Melhores fundos de investimento da Schroders

Os fundos de investimento Schroders caracterizam-se por, para além da sua flexibilidade, seguir um estilo baseado nas competências do gestor, o que lhe confere uma posição estratégica na indústria de gestão de ativos.

Gostaria de analisar os seus melhores fundos? Também poderá verificar a maneira característica que a Schroders constrói os seus fundos de investimento.

Quem é a Schroders?

Com mais de 200 anos de história, a Schroders é uma gestora de ativos britânica com uma política voltada para o investimento responsável e gestão ativa .

É uma entidade criada pela família Schöder (de Hamburgo) que, até hoje, continua sendo uma das empresas mais relevantes no setor de gestão de ativos, graças à sua vocação de atendimento ao cliente.

Compreender as necessidades dos investidores, antecipar como eles irão evoluir e trabalhar para construir riqueza de longo prazo são as chaves que os mantiveram em atividade desde 1804. Esta abordagem orientada para o cliente leva a Schroders a recrutar especialistas para encontrar soluções de investimento inovadoras que atendam à demanda atual .

Assim, possui equipes de investimentos que colaboram ativamente, compartilhando conhecimento. As suas capacidades estratégicas estão focadas nos seguintes pontos:

• Acesso a oportunidades de investimento especializadas.
• Geração de alfa em ações.
• Soluções inteligentes de renda fixa.
• Aproveite o crescimento dos mercados emergentes.
• Produtos que geram renda alta e constante.
• Soluções alternativas de investimento.
• Soluções multiativos.
• Sustentabilidade

Na verdade, a sustentabilidade é uma das filosofias que tem dado muito que falar nos últimos tempos. Junto com os investimentos temáticos (no fundo, o investimento sustentável também pode ser considerado um investimento temático), eles conseguiram revolucionar a indústria de gestão de ativos; demonstrando assim que a Schroders consegue se adaptar às últimas tendências de investimento.

Além disso, possui experiência em diversas classes de ativos (ações, renda fixa, multiativos e alternativas).

De resto, é uma gestora internacional que, em 30 de junho de 2021, tinha sob gestão ativos no valor de 815,8 biliões de euros .

Dada a sua ampla gama de produtos (mais de 2.000 fundos disponíveis), é de se perguntar quais são os fundos Schroders mais proeminentes.

Os melhores fundos de investimento de obrigações da Schroders

Schroder ISF Global Credit Income A Acumulation EUR Hedged

Começamos a analisar os melhores fundos Schroders de renda fixa com um daqueles que a própria gestora assinala como destaque.

A verdade é que o Schroder International Selection Fund (ISF) Global Credit Income tem uma classificação Morningstar de 5 estrelas noutras classes (analisámos o “A Accumulation EUR Hedged”, que tem 4 estrelas). Portanto, podemos deduzir que é um produto de alta qualidade.

NOTA: A gama de fundos de investimento da Schroder ISF está disponível para investidores individuais. As Schroder ISF SICAVs são registradas na National Securities Market Commission (CNMV) com o número 135.

É um fundo global de rendimento fixo flexível – Coberto em EUR e caracteriza-se por procurar uma fórmula para fazer face a cenários de investimento variáveis , marcados por elevada volatilidade. O fundo visa manter uma rentabilidade ajustada ao risco atraente .

Mantém uma abordagem dinâmica de investimento , sem restrições geográficas (incluindo mercados emergentes) ou tipo de emissor (público ou privado). Desta forma, é voltado para aqueles investidores que desejam rentabilidades consistentes num cenário de baixas taxas de juros e incertezas.

No mínimo, dois terços da sua carteira são compostos de ativos de renda fixa com grau de investimento e títulos de alto rendimento (tem a capacidade de investir mais de 50% dos seus ativos em títulos de não grau de investimento). O restante do capital é dividido da seguinte forma:

• Até 20% dos seus ativos podem ser colocados em hipotecas e títulos de securitização de ativos.
• No máximo 10% podem ser investidos em obrigações convertíveis e outros 10% em fundos de investimento abertos.

É função do gestor do fundo diversificar a carteira de forma que o objetivo de ajuste ao risco seja alcançado.

