Que é isso da independência financeira?

Nos últimos dois ou três anos, proliferaram blogs sobre independência financeira, um conceito que é bastante desconhecido entre a maioria das pessoas, mas que começa a permear a comunidade de investimentos como uma opção real. Neste artigo vamos falar sobre isso, sobre como obtê-lo e sobre todos os aspectos que podem afetá-lo: investimento, tributação, saúde, benefícios, etc

1. O que é independência financeira?    
2. A independência financeira é possível?
3. E em que devo investir?
4. Por que investir em dividendos se tornaram tão populares?

1) O que é independência financeira?

Ser financeiramente independente significa ter um rendimento passiva suficiente para não depender de um emprego ou da proteção do Estado. Se não está familiarizado com a ideia, parece utópico, mas à medida que se aprofunda nas diferentes opções, percebe que é uma opção real.

Uma ideia comum é pensar que a independência financeira não está a funcionar, mas prefiro vê-la como a possibilidade de escolher. Não pode depender do salário de um emprego e decidir continuar trabalhando porque gosta dele. Além do mais, pode decidir trabalhar em algo que sempre quis trabalhar, mas sem cobrar, simplesmente porque gosta.

2) A independência financeira é possível?

Sim, é, mas para a maioria das pessoas será essencial mudar o estilo de vida para um consumo mais responsável .

Se uma família precisa de € 2.000 por mês para viver e tem um rendimento de € 2.000, eles não terão dinheiro para investir e chegarão a € 2.000 por mês para decidir como viver.

Mas se essa família faz uma análise das suas despesas, elimine aquelas que são realmente supérfluas (aquela academia que paga e nunca usa, aquela troca de móvel antes que seja realmente necessário ou deixe o carro quando o transporte público é uma opção melhor), melhora os itens em que pode economizar sem perder benefícios, como suprimentos (eletricidade, gás, internet) ou seguro, aproveitam as ofertas de grandes lojas para comprar os mesmos produtos a preços melhores e fazer um planeamento fiscal adequado para pagar menos cada ano, poderá viver com € 1500 por mês e alocar € 500 para investimento. Ou pode viver com 1000 € por mês e atribuir os restantes 1000 € ao investimento.

3) Em que devo investir?

Há uma maioria de mecanismos de busca de independência financeira que investem em ações de empresas que pagam dividendos que aumentam a cada ano. Desta forma, o rendimento de dividendos em relação ao valor investido (YOC) está a aumentar. O que é desejável, é claro, é que a taxa de crescimento de dividendos seja maior que a inflação. Isso, juntamente com o reinvestimento de dividendos, a adição de novo capital periodicamente e juros compostos, deve ser suficiente para alcançar a independência financeira em um número razoável de anos.

Mas não é o único nem tem que ser a melhor opção. Há outro grande grupo que prefere jogar indexação, fundos de índice que investem em investimento de baixo custo (Vanguard, Amundi e Pictet geralmente são eleitos) ou ETFs. Ambos os instrumentos são muito adequados para veículos de composição, uma vez que, por um lado, arquivo de imposto sobre os dividendos é menor para instituições do que para os investidores individuais, por outro, a alta diversificação nos protege de erros na escolha de empresas

É claro que essa diversificação é inimiga da rentabilidade: a única que é capaz de escolher empresas bem deve optar por investir diretamente em ações. E aquele que é capaz de discernir aqueles que têm um alto potencial de reavaliação, para comprá-los quando o mercado os pune para vendê-los quando eles reconhecem o seu valor ou mesmo quando eles lhes dão um preço superior ao seu valor. Outra opção para aqueles que querem “acelerar” o objetivo é transferir a gestão para fundos de investimento com um bom histórico, seja do próprio fundo ou da equipa de gestão. Neste caso, os gestores mais utilizados são a Bestinver, a Metagestion, a Magellan e, recentemente, a AzValor, cuja equipa de gestão é da Bestinver.

4 Por que investir em dividendos se tornaram tão populares?

A razão é que não requer grande conhecimento. Se forem escolhidas grandes empresas que tenham uma certa trajetória de bom tratamento para o acionista, sejam adequadamente diversificadas e os dividendos sejam reinvestidos junto com o novo capital, o sucesso estará praticamente garantido.

Poderia dizer que é uma estratégia adequada para todos os públicos e que, embora não seja tão rápida quanto investir em valor, funciona muito bem a longo prazo. É mais importante não cometer grandes erros do que ter grandes sucessos no investimento. Além disso, há uma série de blogs de boa qualidade, nos quais a estratégia é explicada e até mesmo as recomendações de investimento são dadas.

Em artigos futuros vamos explicar um pouco mais detalhadamente qual é o investimento em dividendos e como usá-lo para obter um rendimento estável e tão independente quanto possível de fatores externos como o ciclo económico, fator cambial, os problemas de um determinado setor, etc …