Maiores quedas históricas na bolsa

Dada a situação atual de grandes colapsos, é conveniente ver quais foram as maiores quedas históricas na bolsa  e colocá-las em contexto com o que está acontecendo. Para isso, tomaremos o mercado dos EUA como referência.

As maiores quedas históricas na bolsa: Dow Jones

Para fazer uma análise completa das maiores quedas históricas da Dow Jones, comentaremos a queda acumulada, o dia com as maiores quedas e a situação em que estavam a economia e o mercado de ações.

Crash of the 29

É o mercado de ações mais famoso e a crise económica do século XX. Durante a década dos felizes anos 20, a economia americana cresceu incrivelmente para se posicionar como a primeira economia do mundo. Obviamente, o mercado de ações cresceu, assim como os lucros das empresas, até chegar a um ponto em que os investidores se tornaram mais especulativos. Os investidores viram que o mercado de ações não parou de subir, então começaram a comprar ações com o único motivo de continuarem subindo. O mercado de ações cresceu muito mais rápido que a economia, criando assim uma bolha, que entraria em colapso em 24 de outubro, popularmente conhecida como Quinta-Feira Negra , o Dow Jones entrou em colapso.

O mercado de urso se prolongou por 989 sessões, abrindo espaço em janeiro de 1932, com um declínio acumulado de 86%. Durante esse crash da bolsa, encontramos dois dias no Dow Jones Daily Falls TOP5. Após a quinta-feira negra mencionada anteriormente, 24 de outubro, as duas seguintes quedas no TOP5 ocorreram na segunda-feira negra de 28 de outubro com -12’82% (posição 3) e na terça-feira negra de 29 de outubro com -11 ‘ 73% (posição 4):

Segunda-feira negra 1987

Esse declínio no mercado de ações foi exatamente isso, se afetou a economia dos EUA, mas não em grande parte, e as economias do resto do mundo continuaram as mesmas. Isso ocorre porque as empresas estavam em múltiplos de avaliação muito altos e se uniram a um momento de máxima especulação e volatilidade. O Dow Jones colheu a maior queda da sua história num dia, o TOP1, na segunda – feira, 19 de outubro de 1987, com -22’61% e infectou os mercados de ações mundiais, Londres, Frankfurt, Hong Kong … O mercado em baixa durou apenas 5 sessões e acumulou uma queda de 28,5%

Bolha puntocom

No período de 1997 a 2000, houve um forte crescimento das ações de empresas de tecnologia , mais especificamente as relacionadas à Internet . Como nas duas ocasiões anteriores, uma bolha foi gerada, desta vez em ativos de ações muito específicos, graças a narrativas que previam que essas empresas eram a nova economia. Com o passar do tempo, muitas dessas empresas faliram ou deixaram de existir, e todas tiveram tempos difíceis. Após esse período difícil, empresas como Amazon, Google ou Microsoft consolidaram-se. Além disso, essa crise, principalmente a bolsa de valores, não teve tanto impacto na economia real quanto as outras duas anteriores, dado que afetou apenas esse tipo de empresa.

Como todas essas empresas estavam na Nasdaq e não na Dow Jones, não faz sentido comentar sobre a queda da segunda, mas a queda da primeira. A Nasdaq iniciou o mercado com baixa em março de 200 e atingiu o fundo em outubro de 2002 com uma queda acumulada de mais de 80%.

Crise financeira 2008

Na década de 2000, o mercado imobiliário dos EUA experimentou um grande crescimento, como na crise anterior discutida, uma bolha foi gerada , neste caso, imobiliário. Foram concedidas facilidades de crédito extremas para financiar a compra deste tipo de ativos, mesmo para pessoas sem recursos (subprime).

Em 2006, o mercado imobiliário dos EUA faliu e foi o primeiro símbolo de dominó, criando uma queda na cadeia através de uma crise bancária / financeira que mais tarde se espalharia rapidamente por toda a economia, levando à crise financeira global de 2008, o colapso do mercado de ações. Tudo começou em setembro do mesmo ano com a falência do Lehman Brothers .

Por incrível que pareça qualquer queda diária nesse colapso do mercado de ações, está no TOP5 do Dow Jones. Esse mercado em baixa durou 517 sessões, atingindo o chão em março de 2009.

Crise COVID-19

A última das quedas históricas na bolsa é a crise do COVID-19 que enfrentamos começou como uma crise de saúde devido a um novo vírus. Este vírus não pôde ser interrompido a tempo e espalhou-se por todo o mundo, tornando-se uma pandemia. Para interromper a pandemia, foram necessárias medidas excecionais de quarentena, interrompendo a economia , algo que as bolsas de valores não demoraram a refletir.

Essa rápida reação do mercado de ações está se transformando num declínio histórico. Em 26 dias, acumulamos uma queda no Dow Jones de quase 30%. Durante esses 26 dias, encontramos dois em que as suas quedas caíram no TOP5 da história do índice, ontem com queda de 12,93% e quinta-feira passada com queda de 9,99%, na segunda e quinta posição respetivamente, dentro do TOP5.

Para comparar melhor essas quedas de maneira mais visual e ver quão agressivas e rápidas elas estão a ser, é necessário apenas observar o gráfico abaixo, embora neste caso seja o SP500, no qual a queda atual do mercado de ações é comparada à da crise de 2008 e a bolha puntocom.

Obviamente, não caiu tanto quanto nas outras duas ocasiões, dado o pouco tempo que passou e a magnitude dessas crises, que são certamente as duas maiores da história (no momento), mas a agressividade da velocidade com que é fazer esse tempo é incrível.

Resume das maiores quedas históricas na bolsa

Na tabela tem o TOP5 de quedas diárias do Dow Jones, comentado para apreciar o calibre da situação atual.

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