Com esta estratégia de investimento, focada na flexibilidade e gestão ativa (no mais puro estilo Schroders), o Schroder ISF Global Credit Income apresenta as seguintes rentabilidades:

• Rentabilidade nos últimos 12 meses: 4,47% (1,53% superior à média da categoria de fundos).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 3 anos: 3,82% (1,32% superior à média da sua categoria de fundos).

Embora não tenha um benchmark alvo , mas sim vários (dado o dinamismo com que este fundo de investimento é gerido), a Morningstar compara-o com um deles e é possível observar claramente como o Schroder ISF Global Credit Income conseguiu crescer acima do referido referencial e a média da categoria de fundos de renda fixa flexível global – EUR coberto.

Fonte: Morningstar

Em relação ao seu risco, a sua volatilidade anualizada nos últimos 3 anos é de 7,36% (considerada “acima da média”, mas não elevada). Na escala de risco, apresenta pontuação 3 em 7 .

Schroder ISF EURO Credit Conviction C Accumulation EUR

O Schroder ISF EURO Credit Conviction é outro dos fundos de renda fixa da Schroders com uma classificação Morningstar de 5 estrelas .

A verdade é que não é o único fundo de rendimento fixo em EUR de dívida corporativa desta gestora que detém a classificação mais elevada atribuída pela Morningstar. Podemos também contabilizar o Schroder International Selection Fund EURO Corporate Bond (além disso, este fundo atende aos critérios de sustentabilidade).

Na realidade, o Schroder ISF EURO Credit Conviction mantém uma estratégia de investimento simples. Através de uma gestão ativa, procura superar o índice iBoxx EUR Corporates BBB (Total Return) ao longo de um período de três a cinco anos, investindo pelo menos dois terços dos seus ativos em obrigações denominadas em euros . Esses ativos podem ser emitidos por qualquer órgão do mundo (empresas, governos e instituições supranacionais).

Agora, há uma série de restrições:

• No máximo, 30% dos ativos totais podem ter uma classificação de crédito abaixo do grau de investimento.
• Pode ter, no máximo, 20% da exposição total à dívida pública soberana.
• Um máximo de 20% pode ser investido em títulos garantidos por ativos e hipotecas.
• Até 20% dos ativos do fundo podem ser investidos em obrigações convertíveis (incluindo até 10% em obrigações convertíveis contingentes).

O terço da restante carteira , que não se destina a rendimentos fixos emitidos em euros, pode ser investido noutras classes de ativos, país, setor ou moeda . Pode incluir warrants, ativos do mercado monetário, fundos de investimento e dinheiro (com restrições).

As rentabilidades atingem os seguintes números:

• Rentabilidade dos últimos 12 meses: 6,02% (superando a média da sua categoria em 3,21%)
• Rentabilidade anualizada nos últimos 3 anos: 4,94% (superando a média da categoria em 2,33%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 5 anos: 3,96% (superando a média da categoria em 2,34%).

Em termos de desempenho, o fundo demonstra que é capaz de apresentar um crescimento acima da média para a categoria de fundos de renda fixa corporativa em EUR e o índice de referência atribuído pela Morningstar.

Fonte: Morningstar

De qualquer forma, com uma volatilidade anualizada nos últimos 3 anos de 7,06% , a Morningstar considera que este fundo assume um risco maior face à média da sua categoria. O Schroder ISF EURO Credit Conviction Bond tem uma pontuação de escala de 3 de 7 .

Schroder International Selection Fund EURO Bond A Distribution EUR QV

Entre os melhores fundos de renda fixa da Schroders encontramos também um produto de distribuição, pertencente à categoria de renda fixa diversificada em EUR . É o Schroder EURO Bond A Distribution EUR .

Também poderíamos servir à classe “B Accumulation EUR” deste fundo de investimento . Ou seja, de acumulação. Com uma classificação Morningstar de 4 estrelas .

Em suma, este fundo investe principalmente em ativos de rendimento fixo denominados em euros , de qualquer tipo de emitente e país (pelo menos dois terços dos seus ativos).

No entanto, praticamente não existem restrições , havendo assim mais flexibilidade (por isso está dentro da categoria de renda fixa flexível). A sua única limitação é alocar no máximo 30% dos seus ativos em obrigações com classificação abaixo do grau de investimento e, no máximo, 10% em obrigações convertíveis contingentes.

Além dos dois terços dos ativos do fundo destinados a renda fixa denominada em euros, pode investir o terço restante em outras classes de ativos, países, regiões, setores ou moedas. Pode até colocá-lo em fundos de investimento, garantias, ativos do mercado monetário e depósitos (com restrições).

