É possível investir no setor imobiliário com ETFs?

Embora o preço das residências tenha oscilado nos últimos anos (causado por bolhas e depressões), sempre esteve aumentando a longo prazo. Nesse sentido, o mercado imobiliário poderia ser um setor perfeito para investimentos de longo prazo. Em seguida, veremos como o preço da habitação evoluiu nos últimos anos.

Evolução do preço da habitação e rendas

Muitas foram as notícias que nos chegaram ultimamente tentando aumentar o preço da habitação e dos arrendamentos.  O preço da habitação subiu acentuadamente nos últimos anos, e do ponto de vista dos analistas é esperado que continue esta tendência.

Abaixo está uma imagem que mostra isso.

Fonte: Trading Economics

Como podemos ver na imagem anterior, o índice de preços internos, neste caso no Reino Unido tem sido otimista nos últimos 30 anos. Também é apreciado que já tenha atingido o máximo alcançado durante o boom imobiliário de 2008.

Esse aumento de preço que estamos experimentando atualmente é devido a vários fatores, incluindo:

  • Aumento do preço do arrendamento: Se o preço do arrendamento sobe, os incentivos para possuir uma casa são maiores, tanto para evitar o pagamento de rendas altas ou para alugá-los e obter uma maior rentabilidade.
  • Crescimento Económico: Nos últimos anos, parece que já estamos recuperados da crise económica porque o crescimento do PIB tem sido consistente na maioria dos países desenvolvidos.
  • Taxas de juro favoráveis: estamos enfrentando atualmente um cenário de taxas de juros muito baixas, causadas pelas políticas de QE dos bancos centrais. Nesse sentido, financiar uma casa também é mais barato.

Da mesma forma, o preço do arrendamento das casas e escritórios também avançou significativamente nos últimos anos. Um exemplo claro disso tem sido a evolução do preço do arrendamento na cidade de Londres.

A cidade de Londres é uma das cidades mais caras para se viver devido ao alto custo da habitação. Não parou de aumentar nos últimos 15 a 20 anos devido a um aumento na procura de arrendamento. De acordo com dados do governo de Londres (london.gov.uk), em 1990, apenas 10% das casas eram para arrendar, enquanto em 2020 eles esperam chegar a 40%.

A procura de arredamento tem sido muito mais pronunciada no centro de Londres, Inner London, causando também um aumento nos preços na mesma proporção que a procura. O aumento do preço dos arrendamentos afetam os imóveis para uso residencial e para os escritórios, pois o centro de Londres também é considerado o centro financeiro da Europa e muitas empresas têm suas sedes distribuídas nessa área. Imagem abaixo.

Por todas estas razões, se estivermos interessados em investir em imóveis, podemos fazê-lo investindo em ETFs imobiliários.

Um ETF para investir em todo o setor imobiliário

Algumas das muitas vantagens dos ETFs imobiliários é que nos permite ter um investimento muito mais diversificado sem ter que gastar muito capital.

Uma das formas mais tradicionais de investir no setor imobiliário foi comprar uma casa com o objetivo de alugá-la, mas essa forma de investimento exige que tenhamos dinheiro suficiente para comprar a casa e também ficamos expostos a riscos como a desvalorização da área. desastres naturais … etc. Com um ETF evitaríamos esses problemas, porque eles diversificam o investimento em diferentes empresas do setor e não precisaríamos de tanto capital inicial (comprar uma casa) para começar a investir.

No caso do setor imobiliário no Reino Unido, temos o “iShares UK Property UCITS”, um dos ETFs mais negociados. Ele teve um retorno anualizado nos últimos 5 anos de 8,99% quando o benchmark BenchMark foi colocado em 9,25%, então a replicação é mais do que adequada. Abaixo apresentamos as principais posições do referido ETF.

Fonte: iShares UK

Como podemos ver na tabela anterior, é um ETF altamente diversificado por subsetores, bem como a maior empresa imobiliária comercial do Reino Unido (Land Securities Group).

Desta forma, podemos dizer que os ETFs Setoriais são um bom investimento se acreditarmos que qualquer setor específico aumentará a longo prazo, sem arriscar nenhuma empresa em particular.

Sobre o autor

Juan Diego Quilez
Gerente em Rankia Portugal

    Melhores corretoras de Bolsa em Portugal

    Melhores corretoras de Bolsa em Portugal

    Estas são as comissões que nos cobraram em 2017 as principais corretoras de bolsa do mercado português.  A melhor corretora para um investidor não tem que ser a melhor “broker” para outro. O...