Investimento ESG, porque é importante?

Investimento ESG, porque é importante? Questões relativas à área ambiental, para a esfera social e no campo da governança corporativa,  ESG pela sua sigla em Inglês: Environment, Social and Governance estão cada vez mais presentes, e esses fatores são mais frequentemente mencionados como incidentes em rentabilidade e acesso ao capital. Existem cada vez mais exemplos de criação de valor nas empresas por meio do investimento em ESG.

Tomando esses aspectos como referência e assumindo que o futuro e a sustentabilidade global passam por uma adoção dessas políticas, é de vital importância ter uma visão geral de como esses fatores podem afetar sob diferentes pontos de vista.

Nesse caso, da Aberdeen Standard Investments, eles analisam por que esse tipo de investimento é importante do ponto de vista de um investidor, um gerente de ativos e uma corporação.

Investimento ESG, porque é importante?

Investidor

Da perspetiva de um investidor, a consideração dos fatores ASG passou de algo bem-vindo na última década a essencial (ou quase). Isso pode ser atribuído a diferentes tendências. Uma é a crescente atenção aos efeitos das mudanças climáticas e outros impactos ambientais causados ​​pelo homem, especialmente devido ao grande número de eventos climáticos extremos que ocorreram recentemente. Outro fator é a mudança no investidor global, no qual cada vez mais mulheres e millennials estão incluídos, e que demonstraram maior interesse numa boa gestão. Por fim, uma análise recente refletiu que o controlo de risco dos critérios ASG durante o processo de investimento. Isso pode ajudar a gerar um fluxo de retorno de alta qualidade que provavelmente será mais estável a longo prazo. Intuitivamente, isso faz sentido, pois você deve examinar mais profundamente as oportunidades de investimento em potencial.

O investimento em ESG está aumentando entre instituições e instituições. De acordo com uma pesquisa recente de investidores institucionais realizada pela State Street Global Advisors, 80% das instituições incorporam componentes ESG nas suas estratégias investimento e mais de 2/3 dessas instituições sustentam que a integração dos critérios ASG melhorou significativamente os seus retornos. A pesquisa do BNP Paribas Securities Services também reflete que, embora quase metade desses investidores tenha investido 25% ou menos dos seus ativos em estratégias ESG específicas, eles planeiam aumentar esse valor para 50% ou mais nos próximos dois anos. Os gestores de ativos, por sua vez, estão a responder a esse aumento da procura por produtos ESG. Dos 80% dos gestores que incorporam um investimento em ESG, 40% atualmente comercializam 25% (ou menos) dos seus fundos como ESG ou fundos de investimento responsáveis. No entanto, mais da metade (54%) indicou que planeia comercializar 50% ou mais dos seus fundos como produtos ESG em dois anos.

Para os investidores de varejo, o aumento do interesse no investimento em ESG, juntamente com a importância do dever fiduciário, alimentou a expansão do emprego bem gerido, bem como a integração do ESG. Muitos investidores individuais pensam mais sobre o impacto que o dinheiro que investem no mundo ao seu redor tem. Uma pesquisa de 2015 realizada pelo Morgan Stanley descobriu que 71% dos investidores individuais demonstraram interesse em investimentos sustentáveis, com 65% dos investidores individuais indicando que esperavam que o investimento responsável se fortalecesse nos próximos cinco anos.

Ao mesmo tempo, os consultores financeiros estão a levar muito a sério o interesse dos seus clientes pela boa governança e questões ASG. Isso é visto na pesquisa de 2015 de uma conferência ISR de profissionais de investimento, cujo resultado foi que 73% dos consultores financeiros acreditavam que o investimento impactante se tornaria uma parte “certamente maior” ou “muito maior”. de seu trabalho nos próximos cinco anos.

Gestores de ativos

A gestão de riscos é cada vez mais importante para os gestores, pois os riscos nos mercados estão a mudar constantemente. A introdução de critérios de ESG nas decisões de investimento ajuda os gestores a obter uma compreensão fundamental dos principais riscos e oportunidades associados a cada empresa ou ativo. Todos esses riscos, incluindo aqueles relacionados à segurança cibernética, gestão da cadeia de suprimentos, mudanças regulatórias ou impacto ambiental, devem fazer parte da análise geral de uma oportunidade de investimento.

Embora muitos analistas relacionem a análise ESG a análise ou considerações “não financeiras”, essa visão pode subestimar a importância desses critérios, pois são tão necessários quanto os outros para entender a saúde financeira de uma empresa, embora o seu impacto possa não ser tão curto. Se um risco ESG se manifestar a médio ou longo prazo, em breve terá um impacto significativo na condição financeira da empresa e na sua capacidade de gerar retornos para os investidores.

Reconhecer as vantagens e os possíveis riscos de um investimento, positivo ou negativo, é uma parte crítica do investimento fundamental. Compreender os riscos relacionados às preocupações com ESG ajuda a entender cada potencial investimento.

Corporação ou empresa

Como resultado do aumento do compromisso com o investimento responsável e os critérios ESG de investidores e gestores, as empresas estão mudando as suas práticas para refletir melhor o seu compromisso com a sustentabilidade e outros problemas ASG. Segundo um simpósio patrocinado pela Pensions & Investments, menos de 25% das 500 maiores empresas do mundo fizeram relatórios de sustentabilidade há cinco anos. Em 2017, cerca de 80% dessas empresas produziram relatórios desse tipo.

Mas simplesmente registar práticas sustentáveis ​​não é mais suficiente. Os riscos ESG são tão importantes quanto os financeiros, portanto, devem ser levados em consideração. As empresas devem relatar os seus riscos e oportunidades ESG e como planeiam geri-los. Embora algumas empresas já tenham adotado as melhores práticas, outras continuam a incluir essas informações nos seus relatórios de Responsabilidade Social Corporativa (RSE), onde podem ser negligenciadas.

As empresas estão a receber mais apoio sobre o foco nos recursos ESG

Podemos estar otimistas que as melhorias chegarão a tempo, existem diferentes organizações internacionais, como a Global Reporting Initiative (GRI) e o Sustainable Accounting Standard Board (SASB), já estão apelando para os padrões globais de avaliação de riscos ESG.

Finalmente, as empresas estão recebendo mais apoio dos seus conselhos sobre o foco nos recursos ESG. De acordo com dados do Institutional Shareholders Services, 33% das empresas incluídas no S&P 500 têm pelo menos um diretor no seu conselho de administração  com experiência em responsabilidade social corporativa ou investimento socialmente responsável. Mudanças como essa, que ocorrem num nível muito alto da estrutura de negócios, provavelmente estimularão um maior momento e a implementação de objetivos mais favoráveis ​​aos critérios ASG.