Por meio desta política de investimento, o fundo obteve rentabilidades acima da média da sua categoria em diferentes períodos de tempo :

• Rentabilidade nos últimos 12 meses: 1,57% (superando a média da categoria em 0,27%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 3 anos: 3,25% (superando a média da categoria em 1,29%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 5 anos: 1,54% (superando a média da categoria em 0,68%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 10 anos: 4,04% (superando a média da categoria em 1,28%).

O gráfico seguinte mostra como o seu desempenho se assemelha ao do benchmark Morningstar, mas mostra um crescimento acima da média obtida pelos fundos de investimento de renda fixa diversificados em euros .

Fonte: Morningstar

Se a sua rentabilidade ficou acima da média da categoria, o seu risco também está “acima da média”, com uma volatilidade anualizada nos últimos 36 meses de 4,33%. Na escala de risco, possui pontuação de 3 em 7 .

Schroder ISF Global Convertible Bond A Acumulação EUR

Achamos interessante adicionar como um extra aos melhores fundos de renda fixa da Schroders , o Schroder ISF Convertible Bond A Accumulation EUR , com 4 estrelas Morningstar .

Isso ocorre porque outras classes desse fundo mútuo mantêm as 5 estrelas Morningstar e estão entre os produtos de três anos mais lucrativos (é claro, na gama Schroders de fundos de renda fixa).

Neste caso, é um fundo de obrigações convertíveis globais – com cobertura em EUR. O seu objetivo é superar o desempenho do Índice Thomson Reuters Global Focus Hedged Convertible Bond por meio da gestão ativa que caracteriza a Schroders .

Para o conseguir, o Schroder ISF Global Convertible Bond investe pelo menos dois terços dos seus activos numa gama diversificada de obrigações convertíveis emitidas por empresas, sem restrição geográfica. Ele também tem a capacidade de investir em títulos de capital (também de empresas ao redor do mundo).

A gestora pode alocar mais de 50% dos ativos do fundo para esta classe de ativos com uma classificação de crédito abaixo do grau de investimento .

O terço restante da carteira pode ser composto por outras classes de ativos, países, setores, moedas ; incluindo garantias, fundos de investimento, ativos do mercado monetário e dinheiro (com restrições). Da mesma forma, o fundo pode usar derivados financeiros para reduzir o risco e / ou aumentar as rentabilidades.

Em relação às suas rentabilidades, embora não consigam superar o benchmark Morningstar, eles conseguem superar a média da sua categoria de fundos no médio e longo prazo:

• Rentabilidade nos últimos 12 meses: 10,19% (-0,94% abaixo da média da categoria).
• Rentabilidade acumulada nos últimos 3 anos: 7,51% (supera a média da categoria em 1,71%).
• Rentabilidade acumulada nos últimos 5 anos: 5,65% (supera a média da categoria em 1,44%).
• Rentabilidade acumulada nos últimos 10 anos: 5,38 (supera a média da categoria em 0,78%).

O gráfico a seguir mostra como o seu crescimento é superior à média dos fundos de renda fixa conversíveis globais – cobertos em euros , mas está longe do benchmark atribuído pela Morningstar.

Fonte: Morningstar

No entanto, a sua volatilidade anualizada a 3 anos atinge valores em consonância com a média deste tipo de fundo (9,63%). Provar que o Schroder ISF Global Convertible Bond é um produto que obtém rentabilidades superiores ao assumir um risco semelhante. É atribuída uma pontuação de 4 em 7 no indicador.

Melhores fundos mistos da Schroders

Schroder ISF Multi-Asset Balanced A Accumulation EUR

O Schroder International Selection Fund Global Multi-Asset Balanced A Accumulation EUR , com uma classificação Morningstar de 4 estrelas , torna-se um dos melhores fundos mistos da Schroders.

Na verdade, pertence ao leque de fundos multiativos oferecidos por esta gestora; mas se enquadra na categoria Morningstar de EUR – fundos mistos defensivos globais .

Com uma política de gestão ativa e uma estratégia que consiste em investir pelo menos dois terços dos seus ativos em ações, obrigações e outras classes alternativas de ativos (direta ou indiretamente), a gestora procura obter uma rentabilidade acima da Euribor a 3 meses mais 3% (pode ser usada uma taxa de referência alternativa).

