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Rácio Bull Bear, o que é?

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O rácio Bull Bear  é um indicador de sentimento do mercado que mede a força dos touros versus os ursos. Neste artigo, explicaremos como funciona o rácio bull bear e como utilizar no trading.

O que é o Rácio Bull Bear?

Conhecer os indicadores de sentimento é importante quando se negoceia, uma vez que permite até antecipar tendências. Como veremos, existem mais indicadores de sentimento do que o Bull Market e o Bear Market.

O rácio Bull Bear é um indicador que mede o sentimento generalizado do mercado, publicado semanalmente pelo Investor´s Intelligence. Comparando o número de investidores otimistas (Bulls), versus o número de investidores pessimistas (Bears). O estudo é realizado por meio de pesquisas nas quais os principais investidores são questionados se as suas perspectivas são otimistas, pessimistas ou neutras.

Formula for calculating Rácio Bull/Bear

Rácio Bull Bear: Interpretação

  • Se o rácio Bull / Bear for> 3, haverá mais de 3 altistas para cada baixista, então o sentimento é extremamente otimista, nessa situação é provável que a bolsa esteja no máximo.
  • Se a rácio Bull / Bear for <1, haverá menos de 1 altista para cada baixista, levando a um forte pessimismo e, provavelmente, o mercado de ações está no mínimo.

Rácio Bull Bear comparação

 

Qual é a relação entre as crises e o rácio Bull Bear?

Existem inúmeras opiniões sobre a relação entre o sentimento do mercado, medido pelo rácio de Bull Bear e a evolução das Bolsas de Valores. Apesar de todas as análises fundamentais, as probabilidades e as análises técnicas. Aqueles que compram as ações são seres humanos e, em muitos casos, nos deixamos levar por impulsos, seja por um sentimento de pânico, o que levaria a uma recessão ou à euforia que cria as bolhas conhecidas

Vamos ver se o rácio Bull Bear ajuda

Bull Bear por encima de 3

Bull bear ratio por debajo de 1

Fonte: Yardeni.com

Com dados do Bull Bear desde 1987, encontramos o crash do mercado de ações de 1987 (a segunda-feira negra), a bolha das “.com” do ano 2000 e a crise financeira do ano de 2007. Primeiro, analisaremos os momentos anteriores para a crise ou os tetos e depois a saída ou o chão.

Os momentos antes da crise são geralmente acompanhados por euforia coletiva, no entanto, como podemos ver nos gráficos, a ursa teria previsto apenas a crise de 1987. Nos dois anos de 2000 e 2007, não encontramos o rácio acima de 3 consistentemente.

Os sinais de crise são previstos principalmente pelo rácio Bull Bear. Podemos ver como nos anos após o rácio ter descido abaixo de 1, houve aumentos consistentes no índice. Portanto, o índice será uma informação importante ao determinar os pontos de entrada no mercado.

Como usar o bull bear no trading?

Ambos os termos, Bull e Bear, são utilizados para definir uma tendência de mercado como no trading, indicando a direção em que um mercado em determinados setores e títulos irá fluir num determinado tempo.

Bull Market

No caso da Bull Market, permite seguir uma tendência ascendente quando os preços dos ativos sobem ou estão projetados para subir no futuro. É uma tendência que reflecte positivamente a confiança dos investidores. O Bull Market aparece devido ao humor dos investidores, à recuperação pós-crise, à normalidade política ou ao crescimento económico.

Bear Market

O Bear Market é quando a tendência é baixa, os preços estão em queda e as expectativas sobre os preços são negativas no futuro. Não há acordo sobre a tendência, embora seja aceite que o mercado está em baixa quando o preço cai 20% ou mais num período mínimo de 2 meses. Este tipo de tendência ocorre quando há uma crise económica ou uma explosão da bolha financeira, com a desconfiança e incerteza dos investidores.

Vantagens e desvantagens Bull Bear

Em suma, pode ver as vantagens e desvantagens dos Bear y Bull Markets:

Bear Market

Vantagens Desvantagens
À medida que os preços descem, pode comprar mais ações que voltarão a subir num tempo indeterminado. Pode perder os lucros gerados.
A compra de ações durante um Bear Market gera mais valor. Ter uma série de opções disponíveis, mas precisam de ser claras ao utilizá-las.
Permite-lhe reinvestir dividendos para alcançar o crescimento. Procurar investir e gerar rendimentos para a reforma pode ser arriscado num Bear Market.
Quando há uma tendência do Bear Market, podem aprender com essa experiência. Se ocorrer uma falência, podem receber um ganho percentual menor ou nada.
Pode vender alto e comprar baixo.

Bull Market

Vantagens Desvantagens
Crescimento económico. Num mercado em alta, a confiança dos investidores não é a longo prazo.
No caso de uma empresa pode permitir uma recuperação económica pós-crise ou um crescimento sustentado. Maus dados ou notícias legais devido a uma emergência local ou uma emergência global, como a guerra Rússia vs Ucrânia ou a pandemia da COVID podem funcionar contra os investidores. Declínios acentuados em certas ações e ações têm consequências.
Quando um Bull Market é projetado, permite sair e comprar e tirar partido do potencial de subida dos preços. Outros indicadores de sentimento de mercado.
Com base na confiança, o investidor pode decidir comprar e deter títulos ou ativos, para os vender, tendo uma melhor estratégia de compra. AAII Investors Sentiment Survey: A Associação Americana de Investidores Individuais (AALL) tem um índice que reflecte o inquérito de confiança dos investidores individuais nos EUA.
Quando um mercado tem uma tendência ascendente, o investimento nas empresas aumenta e as operações são diversificadas.

Outros Indicadores de sentimento de mercado

Alguns dos outros indicadores amplamente utilizados para medir o BullBear Market são os seguintes:

NYSE New Highs and New Lows

Este é um indicador que permite analisar a força de uma certa tendência. Adicionando as empresas a novos altos e baixos sobre o número total de ações da NYSE durante um período de um ano.

Se o mercado subir, a partir de um menor número de stocks, a tendência de subida fica comprometida. E se diminuir, e o número de stocks em declínio for menor, a tendência para a baixa pode estar prestes a inverter-se.

Compromisso dos Traders (COT)

O chamado relatório COT permite quantificar as posições dos traders no mercado de futuros. É compilado pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC), e é um popular indicador de sentimento do mercado entre os traders de Forex, e funciona mesmo como um indicador de sentimento para o mercado criptográfico.

Com base em contratos de futuros, os traders procuram posicionar-se e antecipar os movimentos nos mercados financeiros, conhecendo a evolução que permite conhecer as novas tendências.

Ticker Sense Blogger Sentiment Poll

Este é outro indicador de sentimento popular, que vai para além da opinião dos investidores, profissionais ou não, e envolve bloggers que dão a sua opinião e conselhos sobre investimentos e o mercado.

Curva de taxas de juro

A curva das taxas de juro indica quanto custa a governos e empresas financiarem-se a curto e longo prazo. Se a curva de rendimento se achatar ou inverter, este indicador adverte para potenciais crises financeiras. É um dos principais indicadores da tomada de decisões no mercado.

Índice VIX

Não existem gráficos tão manipuláveis, que nos permitem saber como os investidores profissionais gerem, tais como o índice VIX, e é bom quando há fortes flutuações. O índice VIX mede a volatilidade implícita das opções de put e call “of the money” do SP 500, é chamado indicador de sentimento de medo.

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