Como investir em criptomoedas

Existem diferentes formas de investir em criptomoedas. A  escolha de como investir é subjetiva e depende de quais plataformas e quais as metodologias que se planeja utilizar.

O que são criptomoedas?

As criptomoedas são um tipo de moeda digital que utiliza a criptografia para assegurar e verificar as transacções e controlar a criação de novas unidades. Ao contrário das moedas tradicionais, as criptomoedas não são apoiadas por qualquer governo ou entidade central e operam num sistema descentralizado baseado na tecnologia blockchain.

A Bitcoin foi a primeira criptomoeda a surgir em 2009 e, desde então, muitas outras foram criadas, incluindo Ethereum, Ripple, Bitcoin Cash e Litecoin. As criptomoedas tornaram-se populares como forma de investimento e como meio de pagamento em linha, embora ainda sejam consideradas um investimento volátil e não regulamentado.

• Se quer saber mais como funcionam as criptomoedas leia o nosso artigo: o que são as criptomoedas e como funcionam.

Como investir em criptomoedas?

Existem diferentes formas de investir em Bitcoin e criptomoedas.

A escolha de como investir é subjectiva e depende de quais plataformas e quais metodologias se pretende utilizar.

• Uma forma popular de investir em criptomoedas é a compra à vista por exchanges que lhe permitem comprar criptos diretamente.

Contudo, as exchanges não são todas iguais, e é aqui que entra a questão da metodologia, uma vez que existem eexchanges centralizadas (CEX) e exchanges descentralizadss (DEX).

Os CEX precisam do KYC (conheça o seu cliente), o processo de reconhecimento obrigatório para verificar a identidade dos seus clientes.

Como os DEX não são controlados por nenhum intermediário, não têm por enquanto o requisito KYC, pelo que a privacidade dos clientes, na medida do permitido (um parêntese separado poderia ser aberto aqui, uma vez que se mover criptomoedas de um CEX para um DEX, o seu endereço público é ligado à conta onde se registou anteriormente com os seus dados pessoais), é mantido.

Os CEX permitem o depósito de moedas fiat enquanto os DEX utilizam moedas estáveis, moedas criptográficas indexadas a uma moeda real como o dólar ou o euro, como uma forma de liquidez.

As exchanges centralizadas mais utilizadas por volume de trading são Binance, Coinbase e Kraken.

Após os recentes acontecimentos em torno do FTX, foi introduzida a prova de reserva, que tornará as suas ações mais transparentes no que respeita às criptomoedas depositadas pelos clientes.

No mundo criptográfico, aplica-se o ditado “not your keys, not your coin”.

Se não possui as suas chaves privadas, não possui o seu criptograma, por isso lembre-se de mover o seu criptograma para carteiras não privativas, tais como carteiras de hardware Ledger ou Trezor.

As exchanges descentralizadas mais utilizadas para volumes de trading são Uniswap, dYdX, PancakeSwap, Curve.

Outras formas de investir em criptomoedas são:

• ETP, permitem a exposição a criptomoedas também para aqueles que querem utilizar instrumentos tradicionais, tais como instrumentos financeiros de replicação passiva, que em vez de terem uma mercadoria como subjacente, têm uma criptomoeda.
• CFDs, instrumentos derivados que reproduzem o preço de um subjacente, no nosso caso das criptomoedas, para serem utilizados apenas para negociação.
• Mineração da criptomoeda: é um processo onde os mineiros utilizam o poder computacional (hashes), para processar transações e obter recompensas (criptomoedas) ou, por outras palavras, é o processo de registar transações blockchain, em troca de uma recompensa, entregue no mesmo tipo de criptomoeda que é extraída. 

Onde investir em criptomoedas?

Tanto as exchanges como os corretoras são opções populares e acessíveis para aqueles que desejam investir em criptomoedas. Ao escolher entre estas opções, é importante considerar os seus objectivos de investimento e preferências pessoais para encontrar a opção que melhor se adapta às suas necessidades.

Exchange de criptomoedas

Recapitulando, onde se pode investir em criptomoedas:

• exchanges centralizadas (CEX) através de compra à vista;
• exchanges descentralizadas (DEX) através de compra à vista;
• corretoras em linha com CFDs e ETPs;
• bancos em linha com CFDs e ETPs.

	Score*	Nº Cripto	Nº Coppie	Fee Taker	Fee Maker
Binance	9.9	356	1444	0,10%	0,10%
Coinbase	8.1	229	545	0,60%	0,40%
Kraken	7.7	221	660	0,26%	0,16%
Kucoin	6.8	739	1290	0,10%	0,10%

• taker = quando se coloca uma ordem e esta é correspondida com uma ordem existente no order book
• maker = quando se coloca uma ordem que não corresponde a uma ordem existente no livro de encomendas
• fee = taxas spot pela exchange de uma criptomoeda por outra criptomoeda, as que estão na tabela são taxas degressivas, pelo que dependendo do volume e de outras características pode reduzi-las.