Porém, para falar a verdade, o objetivo do Schroder ISF Multi-Asset Balanced é apresentar uma volatilidade entre 4% e 7% ao ano. Ao mesmo tempo, limita as possíveis perdas a um máximo de 10% ao ano (embora não seja garantido).

Como podemos ver, o fundo é construído por meio de uma gama bem diversificada de ativos . Além disso, não é geograficamente restrito (é um mix global).

Os títulos em que investe podem ser de qualquer classe de emissor, classificação de risco e país, incluindo mercados emergentes . As obrigações convertíveis e indexadas à inflação também estão incluídas.

Já as demais classes de ativos referem-se a investimentos alternativos , como matérias-primas, imóveis ou produtos estruturados . Pode alocar até 10% da sua carteira em fundos de investimento abertos.

Da mesma forma, tem a capacidade de manter 100% da sua carteira em liquidez em momentos excecionais de mercado e de utilizar derivados financeiros para obter maiores rentabilidades (não apenas como elemento de cobertura).

Atualmente, podemos encontrar ativos tão diversos quanto futuros no DAX 30 e US Treasury Notes entre as principais posições do seu portfólio. A diversificação é servida.

Desta forma, o Schroder ISF Multi-Asset Balanced alcança rentabilidades acima da média do EUR – categoria global de mix defensivo:

• Rentabilidade nos últimos 12 meses: 16,14% (superando a média da categoria em 8,74%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 3 anos: 6,24% (superando a média da categoria em 2,99%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 5 anos: 3,60% (superando a média da categoria em 1,31%).

O gráfico abaixo mostra como o seu crescimento acelerou no último ano, claramente superando a mediana da sua categoria de fundos e superando o benchmark Morningstar.

Fonte: Morningstar

Caso contrário, apresenta uma volatilidade anualizada nos últimos 3 anos de 8,86% (considerada “acima da média”). Na escala de risco, possui pontuação 4 em 7.

Schroder ISF Emerging Multi-Asset Income A Distribution USD M

Continuamos com fundos da linha de multiativos da Schroders . Nesse caso, entramos no campo dos mixes globais emergentes . Os mercados emergentes são uma das capacidades estratégicas da Schroders e, como veremos em breve, ela possui produtos de qualidade neste cenário.

O Schroder ISF Emerging Multi-Asset Income é um fundo de distribuição, denominado em USD, com uma classificação Morningstar de 3 estrelas .

O seu objetivo é proporcionar uma distribuição de renda entre 4% e 6% ao ano , além do aumento de capital. Tudo isso limitando a volatilidade a uma faixa entre 8% e 16% ao ano.

Como é típico dos fundos multiativos da Schroders, investe em ativos de todo o mundo e constrói um portfólio bem diversificado. No entanto, dois terços dos ativos devem ser investidos em ações, títulos e classes alternativas de ativos de países emergentes (ou o seu rendimento provenha principalmente de países emergentes).

Em resumo, o fundo mantém uma série de táticas de investimento que podem ser resumidas da seguinte forma:

• Pode usar ativamente a moeda e os instrumentos do mercado monetário para reduzir as perdas em desacelerações do mercado.
• Mais de 50% dos seus ativos serão investidos em ativos de renda fixa de mercados emergentes.
• Da mesma forma, tem o poder de alocar mais de 50% dos seus ativos em ativos de renda fixa com baixa classificação de crédito (inferior a grau de investimento) ou diretamente sem classificação de crédito.
• Não pode alocar mais de 20% da sua carteira em títulos de securitização de ativos e títulos de securitização de hipotecas.
• Os ativos alternativos não podem ocupar mais de 10% da carteira (indiretamente, ou seja, por meio de ETFs, REITs ou fundos de investimento de ações).
• Pode investir em ações chinesas direta ou indiretamente.
• Tem a capacidade de utilizar derivados financeiros, para fins de cobertura ou para obter lucros.
• Pode investir até 10% dos seus ativos em fundos de investimento abertos.

Entre as principais posições da carteira podemos encontrar fundos de investimento da Schrodrers e, sobretudo, empresas como Alibaba, Samsung ou Tencent Holdings .

