e a abertura (25 pontos) que entre a abertura e o mínimo (40 pontos), tomaremos a diferença entre o máximo e a abertura para calcular o Opening Range Breakout.

De acordo com Toby Crabel, o Opening Range Breakout é mais eficaz depois de um inside bar que tem um alcance diário inferior ao das 4 sessões anteriores.

Exemplo do Opening Range Breakout?

Vejamos um exemplo de como se calcularia o Opening e como seriam os níveis de entrada que daria. Para fazer o exemplo que tomámos dos dados do Futuro do S&P 500,, na tabela seguinte pode ver os dados.

ORB

A coluna “O” mostra o preço de abertura para cada sessão, a coluna “H” mostra o máximo de cada sessão e a coluna “L” mostra o mínimo para cada sessão. Depois calculei a diferença entre o máximo e a abertura e entre a abertura e o mínimo, de forma que fico sempre com um número positivo. Depois utilizei a função =MIN no Excel para selecionar o valor mínimo destas duas diferenças, que estão listadas na coluna “Mínimo”, e finalmente tomei a média destes 10 valores, que está na caixa ORB. A caixa “Open” mostra o preço de abertura da sessão seguinte e as caixas “Máx” e “Min” mostram os níveis de compra e venda respectivamente.

grafico ORB

No gráfico podemos ver o período selecionado compreendido entre as duas linhas vermelhas verticais e a vela em que a entrada ocorre, que é selecionada com um verde. A linha horizontal azul mostra o nível de entrada de longo e a linha vertical vermelha mostra o nível de entrada de curtos. Como vemos neste caso, o comprimento sem tocar a linha de curtos e como vemos o preço continuou subindo durante a sessão, de feito subiu quase 7 pontos do nível de abertura da operação.

 

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Sobre o autor

Diana Costa

Content Specialist for Rankia Portugal

 

Responder a este tópico

  • Fábio Bruno De Sousa Martins

    Boa noite,

    com que formula encontrou os valores de OPEN, MAX e MIN da proxima sessão?

    Obrigado

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    • Bom dia Fábio. Na proxima sessão ainda não existe, é futuro, então não há mínimo nem máximo

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