O que é um Expert Advisor (EA)?

ÍNDICE

Vantagens dos conselheiros especializados

Sabe o que é um Expert Advisor (EA)? A continuação explicamos o que é, as suas vantagens e desvantagens.

O que é um Expert Advisor (EA)?

Os Expert Advisors (EA) são sistemas de negociação mecanizado, que são configurados para utilizar diferentes indicadores em certos gráficos. Um EA é um programa que pode funcionar em modo “informativo” dando sinais para compra e venda no momento apropriado, como também, pode realizar operações de forma automatizada na conta do utilizador enviando a ordem diretamente para o corretor.

Um expert advisor é um conjunto de regras que definem de forma inequívoca a forma de operar, um ou vários instrumentos financeiros a fim de obter lucros. Os expertos dizem que um sistema só existe se estiver por escrito, por isso não deve haver ambiguidade na metodologia de investimento que se pretende aplicar. As regras devem ser coerentes umas com as outras e não podem contradizer-se umas às outras.

A parte mais importante no processo de criação de um expert advisor é o backtesting. Antes de testar o EA que criámos ou queremos seguir, devemos testar se funciona e se é capaz de vencer no mercado. Como com a negociação manual, a fase demo é vital.

Nunca devemos testar um expert advisor sem garantir que ele ganha em todos os mercados. Um sistema só poderia ganhar em mercados laterais, sem tendência, ou em mercados com baixa volatilidade, mas perder em mercados em ascensão, ou alta volatilidade? É por isso que a fase de testes deve ser prolongada. A combinação de diferentes expert advisors também pode ser utilizada: tendência e não tendência.

Também se deve ter em conta que a gestão do risco é fundamental. Temos de estudar cuidadosamente os piores draw down ou a pior sequência de perdas que tem o expert advisor durante o backtesting.

Vantagens dos conselheiros especializados

Não são emocionais, os nossos resultados não dependerão do nosso estado de ânimo ou habilidade no momento de executar a operação.
São 100% objectivos e não se prestam a interpretação. Um sinal de compra é sempre um sinal de compra, não importa se sabemos que amanhã serão publicados dados relevantes do mercado (assumindo que não estão incluídos na estratégia) ou se pensamos que desta vez o sinal não vai dar um bom resultado.
Têm poucas regras. Com um conjunto limitado de regras (menos de 10 e às vezes menos de 5) é possível criar um sistema de negociação muito bom. O investidor não sente que há algo que ele não sabe que pode influenciar nas suas operações. Tudo está incluído nesse conjunto de regras. Se com este número limitado de regras o sistema funcionar, então não há necessidade de o complicar ainda mais.
São quantitativos ou “mensuráveis”, o que significa que, antecipadamente, vamos ter uma ideia aproximada da evolução dos nossos resultados. Esta é uma grande vantagem por duas razões. A primeira é que nos permite estar psicologicamente preparados para períodos difíceis. A segunda é que temos dados de simulação que nos permitirão implementar estratégias de gestão de capital para melhorar os resultados.

Desvantagens dos expert advisors

Nem tudo é uma vantagens quando se decide negociar com um expert advisor. Algumas das desvantagens são:

Nem tudo é tido em conta. Qualquer acontecimento inesperado nos mercados tende a aumentar a volatilidade destes. Um investidor que segue um sistema deveria ignorar esta nova informação, porque não se deve desviar do seu sistema e isso já deve estar incluído nos dados que simulou. Evidentemente, isto nem sempre é cumprido e muitas vezes quando o mercado reage com força muitos expert Advisors (especialmente aqueles projetados para um ambiente menos volátil) geram perdas.
Muitas vezes o investidor sente que poderia fazer melhor sem um expert advisor. Quando um EA entra num período de perda ou de Drawdown, o investidor começa a pensar que não tomaria este ou outros sinais, mas que, em vez disso, operaria de forma diferente. Dependendo do investidor, operar sem um sistema pode ou não trazer-lhe mais lucro, mas assume-se que aquele que decidiu operar com um expert advisor é porque acredita que este lhe dará melhores resultados que operar sem ele.
Os expert advisors não funcionam para sempre. Um bom exemplo é o sistema “tartaruga” (expert advisor baseado na compra e venda de novos altos/baixos no mercado). Um mercado lateral prolongado fez com que o sistema de tartarugas parasse de funcionar. Quem pode operar um sistema que produz perdas durante dois anos ou mais? Quem irá receber todos os sinais no terceiro ano? Aquele que opera através de um expert advisor e percebe que deixou de trabalhar deve continuar a investigar. A concepção de expert advisor é uma tarefa que nunca termina.
Um expert advisor requer tomar todos os sinais. Para bem e para o mal. Vamos supor que operamos um sistema que segue a tendência com uma taxa de sucesso de 35% (bastante típica). Isso significa que 65% das nossas operações resultarão em perdas. Uma minoria de operações irá gerar rentabilidade suficiente para compensar a maior parte das perdas. Se formos de férias ou não conseguirmos entrar numa ordem, e formos os vencedores, então teremos arruinado o sistema só porque falhámos na execução de uma ordem, já que os resultados serão alterados e até a nova operação pertencente aos 35% dos lucros chegue, tudo serão perdas.