O Schroder ISF Emerging Multi-Asset Income alcança rentabilidades atraentes , embora em linha com a média para a categoria emergente de fundos mistos globais (exceto no último ano):

• Rentabilidade nos últimos 12 meses: 20,86% (superando a média da categoria em 4,08%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 3 anos: 7,38% (superando a média da categoria em 0,33%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 5 anos: 4,85% (encontra-se abaixo da média da sua categoria em -0,18%).

Como no caso do fundo multiativos anterior discutido, o crescimento desse fundo de investimento acelerou no último ano ; conseguindo assim superar a média da categoria e alcançar o benchmark Morningstar.

Fonte: Morningstar

Quanto ao seu risco, com uma volatilidade anualizada nos últimos 3 anos de 13,08% , pode ser considerado em linha com a média da categoria mista global emergente. Na escala de risco, é atribuída uma pontuação de 5 em 7 .

Schroder ISF Global Target Return A Acumulation USD

Outro dos fundos de múltiplos ativos da Schroders que mantém uma classificação Morningstar de 3 estrelas é um mix flexível em dólares americanos: o Schroder ISF Global Target Return.

O seu nome está ligado ao seu objetivo (não garantido) de alcançar uma valorização do capital e rendimentos comparáveis ​​ao índice ICE BofA 3 Meses do Tesouro dos EUA + 5% ao ano , em períodos consecutivos de 3 anos.

Como é natural na Schroders, a gestão ativa é feita, consistindo no investimento em ações, obrigações de todos os tipos de emissores, obrigações garantidas por hipotecas, títulos garantidos por ativos e obrigações convertíveis ; bem como investimentos em ativos alternativos (títulos, imóveis ou matérias-primas).

Os investimentos podem ser realizados direta ou indiretamente (por meio de instrumentos derivativos ou fundos de investimento abertos).

Embora a gestora possa deter até 40% do capital em fundos de investimento de capital variável , espera-se que, à medida que cresce, detenha menos de 10% neste tipo de investimento.

Como se pode verificar, é também um fundo que permite uma ampla diversificação . Nem é preciso dizer que goza de grande flexibilidade , pois é um produto que pertence justamente à categoria de misturas flexíveis.

O fundo foi criado em 2016 e os únicos números de desempenho na sua história são os seguintes:

• Rentabilidade nos últimos 12 meses: 13,08% (está abaixo da média da categoria em -2,69%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 3 anos: 6,12% (abaixo da média da sua categoria em -0,27%).

É possível perceber como ele mantém uma evolução lenta, mas constante , enquanto o benchmark Morninstar se mantém bem acima do próprio fundo e da média para esta categoria de fundos.

Fonte: Morningstar

Porém, com uma volatilidade anualizada nos últimos 3 anos de 6,55%, o seu risco é considerado baixo em relação à categoria de fundos mistos flexíveis em USD. Tem uma pontuação de 4 em 7 na escala de risco.

Os melhores fundos de ações da Schroders

Schroder ISF Global Climate Change Equity A Acumulação EUR

A seção Best Equity Funds da Schroders começa com um produto em destaque: um fundo temático baseado em critérios de sustentabilidade .

O Schroder ISF Global Climate Change Equity é um fundo pertencente à categoria de ações do setor ecológico que investe em empresas que irão se beneficiar da transição para uma economia mais limpa e de baixo carbono (não é uma moda passageira, é uma medida apoiada pelo público poderes devido ao problema das alterações climáticas).

A base dos fundos de investimento temáticos é simples: mudanças geram oportunidades . A transição para uma economia de baixo carbono está em andamento e atualmente existe uma tecnologia que a torna possível.

Pelo menos dois terços dos ativos são investidos em empresas de todo o mundo que se beneficiam dos esforços feitos para combater as mudanças climáticas . Eles também devem atender aos critérios de sustentabilidade definidos pela gestora de investimentos.

O terço restante da carteira pode ser investido em outros títulos, países, regiões, setores, moedas, fundos de investimento, garantias, ativos do mercado monetário e dinheiro (com restrições). Esses investimentos podem ser feitos direta ou indiretamente.

Já a utilização de derivativos só pode ser realizada com o objetivo de reduzir o risco ou manter uma gestão eficiente.

