O que é o investimento Sustentável (ESG)

O investimento sustentável ESG é utilizada no campo económico e financeiro para indicar todas as atividades relacionadas ao investimento responsável (IR) que buscam os objetivos típicos da gestão financeira considerando aspectos ambientais, sociais e de governança, precisamente.

O que é o Investimento Sustentável (ESG)?

As três letras da sigla ESG referem-se às palavras em inglês:

• ENVIROMENTAL (Meio ambiente), que diz respeito ao impacto no meio ambiente e no território;
• SOCIAL (Social), que inclui todas as iniciativas de impacto social;
• GOVERNANCE (Governança), que abrange aspectos mais internos para a empresa e sua administração.

Considerar esses aspectos, em mais ou menos profundidade, permite de medir a capacidade das empresas de aderirem aos padrões que hoje são considerados necessários para o desenvolvimento sustentável e ético.

Qual é a importância dos investimentos sustentáveis?

Os chamados critérios do ESG também são cada vez mais considerados na avaliação de um investimento. Critérios utilizados no campo económico para analisar um investimento não só do ponto de vista puramente económico, mas também de aspectos ambientais, sociais e de governança. Cada vez mais investidores e empresas estão atentos ao cumprimento desses princípios, que também vem interesse por parte da sociedade.

Trata-se de uma abordagem regulamentada para avaliar empresas colocando em prática práticas empresariais ambientais, sociais e de governança (ESG). Os recursos do ESG permitem que  integre informações não financeiras, mas impactantes em processos de investimento. Capital de risco.

Investidores com princípios de ESG em mente podem olhar além dos relatórios financeiros tradicionais e ter uma visão mais ampla das perspectivas de risco/retorno de longo prazo de uma empresa. Mesmo ações de empresas com balanços fortes e operando em setores de alta tecnologia podem ser afetadas por notícias e eventos de longo alcance. Os parâmetros do ESG são um mecanismo transparente e regulamentado para identificar quais empresas podem estar envolvidas em grandes disputas e, portanto, podem ajudar os investidores a construir carteiras menos voláteis ao longo do tempo.

Os critérios do ESG são, portanto, utilizados para medir o impacto ambiental, social e de governança das empresas, cada vez mais focadas em destacar a sustentabilidade da sua empresa e as suas iniciativas. Esses critérios também possibilitam a formulação de um ranking das empresas que melhor se adaptam a esses três parâmetros. As empresas não são mais avaliadas simplesmente observando a sua capacidade de produzir dinheiro, mas também na produção de resultados éticos, como inclusão social ou proteção ambiental.

Que significa ESG?

CRITÉRIO E (Ambiental)

O critério “Ambiental” refere-se a inúmeros parâmetros como o foco nas mudanças climáticas, segurança alimentar, contenção de emissões de dióxido de carbono ou tentativas de reduzir o uso de recursos naturais. Inclui, portanto, todas as iniciativas e ações que visam reduzir ao máximo o impacto que as empresas têm no meio ambiente e no território.

CRITÉRIO S (Social)

Por outro lado, no que diz respeito ao critério “Social”, isso inclui todas as decisões e iniciativas da empresa que têm impacto social. Há, portanto, elementos como:

• Respeito aos direitos humanos;
• Atenção às condições de trabalho;
• Igualdade de género;
• A rejeição de todas as formas de discriminação.

Soma-se a esses elementos a possibilidade de as empresas contribuíam para o aumento do bem-estar dos habitantes do território em que a empresa está localizada, por meio de diversas iniciativas ou eventos. Os critérios sociais são certamente os mais facilmente observáveis até mesmo por membros de fora da organização e seu respeito facilita o desenvolvimento de uma imagem positiva da empresa.

CRITÉRIO G (Governança)

O critério mais recente do ESG é o que inclui as responsabilidades de “Governança” das empresas. Trata-se do respeito à meritocracia, das políticas de diversidade na composição do conselho de administração, do combate a todas as formas de corrupção, da ética da remuneração. A “governança” também é particularmente importante porque é nisso que observadores externos avaliam a identidade corporativa. A governança permite definir se as ações e iniciativas de um tipo sustentável dotados pela empresa também são acompanhadas de formas organizacionais no local de trabalho igualmente próximas aos princípios do ESG (Ambiental, Social, Governança).