Todas as exchanges na tabela disponibilizaram provas de reserva.

Deixamos a review de cada uma:

• Binance
• Coinbase
• Kraken

Corretoras de criptomoedas

Corretora	Oferta criptomoedas	Comissão
XTB	+ 50	0.9 pips
Pepperstone	21	Desde 0.07
eToro	+ 70	1%
Trade Repubic	+50	1€

Se queres saber mais de cada uma, leia as nossas reviews ou o artigo de melhores corretoras de criptomoedas:

• Review completa da XTB.
• Review completa da Pepperstone.
• Review completa da eToro
• Review completa da Trade Republic.

Diferença entre as exchanges de criptomoedas e corretoras

Em geral, as exchanges concentram-se mais na compra ou venda de criptomoedas e na troca delas por moedas fiat, enquanto com corretoras também se pode negociar outras classes de ativos para além da criptomoeda e, com alguns, negociar por CFDs em cripto ou blockchain.

Em que criptomoedas investir?

O gráfico abaixo mostra se estamos num Ano Bitcoin ou num Ano Altcoin.

Se 75% das 50 melhores moedas alcançaram um desempenho melhor do que a Bitcoin na última temporada (90 dias), é Altcoin Season, estão excluídos do Top 50 stablecoin e tokens embrulhados.

O gráfico mostra claramente que ainda estamos num Ano/Época Bitcoin, pelo que Bitcoin por agora continua a ser a melhor moeda criptográfica para investir.

Dominância (símbolo de limite de mercado / total de limite de mercado criptográfico) tal como escrevo:

• 38,2% Bitcoin
• 18,3% Ethereum
• 5.1% BNB
• 15,3% USDT + USDC + BUSD (3 Moedas estáveis mais capitalizadas)

Assim, as 6 principais criptomoedas por limite de mercado detêm cerca de 67% do mercado total.

Neste período histórico é, portanto, muito difícil identificar altcoins que possam alcançar retornos positivos consistentes a curto prazo.

Dicas para começar a  investir em criptomoedas

Antes de começar a investir em criptomoedas, deve ter em mente que este ativo digital não está sujeito a qualquer política governamental e o seu preço é regulado pela lei da oferta e da procura; é, portanto, um ativo muito volátil e não adequado para perfis de investimento conservadores. É por isso que recomendamos que, antes de investir, saiba qual é o seu perfil de risco.

Agora, falemos das dicas para investir em criptomoedas.

1. Leia, pergunte, estude

Parece óbvio, mas acreditamos ser essencial antes de investir em qualquer produto e ainda mais no mundo das criptomoedas. Há muitas luzes e sombras com este tipo de investimento e é essencial ter uma boa base antes de investir.

Certamente já ouviu falar de alguns esquemas relacionados com Bitcoins, em trocas P2P (trocas entre indivíduos sem qualquer plataforma no meio) ou outros como MiningMax, golpe de pirâmide que tirou mais de 250 milhões de dólares de cerca de vinte utilizadores da ACSI.

2. Escolha uma plataforma segura para operar

Ao trocar dinheiro fiat ou fiduciário por criptomoedas, deve contratar uma plataforma de troca, mais conhecida como exchange, ou procurar uma corretora de CFD que trabalha com criptomoedas como ativos subjacentes. Sem elas, a menos que opte por outras formas de investir em criptomoedas, tais como a mineração de bitcoins ou o investimento em fundos que detêm criptomoedas nas suas carteiras, não poderá investir.

E se optar por qualquer outra forma de investimento em criptomoedas, certifique-se de ler e compreender toda a documentação legal do produto em questão antes de começar a investir.

Existem diferentes tipos de exchanges e plataformas e se optar por qualquer outra forma de investimento em criptomoeda, certifique-se de ler e compreender toda a documentação legal para o produto em questão antes de começar a investir.

3. Escolha uma boa wallet ou carteira

A wallet é carteira digital onde as suas criptomoedas são armazenadas uma vez adquiridas, um ‘software’ onde as chaves de acesso às suas moedas digitais são geridas. Existem diferentes categorias de carteiras, dependendo do seu nível de segurança: podem variar desde aplicações no seu ‘smartphone’ a hardware complexo, bem como carteiras de papel ou ‘web’.

4. Não utilize dinheiro que possa necessitar para fazer qualquer tipo de investimento.

Como em qualquer outro tipo de investimento, deve investir em  criptomoedas as poupanças que não necessita diariamente ou a curto prazo: deve assegurar-se de que, se sofrer uma quebra, o seu nível de vida não será afetado.