Até agora, não mencionamos que o Schroder ISF Global Climate Change Equity tem uma classificação Morningstar de 4 estrelas . Algo que não é surpreendente se olharmos para as suas rentabilidades:

• Rentabilidade nos últimos 12 meses: 40,49% (superando a média da categoria em 4,36%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 3 anos: 21,95% (superando a média da sua categoria em 4,47%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 5 anos: 17,53% (superando a média da categoria em 3,41%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 10 anos: 14,93% (superando a média da categoria em 2,38%).

Também podemos encontrar o Schroder International Selection Fund Global Climate Change Equity A Acumulação USD , enquanto a classe C de Acumulação EUR deste fundo é uma das mais rentáveis, dentro dos fundos de ações que têm as 5 estrelas Morningstar.

Podemos ver no gráfico abaixo como o Schroder ISF Global Climate Change Equity, a média da categoria de fundos de ações do setor de ecologia e o benchmark Morningstar cresceram bastante no último ano. No entanto, a evolução do fundo em questão tem sido altamente relevante.

Fonte: Morningstar

Caso contrário, a sua volatilidade anualizada nos últimos 3 anos é de 17,70% , o que indica que este fundo apresenta um risco semelhante à média da sua categoria (com rentabilidade superior). Na escala de risco, apresenta pontuação 6 em 7 .

Schroder ISF All China Equity B Acumulação EUR

No segmento dos melhores fundos de ações da Schroders, destacam-se os que investem em mercados emergentes (lembre-se que esta é uma das capacidades estratégicas desta gestora de ativos). Nesta área, existem vários fundos de investimento com a classificação Morningstar mais elevada (ou seja, 5 estrelas).

Um exemplo deles é o Schroder ISF All China Equity . Como o próprio nome indica, é um fundo na categoria de ações da China .

Portanto, a sua política de investimento é investir pelo menos dois terços dos seus ativos em ações de empresas chinesas . O terço restante pode ser alocado a outros títulos, setores, países, moedas, fundos, warrants, ativos do mercado monetário e dinheiro (com restrições).

Os derivados podem ser utilizados para reduzir o risco ou para efetuar uma gestão mais eficiente do fundo .

Resta dizer que, naturalmente, o Schroder ISF All China Equity realiza uma gestão ativa . Consulte o índice MSCI China All Shares Net TR apenas para fins de comparação. O objetivo deles é superar em renybilidade.

Nesse sentido, a rentabilidade do Schroder ISF All China Equity não deixa indiferente , apesar da sua curta duração (foi criado em 2018):

• Rentabilidade nos últimos 12 meses: 15,87% (superando a média da categoria em 11,87%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 3 anos: 21,40% (superando a média da categoria em 12,15%).

Como mostra o gráfico a seguir, o seu crescimento está bem acima da média da sua categoria e do seu benchmark.

Fonte: Morningstar

De referir ainda que, com uma volatilidade anualizada nos últimos 3 anos de 18,92% , este fundo de investimento apresenta um risco em linha com a média dos fundos de acções chineses. Na escala, apresenta pontuação de 6 em 7 .

Distribuição Schroder ISF Emerging Europe B EUR AV

Outro dos fundos de ações da Schroders com classificação 5 estrelas da Morningstar é dedicado a ações europeias emergentes.

É o Schroder ISF Emerging Europe e o seu objetivo é superar o índice MSCI Emerging Markets Europe 10/40 (Net TR) . Para tal, mantém uma gestão ativa, investindo pelo menos dois terços dos seus ativos em empresas da Europa Central e Oriental (incluindo a ex-União Soviética e mercados emergentes do Mediterrâneo). Além disso, também pode investir em empresas no Norte da África e no Oriente Médio .

Como é comum nos fundos Schroders, o terço restante fica a critério da gestora, que pode alocá-lo em outros títulos, ativos, países, moedas, fundos de investimento, warrants, ativos do mercado monetário e mantê-lo em dinheiro (com restrições).

Nesse caso, o fundo pode utilizar derivativos tanto para obter benefícios, quanto para reduzir riscos ou realizar uma gestão mais eficiente .

As suas performances falam por si:

• Rentabilidade nos últimos 12 meses: 50,55% (superando a média da categoria em 14,15%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 3 anos: 15,55% (superando a média da categoria em 3,68%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 5 anos: 13,21% (superando a média da categoria em 4,16%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 10 anos: 7,52% (superando a média da categoria em 4,04%).

Observando o gráfico da evolução, percebe-se o crescimento experimentado , após um “fundo duplo” em decorrência da crise econômica e de saúde provocada pelo coronavírus.

