Paul Tudor Jones: filosofia de investimento, livros e citações famosas

O seu nome é Paul Tudor Jones e nasceu em 28 de setembro de 1954 em Memphis, Tennessee, Estados Unidos. A sua formação académica foi na “Presbyterian Day School”, a “Memphis University School”, e  é formado em Economia pela “University of Virginia”.

Quem é Paul Tudor?

O seu início foi no mundo do algodão com “Dunavant Enterprice”, onde uma vez formado na Universidade começou a interagir com os principais comerciantes de algodão do mundo, claro que aprendeu sobre o comportamento de investimento em “Cotton in New Exchange York”. Em 1976  havia se tornado um “broker” da E.F. Hutton, obtendo um lucro de US$ 1 milhão em comissões.

Em 1980  fundou o fundo de hedge “Tudor Investment Corporation”, um fundo dedicado à gestão de ativos e investimentos em commodities, moedas e derivados em todo o mundo. A sua experiência e capacidade de analisar os mercados permitiram-lhe prever a crise de 1987 e graças a suas ações na bolsa de valores começou a enriquecer muito. Com o tempo, ele posicionou-se como tesoureiro do New York Cotton Exchange e se tornou o seu presidente de agosto de 1992 a junho de 1995.

Em outros aspectos, Tudor tem sido ativo na filantropia, desde que criou a “Robin Hood Foundation”, com a qual trabalhou para reduzir as consequências da pobreza na cidade de Nova York. Também deve ser mencionado que ele esteve envolvido em situações controversas relacionadas ao desperdício e ao egocentrismo, cobertas por vários veículos de comunicação.

Paul Tudor: Filosofia de investimento

Sendo um grande aprendiz de Eli Tullis, ele conseguiu ganhar muito conhecimento sobre o comportamento do mercado e a gestão de investimentos. Em várias entrevistas, disse que modelou parte do seu modelo de investimento atual ali. Onde ele faz uma boa análise do comportamento do mercado e avalia as condições e antecedentes do caso para determinar a sua posição para fazer as suas colocações.

O seu estilo de investimento está em múltiplos de 300 contratos e sempre sob análise de volume, onde ele explica que  tem que sair quando o mercado permite e não quando quer, além de evitar altos ou baixos nas operações, pois caso contrário  pode ter resultados contrários ao que quer.

Nas suas posições,  está sempre consciente da possibilidade de perder sem representar frustração. Da mesma forma,  afirma ser prudente ficar na defensiva em vez de ter um estilo agressivo sempre baseado no conhecimento básico relacionado às posições no mercado e recomenda ter uma gestão muito boa das emoções para que elas não afetem o julgamento ao investir.

Livros: Paul Tudor

Paul Tudor escreveu o livro “The Chain of Kindness”, publicado originalmente em 1992.

Citações famosas

Podemos destacar as seguintes citações famosas de Paul Tudor Jones:

“Não seja um herói. Não tem ego. Sempre se questione e questione suas habilidades. Nunca pense que é muito bom. No momento em que faz isso, está morto”.
“Não é que tenhamos um conhecimento injusto que outros não têm, é apenas que fizemos nosso trabalho de casa. As pessoas simplesmente não querem acreditar que alguém possa escapar da multidão e elevar-se acima da mediocridade”.
“E então, no final do dia, o mais importante é como é bom em gerenciar riscos. Noventa por cento de qualquer “grande trader” será o controle de risco.
“Eu nunca perdi posições médias. Diminua seu volume de negociação quando estiver “trading mal”; Aumente seu volume quando estiver “trading bem”. Nunca negocie em situações em que  não está no controle”.
“Se o trading é como o xadrez, o macro é como o “xadrez tridimensional”.
“Aprende mais com suas perdas do que com seus ganhos”.