Quais fundos terão sido os melhores de 2017?

Neste artigo, fazemos um resumo dos melhores fundos de investimento de 2017, um ano em que a renda variável tomou as rédeas do mercado, conseguindo obter em alguns fundos retornos de dois dígitos.

Os fundos de investimento na Europa assumiram uma grande importância em 2017, com aumentos de capital até 11%, o que significa que os investidores estão muito interessados neste tipo de activos e reflectem isso. Os fundos para onde os investidores mais se direccionam são, especialmente, fundos de acções, renda fixa e fundos mistos. Na imagem seguinte segue em detalhe o crescimento de activos dos fundos no último trimestre de 2017 e a distribuição dos fundos de acordo com o país.

Fonte: Expansión

Mas dentro de tanta variedade de fundos, quais terão sido os melhores de 2017?

Uma vez analisados todos os sectores, destacamos principalmente os fundos de renda variável, os sectoriais, fundos mistos e, finalmente, fundos de renda fixa, e é por isso que seleccionamos aqueles que melhor se comportaram, dentro de cada categoria, ao longo do ano.

No sector de renda fixa com uma rentabilidade algo escassa aos fundos fornecidos de renda variável, destacamos o excelente trabalho de dois fundos em particular. Em primeiro lugar, está o Robeco Financial Institutions Bonds 0DH €, que investe principalmente em títulos corporativos em euros e emitidos por instituições financeiras. Este fundo atingiu um retorno de 8,89% em 2017, um desempenho que se destaca em termos de renda fixa. Para a melhor optimização possível, a selecção dos títulos é levada a cabo mediante uma análise detalhada da instituição financeira, com uma grande percentagem no seu grau de investimento (85,8%) e os activos que o compõem são principalmente Europeus. Podemos dizer que este fundo seleccionado é coroado na renda fixa no médio longo prazo, como um dos melhores em 2017. Na imagem a seguir, temos a comparação do fundo seleccionado com outro da mesma categoria, para verificar o crescimento obtido até 2017.

Fonte: Morningstar

O segundo fundo que destacamos na receita fixa é o Pimco Income Global Investors Series categorizado com 5 estrelas da Morningstar e medalha de prata, e é por isso que é necessário fazer menção a esse facto após um ano muito bom, em que alcançou uma rentabilidade de 4,54%. O fundo investe principalmente em uma série de títulos de renda fixa emitidos por corporações e governos em todo o mundo que proporcionam um nível de renda constante e crescente. Nesse caso, o fundo tem uma participação de 71% em grau de investimento e o restante sem grau de investimento, perfeito para os investidores com um perfil conservador-moderado. Da mesma forma, comparamos o nosso fundo seleccionado contra outro do sector, e observamos o grande crescimento registado ao longo de 2017.

Fonte: Morningstar

Estes dois fundos são os mais destacados dentro da renda fixa, de seguida daremos lugar aos fundos de renda variável, e é aqui que reside o ponto forte deste 2017. Em primeiro lugar, analisamos a equidade dos países europeus, onde encontramos antes do DWS Aktien Strategie Deutschland LC, fundo cuja rentabilidade em todo o ano de 2017 atingiu 22,21%, e, quem não gostaria de ter essa rentabilidade no seu portfólio ? Mas claro, uma alta rentabilidade traz também um risco proporcional. O primeiro fundo de renda variável que analisamos concentra a sua carteira na zona do euro e as suas maiores participações estão concentradas no sector de tecnologia e no sector industrial, daí surgem as suas maiores rentabilidades, sectores esses que cresceram sem pausa em 2017.

Fonte: Morningstar

Em relação à renda variável europeia, seleccionamos o grande G Fund Avenir Europe NC com um magnífico retorno alcançado em 2017 (22,5%). Este fundo concentra o seu objectivo em atrair as melhores empresas para obter a maior rentabilidade possível, claramente, dentro da zona do euro, com o Reino Unido e outros países. Como a maioria dos fundos de renda variável conheceu soube aproveitar a grande atracção dos sectores tecnológico e industrial e optou por apostar nos mesmos.

 

Fonte: Morningstar

É sempre difícil fazer uma selecção, uma vez que existe uma grande variedade de fundos que em 2017 estiveram muito bem, mas é claro que existem alguns que se destacam acima dos demais, e temos o caso do Morgan Stanley Investment Fundos – Global Opportunity Fund B, onde o objectivo de investimento é alcançar o crescimento do capital a longo prazo, através do investimento em acções e da busca de empresas subvalorizadas com grande potencial. Com 5 estrelas da Morningstar, uma colocação de activos principalmente nos EUA e focada nos sectores de maior crescimento, este fundo obteve uma rentabilidade de 29,09% em 2017, de acordo com a boa estratégia implementada pelo gestor. É aqui na imagem abaixo que verificamos o comportamento do fundo contra a sua categoria.

Fonte: Morningstar

Para a nossa próxima eleição, iremos concentrar-nos na renda variável asiática, e aqui destacamos a Parvest Equity Japan Small Cap Classic H-EUR Capitalisation, neste momento, falamos de outra liga, dentro dos fundos, já que os países asiáticos foram os que lançaram os dados ao centro quando é de rentabilidade que falamos. Este fundo alcançou um retorno de 42,29% em 2017, e se é verdade que há que assumir um risco maior comparando com a renda variável tanto europeia como americana, aqueles que o fizeram, levaram um grande sorriso para casa. O fundo concentra todos os seus activos no Japão e distribui-os principalmente nos sectores tecnológico e industrial.

Fonte: Morningstar

Não poderíamos terminar da melhor forma o ranking dos melhores fundos em 2017 sem analisar o Goldman Sachs India Equity Portfolio E Acc, cuja rentabilidade aumentou para 26,91%, um excelente retorno para um fundo que opera em um país emergente onde o risco é máximo. É um fundo onde a maior participação é realizada na Ásia emergente e, em comparação com o resto dos fundos anteriormente eleitos, é o único em que a percentagem de distribuição de activos muda, sendo a maior 24% no sector financeiro, seguida pelo sector de materiais básicos com mais de 15,78%.

Fonte: Morningstar

É claro que olhar para o passado, e recomendar a partir de uma visão histórica é sempre fácil, o difícil vem quando chegar a hora de decidir e você não tem essa bola que lhe permita prever o futuro, mas é aqui quando chegamos ao final do nosso ranking, onde destacamos os fundos de investimento que mais se destacaram que poderá reflectir. E, será que podemos esperar o mesmo para 2018? O desempenho passado não garante rendimentos futuros, portanto, é necessário continuar a confiar na capacidade dos gestores e suas estratégias para alcançar o crescimento que os investidores desejam. Se é verdade que não se prevê um ano mau, pelo contrário, espera-se um crescimento global bastante sólido, impulsionado pelos dados macroeconómicos, embora nunca devamos esquecer os riscos potenciais.

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Sobre o autor

Juan Diego Quilez

Gestor do Rankia Portugal

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