Fonte: Morningstar

No entanto, o seu risco também está “acima da média” da sua categoria (com uma volatilidade anualizada nos últimos 3 anos de 26,35%. Na escala de risco é atribuída uma pontuação de 6 em 7 .

Schroder ISF Global Equity A Acumulação em USD

Nem todos os melhores fundos de ações da Schroders são voltados para mercados emergentes, o Schroder ISF Global Equity também tem o Morningstar 5 estrelas e pertence à categoria de fundos de ações globais de grande capitalização de mercado, estilo blend.

A política de investimentos costuma ser a usual: pelo menos dois terços da carteira são alocados em ações de empresas de todo o mundo que, na opinião da gestora, apresentarão um crescimento de ganhos superior ao esperado pelo mercado e o restante poderá ser investido em qualquer classe de ativos (país, moeda, setor, fundos, garantias, etc.).

O seu objetivo é obter crescimento de capital superior ao índice MSCI All Country (AC) World (Net TR) por meio de gestão ativa.

Em relação às suas rentabilidades, em todos os períodos de tempo eles excedem a média da categoria de combinação de grande capitalização de fundos de ações globais:

• Rentabilidade anualizada dos últimos 12 meses: 31,94% (superando a média da categoria em 3,36%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 3 anos: 16,03% (superando a média da categoria em 4,03%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 5 anos: 14,42% (superando a média da categoria em 3,24%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 10 anos: 13,59% (superando a média da categoria em 1,84%).

A sua evolução é semelhante às duas variáveis ​​comparativas (média da sua categoria e índice de referência), embora o Schroder ISF Global Equity consiga crescer acima de ambas .

Fonte: Morningstar

No entanto, a sua volatilidade anualizada nos últimos 3 anos se situa em 15,36% , em linha com a média dos fundos de ações globais de grande capitalização e estilo blend. Em outras palavras, o Schroder ISF Global Equity obtém rentabilidades mais elevados assumindo o mesmo risco. Não é de surpreender que este seja um fundo com a classificação mais alta da Morningstar. Na escala de risco, é atribuída uma pontuação de 5 em 7 .

Opiniões sobre os melhores fundos de investimento da Schroders

Como vimos, os fundos de investimento da Schroders são geridos ativamente (não tivemos evidências de que essa gestora mantém fundos de índice).

Além disso, as linhas gerais que marcam a política de investimento de cada um deles são semelhantes: investir, pelo menos, dois terços da carteira no objeto do fundo e o restante do capital está aberto a uma grande multidão de ativos. O gestor tem grande liberdade.

Essa forma de gerenciar está dentro de uma das políticas da Schroders: gerar alfa . Sem contar com a flexibilidade e grande diversificação que esse estilo de gestão traz aos produtos.

Nesse sentido, também observamos como a gestora é capaz de oferecer qualidade em diferentes modalidades de fundos. Provando que pode trabalhar de forma eficaz com diferentes classes de ativos.

Em renda fixa , sem ir mais longe, ele conseguiu criar fundos com classificações de 5 estrelas e atraentes rentabilidades ajustadas ao risco.

No que diz respeito à gama de fundos multiativos , neste caso os seus produtos não atingem as classificações mais elevadas da Morningstar, mas apresentam rentabilidades promissoras em relação ao risco assumido. A diversificação proporcionada por esses tipos de fundos é um dos seus pontos-chave. O trabalho da gestora é fundamental, pois eles possuem uma ampla margem de manobra.

Nos fundos multiativos Schroders a sua experiência também mostra quando uma alternativa de gestão ativa (como matéria-prima ou propriedade).

Porém, há mais um aspeto a se destacar sobre Schroders, a sua capacidade de trabalhar com investimentos em mercados emergentes ( é outra das suas especialidades).

Essa característica é percetível em fundos de ações . Graças ao bom desempenho dos mercados emergentes, mais a capacidade da Schroders de gerar alfa , o gestor mantém vários desses produtos entre os mais lucrativos nas suas respetivas categorias (com uma classificação Morningstar de 5 estrelas).

Mas os melhores fundos de ações da Schroders não se limitam apenas aos mercados emergentes. Exemplos claros são o Schroder ISF Global Climate Change Equity e o Schroder ISF Global Equity , visto alguns parágrafos acima.