Quais são as chaves para o sucesso dos consultores financeiros? – Natixis IM

sucesso dos consultores financeiros

O sucesso dos profissionais financeiros depende de sua capacidade de conectar lógica e emoções, complementando a tomada de decisões de investimento orientada por dados com uma dose saudável de empatia pessoal. Esta é uma das principais descobertas do estudo envolvendo 2.775 consultores financeiros em todo o mundo realizado pelo Natixis Center for Investor Insight.

Quase metade (45%) dos consultores financeiros entrevistados indicaram que os seus clientes reagiram emocionalmente ao aumento da volatilidade do mercado no início deste ano. Quando solicitados a descrever o seu papel, quase oito em cada dez (78%) afirmaram que seu papel era orientar os clientes através da dimensão emocional do investimento, atuando como a voz da razão em períodos de alta volatilidade e ajudando os clientes a tomar decisões mais racionais. Apesar de um dos grandes obstáculos, de acordo grande maioria dos consultores entrevistados, ainda é o foco excessivo que os investidores colocam em resultados de curto prazo.

A necessidade de gerir as respostas emocionais às decisões de investimento é destacada muito claramente num momento em que os consultores esperam mais altos e baixos nos mercados. Para isso, os profissionais financeiros estão a recorrer à gestão ativa e a implementar estratégias alternativas.

Quando os mercados tem variações abruptas e os clientes  deixam-se levar pelas emoções, o valor do aconselhamento profissional torna-se evidente. A volatilidade voltou aos mercados e os investidores precisam se acostumar com a sensação de incerteza. Para navegar num ambiente tão complexo, são necessárias abordagens ativas ao projetar portefólios, garantindo a correta diversificação, a gestão de riscos adequado e, logicamente, ajudando a gerar retornos atraentes.

Sophie del Campo, directora geral La Iberia, América Latina e EUA da Natixis Investment Managers

Assim, perto de 57% dos consultores espanhóis (81% globalmente) indica que o atual ambiente de mercado é favorável à gestão ativa. Além disso, 76% dos consultores financeiros espanhóis acreditam que a duração do atual mercado altista mergulhou os investidores no cumprimento do risco e 83% disseram que os clientes não reconhecem o risco até que ele se materialize nos seus investimentos. Essa tendência parece originar-se em grande parte nos seus investimentos passivos. Quase três quartos (72,7%) consideram que os investidores privados desconhecem os riscos do investimento passivo e 66% sugerem que desenvolvem uma falsa sensação de segurança em torno deste tipo de gestão.

Ativos alternativos ganham impulso

Quase três quartos (73%) dos consultores de todo o mundo recomendam ativos alternativos para melhorar a diversificação de portefólio e ajudar a mitigar riscos num ambiente de mercado cada vez mais volátil, com amplo uso de estratégias na carteira dos clientes:

  • Diversificação: Os entrevistados mencionaram principalmente estratégias multi-alternativas (58%), alocação de ativos táticos (46%) e imóveis (26%) como as melhores opções para diversificar.
  • Gestão de Volatilidade: os consultores citaram estratégias neutras ao mercado (26%) e de mercado de ações short/long (14,7%) como as melhores estratégias para gerir o risco de volatilidade.
  • Melhoria da rentabilidade: os profissionais financeiros que aspiram a melhorar os resultados das carteiras com ativos alternativos indicam que uma estratégia à qual estão recorrendo é da gestão de futuros (36,7%). Dado que essa classe de ativos é geralmente associada à gestão de volatilidade, os dados sugerem que os profissionais podem estar a recorrer à gestão de fundos para tentar obter retornos de curto prazo mais elevados, em vez de adotá-los como uma estratégia de longo prazo.
  • Substituição de obrigações: Algumas das opções preferidas para obtenção de renda estável são imóveis (34%) e estratégias long/short, ações (6,7%) e fixed income (5,3%).

O foco permanece nos movimentos do mercado

Com perguntas sobre riscos de investimento, a pesquisa destacou o seguinte:

  • Ameaças aos resultados dos investimentos: os consultores consideram que as maiores ameaças potenciais aos mercados são a volatilidade, as bolhas, o aumento das taxas de juros e os eventos políticos. 65% afirmam que o aumento da volatilidade e bolhas nos ativos afetarão negativamente os resultados dos investimentos em 2018, seguidos por aumentos nas taxas de juros (62%), eventos geopolíticos (58%), ambiente de baixa produtividade (57,3%), a retirada de estímulos quantitativos (54,7%) e o marco regulatório (32,7%).
  • Efeitos da elevação das taxas de juros de curto prazo: Os consultores dizem que é previsível que o aumento das taxas de juros de curto prazo dos bancos centrais afete negativamente a volatilidade do fixed income (64%), para o mercado da dívida (63,3%), aos preços das ações (55,3%), ao mercado imobiliário (50%) e à volatilidade geral dos mercados (48%).
  • Riscos da carteira: Entre os principais riscos, há picos na volatilidade do preço dos ativos (75%), baixos retornos (62%) e aumentos nas taxas de juros (60,7%)
  • Medo em torno das bolhas: O que mais preocupa os consultores são as criptomedas e, após uma recuperação considerável em 2017, quase três quartos (77,3%) consideram que essa bolha pode explodir em 2018. Eles também acreditam que existem bolhas no mercado de obrigações (44,7%) e no setor de tecnologia (24,7%).

Investimento responsável leva a altura

Uma das tendências observadas na pesquisa é a crescente procura por estratégias ESG. De fato, 29% dos consultores espanhóis dizem que os seus clientes exigem estratégias mais responsáveis do que há um ano e 63% consideram que existem opções de investimento cada vez mais sustentáveis. No entanto, apesar do aumento na popularidade desses produtos, muitos profissionais apontam certas dificuldades: assim, 47% dos entrevistados indicam que temem que os produtos de investimento rotulados como “verdes” não sejam realmente assim.

Os critérios ESG continuam a ganhar peso no setor de gestão de ativos. Mas é essencial trabalhar na unificação de critérios sobre o que é realmente sustentável a nível europeu e os profissionais devem desempenhar um papel de liderança nestas definições. As estratégias responsáveis deixaram de ser a exceção e aspiram a se tornar a norma: mais de 40% dos consultores consideram que incorporar os critérios ESG será uma prática comum nos negócios em 5 anos ou menos.

Sophie del Campo, directora geral La Iberia, América Latina e EUA da Natixis Investment Managers

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