Como definir um Investimento ESG

Para definir um investimento responsável e sustentável, isso deve gerar valor tanto para o investidor quanto para a empresa que, por meio de uma estratégia de médio e longo prazo, integra a análise financeira com o ESG. O foco nos parâmetros do ESG, é claro, envolve novas escolhas estratégicas para as empresas e uma nova abordagem, ainda em evolução. Os fatores que caracterizam esse interesse em favor dos parâmetros do ESG são:

• Em primeiro lugar, a consciencialização sobre as ameaças associadas às mudanças climáticas e à necessidade de reduzir o seu consumo em todos os sentidos, tanto nas escolhas de produção quanto de distribuição da sua empresa.
• Redução de desperdícios e melhor gestão de recursos. Este não é apenas um elemento importante para a sustentabilidade ambiental da sua empresa, mas também tem benefícios económicos consideráveis no curto prazo. Uma escolha estratégica, portanto, de duas importâncias.
• As escolhas dos consumidores agora são direcionadas para produtos e serviços que possam garantir e comunicar compromissos sociais e políticas para reduzir o impacto ambiental. A identidade da empresa também se beneficia consideravelmente, à medida que o suporte ao consumidor e ao cliente aumenta. A definição das escolhas estratégicas de uma empresa é sempre resultado de uma série de diversos fatores e objetivos, com a consciência dos riscos relacionados a uma mudança tão significativa, tanto em termos de lucro, como também em termos de identidade dentro e fora da empresa. A implementação de novos modelos organizacionais e de produção e os processos de transição que se seguem, envolvem também riscos em empresas que não devem ser subestimadas. A gestão da mudança, na verdade, deve ser fortemente considerada. Nem todas as empresas são imediatamente capazes de se adaptar aos critérios “Ambiente, Social, Governança” e, de fato, na tentativa de se adaptar a esses princípios acabam a alcançar resultados opostos, por exemplo, perdendo lucros consideráveis ou alienando os consumidores com políticas de comunicação incorretas.

Ao gerenciar essas novas iniciativas, as empresas precisam considerar os recursos que têm e que podem colocar em prática e, principalmente, as habilidades dos seus colaboradores. Além disso, há também riscos do ponto de vista reputacional, dependendo da empresa de fato, as iniciativas devem ser avançadas em consonância com a sua identidade corporativa e de produtos, sem se afastar muito da sua identidade corporativa. Escolhas e investimentos certamente devem trazer uma vantagem para o meio ambiente, o ambiente social e de governança, mas também devem conseguir aprimorar o seu produto e ser compreendidos pelos clientes. A comunicação cuidadosa e elaborada é a chave para o sucesso da sua estratégia, que pode, portanto, trazer lucro tanto para a empresa quanto para o meio ambiente e para a sociedade.

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Rating de Classificação ESG

O rating de sustentabilidade ou classificação ESG é desenvolvido pelas diversas agências especializadas na coleta e análise de dados sobre aspectos envolvendo meio ambiente, impacto social e governança, proporcionando assim uma avaliação sumária que garanta a validade de uma empresa, empresa ou associação no que diz respeito ao seu compromisso nessas três áreas.

Os dados recolhidos vêm de diversas fontes, internas e externas, tais como:

• Documentos da empresa;
• Dados fornecidos pelas autoridades;
• Informações públicas;
• Dados fornecidos por sindicatos e ONGs.

Além disso, há a possibilidade de aprofundar esses dados membros do órgão responsável pela coleta e análise dos dados realizarem uma inspecção na empresa.

O rating ESG também é um indicador importante para os investidores, pois permite que eles tenham uma compreensão mais profunda da empresa e da sua sustentabilidade. Mesmo para os investidores, portanto, os juros mudam de empresas capazes de simplesmente gerar rendas económicas para aquelas que podem gerar valor também para a sociedade e para o meio ambiente.

As escolhas e investimentos destinados ao meio ambiente e à sociedade tornara-se o ponto focal da atividade de comunicação dessas empresas, deixando quase qualidade e preço do produto em segundo plano.

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