Além disso, sendo um investimento particularmente volátil, devemos estar atentos: no momento da redação deste artigo, uma única Bitcoin tinha um preço superior a 15.000, o seu máximo histórico; a metade de março de 2020, o seu preço era de 5.000.

5. Comece a investir em Bitcoin

Se começa no mundo do investimento em criptomoedas, é aconselhável começar com um pequeno investimento. Existem muitas criptomoedas, mas a mais popular e seguida, da qual se pode encontrar mais informação, é a Bitcoin.

Pode comecçar a investir em Bitcoins: além de ser a mais popular, é a que tem a maior capitalização, maior segurança e liquidez. Além disso, muitos investidores já falam do Bitcoin como um porto seguro e até mesmo um substituto para o dinheiro do fiat.

6. Tenha cuidado com a segurança

Conforme o que mencionámos nas secções anteriores, dado que se trata de um investimento 100% ‘online’, deve certificar-se de que as plataformas em que opera são totalmente seguras. Para tal, recomendamos que ative o duplo fator de autenticidade e prepare uma senha complexa e única em todas as plataformas que utiliza para operar e armazenar as suas criptomoedas.

Vale a pena investir em criptomoedas?

O investimento em criptomoedas envolve riscos muito elevados.

A base de qualquer investimento é o rácio risco/retorno, quanto mais rendimentos potenciais um ativo pode gerar, mais arriscado é e, portanto, mais volátil é.

As criptos inserem-se na categoria de ativos mais arriscados.

Bitcoin, no entanto, tem uma história própria porque, se se ignorar o curto prazo e, portanto, o retorno de um ano (por exemplo -58% em 2014, -73% em 2018 e -65% em 2022), gerou de 2011 a 2022 um desempenho médio anual de +151%.

BTC tem sido 9 dos 12 anos o melhor ativo de sempre, como se pode ver na imagem abaixo.

A melhor abordagem é utilizar uma diversificação adequada da carteira, atribuindo uma pequena percentagem da mesma a moedas criptográficas, que varia conforme o apetite de risco de cada um.

Vantagens de investir em criptomoedas

As maiores vantagens de investir em criptomoedas são:

A descentralização, a exchange de criptomoedas é feita da forma habitual, ou seja, através do DEX e com a utilização de carteiras não privativas, não envolve intermediários, pelo que as transações ocorrem entre uma parte e outra sem passar por uma entidade terceira, como acontece no sistema bancário;

• transparência, cada transação é registada em cadeia de bloqueio, de modo a que seja escrita de forma indelével na rede;
• segurança, é pessoalmente proprietário dos bens;
• privacidade, pode garantir o anonimato;
• velocidade, as transações são transmitidas muito rapidamente, a velocidade depende da cadeia de bloqueio que se utiliza;
• portabilidade, os bens digitais são fáceis de transportar, depende do tipo de carteira em que são armazenados;
• convertibilidade, graças às exchanges, é possível trocar facilmente uma criptomoeda por outra;
• económicas, as taxas de transação são muito baixas, dependendo da cadeia de bloqueio em que são utilizadas;
• autenticidade, as moedas criptográficas não podem ser contrafeitas, uma vez que a cadeia de bloqueio e os algoritmos de consenso em que se baseia garantem a sua singularidade.

Riscos de investir em criptomoedas

Um dos aspectos menos considerados pelos investidores é a segurança. A segurança no mercado criptográfico é pessoal, no sentido em que nós próprios a criamos.

“Not your keys, not your coin”. Essa é a regra.

As falhas de numerosas plataformas CeFi e CEX como a Celsius e FTX alarmaram os investidores (leia também o colapso da FTX).

É por isso que, para a paz de espírito, é necessário adotar carteiras não privativas que sejam capazes de lhe proporcionar a segurança de que necessita ao tornar-se o verdadeiro dono das suas criptos.

A segurança também depende da criptomoeda em que se escolhe investir. Analisar um projeto utilizando o livro branco é a melhor forma de evitar esquemas e ter o seu capital eliminado. Lembre-se que procurar 100x não é um investimento, mas sim uma especulação.

É seguro investir em criptomoedas?

Investir em criptomoedas pode trazer muitos benefícios, mas sem dúvida é uma aposta que sofre um risco significativo, pois mesmo que a sua tendência atual seja de alta, é um fator muito volátil e para fazer um investimento  precisa estar muito seguro. Qual é o melhor momento para investir, qual moeda na vasta oferta é a certa, o tipo de exploração, qual carteira escolher para fazer investimentos e, em suma, ter uma estratégia de investimento definida.

FAQs

Qualquer investimento implica riscos, incluindo ausência de rentabilidade e/ou perda do capital investido. Nenhuma da informação aqui contida deverá ser entendida como recomendação de investimento, garantia de lucro ou de risco significativamente menor.