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Top Down e Botton Up: análise, metodologia e exemplos

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Análise  Top Down e Botton Up? No mundo financeiro as decisões a serem tomadas são muitas, “brokers” e traders baseiam-se em métodos concretos que os ajudam a realizar estas análises e a tomar as suas decisões com base em hipóteses mais próximas do objetivo, neste artigo iremos falar sobre a Análise Top Down e Analysis Botton Up.: Metodologia e exemplos.

Análise Top Down e Botton UP: definição

É a análise em que as decisões são tomadas com base em variáveis ​​globais, ou seja, com uma visão global. Formando os grandes componentes do sistema e descendo para variáveis ​​mais específicas. Isso, é orientado a estudar primeiro o macro (o global) e depois o micro (o específico).

Bottom up: análise e definição

Ao contrário da análise Top Down, o processo começa formando os componentes específicos e subindo em direção aos globais, ou seja, enfrenta o processo de tomada de decisão de um ponto de vista individual (o micro) e, em seguida, enfrenta o global (o macro).

Top Down: análise e  metodologia

O objetivo da análise fundamental nada mais é do que fornecer uma recomendação de investimento sobre um determinado valor de acordo com a comparação entre o que o analista pretende ser sua “avaliação fundamental” e o que o mercado diz naquele momento. Determine o preço ou “valor intrínseco”.

No processo de tomada de decisão, podemos seguir as seguintes etapas:

  • Em primeiro lugar, a análise consistirá em analisar o contexto econômico internacional, para determinar como essa variável vai influenciar as estimativas que o analista terá que fazer sobre uma determinada empresa.
  • Analisar as perspetivas da economia nacional ou doméstica, respetivamente.
  • Analisar cada uma das economias e os seus diferentes setores para determinar o seu crescimento ou declínio em face da economia nacional.

Realizar análises específicas sobre os aspetos de cada empresa, considerando a situação competitiva de cada uma, sendo os aspetos a seguir:

  • Participação de mercado.
  • Barreiras à entrada.
  • Lucratividade do produto.
  • Eficiência de custos.
  • Sucesso de investimentos anteriores.
  • Alavancagem.
  • Evolução dos lucros.
  • Determinação do preço-alvo.

Análise Top Down e Botton UP: exemplos

Com a análise Top Down, podemos expor vários exemplos e áreas onde ela pode ser aplicada.

Exemplo aplicado a um investimento comercial: “Num investimento comercial, a análise começaria com a avaliação da situação macroeconómica, para depois se aprofundar na economia nacional e local. A partir disso, estudaremos as variáveis ​​específicas da empresa. Como a sua posição competitiva, qualidade do produto, etc. ”

Exemplo aplicado ao campo gerencial: (é aplicável a qualquer processo de tomada de decisão na organização). “A gestão estabelece todos os objetivos, diretrizes, informações, planos e processos do projeto e comunica as expectativas a cada participante”.

Análise Botton Up: Metodologia

A abordagem de análise neste processo é o oposto da análise Top Down. É dado pela análise de valores para promover o das empresas. Em outras palavras, analise as oportunidades de investimento, independentemente das economias ou setores internacionais, ou nacionais como um todo.

No Botton Up Analysis, três elementos fundamentais estão envolvidos no processo de tomada de decisão:

  • A empresa.
  • Avaliação.
  • Risco, no qual existem dois tipos: corporativo ou específico.
  • No elemento “risco do negócio”, o tipo de negócio, a situação financeira e a capacidade de aumentar lucros e dividendos terão uma influência importante.
  • O elemento “Ações ou mercado”, aqui vamos prestar atenção à volatilidade da ação e à liquidez da ação.

No processo de análise Botton Up, seguiremos as seguintes etapas:

  • Em primeiro lugar, deve-se fazer uma análise concreta da empresa, estudando a sua posição competitiva:
    • Participação de mercado
    • Barreiras à entrada
    • Lucratividade da empresa
    • Qualidade do produto
    • Eficiência de custos
    • Sucesso de investimentos anteriores
    • Alavancagem
    • Evolução dos lucros
    • Determinação do preço-alvo
  • Analisar o setor a que a empresa pertence, para conhecer a evolução do setor e as oportunidades ou ameaças que surgem.
  • Analisar a economia nacional e a economia internacional, para saber se existe alguma variável que possa influenciar a empresa que analisamos.

Análise Botton Up: exemplo

Um exemplo aplicado às estatísticas: uma construtora tem um plano para construir um complexo residencial. Para isso, primeiro faça um estudo para avaliar o setor, o poder de compra, o percentual de demanda, quantos projetos existem na área e avalie o ciclo econômico do país, determinando assim se o seu projeto será viável e se isso fará o projeto valer a pena.

Outro exemplo de Botton Up com visão humanística aplicada às empresas seria a premissa de que se aproveita o talento do capital humano, se promove o empoderamento dos colaboradores: “No Google, a gestão permite que os funcionários gastem 20% do tempo de trabalho desenvolvendo as suas ideias.”

Top Down e Botton Up: resumo

É importante conhecer a análise Top Down e Bottom Up, como empresário, corretor da bolsa, corretor, trader, consultor, planejador de eventos ou qualquer outra profissão. Porque nos ajudam a tomar melhores decisões e a planejar os nossos negócios ou investimentos. Embora não possamos ver isso facilmente na vida quotidiana, esse tipo de análise é apresentado lá também. Deixe-nos um comentário se quiser saber mais.

 

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