Análise do fundo Sycomore Happy @ Work

Hoje analisaremos o fundo de investimento Sycomore Happy @ Work, da Sycomore Asset Management. Iremos analisar a sua filosofia e gestão assim como a composição do seu portfólio. Analisaremos também a sua rentabilidade, assim como as comissões e os riscos associados a este investimento. Concluiremos com algumas notas finais, que poderão ajudar os investidores a decidir se investir no fundo Sycomore Happy @ Work é adequado para a sua carteira de investimento e tendo em conta o seu perfil de risco.

Informação básica do fundo Sycomore Happy @ Work

• Classe do Fundo: Ações
• Início de atividade: 11 de Abril de 2015
• Ativos sob Gestão: €676.47M (16/09/21)
• Indicador de referência (benchmark): MSCI EMU NR EUR
• Subscrição Inicial: 1 unidade de participação
• Comissão de Subscrição: até 3%
• Comissão de Resgate: 0%
• Comissão de Gestão: 1%
• Comissão de Rentabilidade: 20% caso a performance seja superior ao índice de referência
• Moeda: EUR
• Política de Dividendos: Distribuição
• Sociedade Gestora: Sycomore Asset Management
• Custodian: BNPP Securities Services Luxembourg
• Periodo de investimento recomendado: 5 anos
• ISIN: LU1301026388

Gestor e filosofia de investimento

Gestão

O fundo Sycomore Happy @ Work conta com Jessica Poon como gestora do portfólio. A gestora conta com uma vasta experiência como analista em várias instituições de renome. O seu currículo inclui ainda uma passagem pela J.P. Morgan, assim como uma posição de gestão de ativos na Ernst & Young. Jessica Poon juntou-se à Sycomore Asset Management em 2017. O fundo Sycomore Happy @ Work conta ainda com a gestão de Cyril Charlot. Cyril Charlot é um dos fundadores da Sycomore Asset Management e é o responsável por supervisionar a gestão do portfólio do fundo Sycomore Happy @ Work. O fundo Sycomore Happy @ Work conta ainda com a analista Sabrina Ritossa Fernandez, responsável pela análise das ações e por garantir que cumprem os requisitos de sustentabilidade promovidos pelo fundo.

Filosofia de Investimento

O fundo tem como objectivo o investimento em empresas sediadas na União Europeia, que valorizem os seus trabalhadores de forma sustentável. O fundo foca-se em empresas que se destacam pela qualidade do seu capital humano. Através de uma filtragem rigorosa de empresas que cumprem os critérios ESG, o fundo Sycomore Happy @ Work tem como objetivo o investimento sustentável.

Seguindo esta filosofia de investimento, o fundo Sycomore Happy @ Work tem alcançado uma performance superior ao seu benchmark. Os investidores estão cada vez mais preocupados com a sustentabilidade das empresas em que investem, e a qualidade do seu capital humano. O fundo Sycomore Happy @ Work demonstra que os investimentos sustentáveis podem gerar retornos elevados.

A que tipo de investidor se destina o fundo Sycomore Happy @ Work?

O fundo destina-se maioritariamente a investidores que queiram investir em empresas que podem superar os seus concorrentes graças à motivação dos seus empregados. Caso seja a sua situação, deverá considerar investir no fundo Sycomore Happy @ Work.

Carteira do fundo (portfólio)

A carteira do fundo Sycomore Happy @ Work tem um foco especial em empresas da União Europeia, representando 76.7% da carteira. O fundo conta ainda com 14.46% dos seus ativos alocados a empresas americanas. Por fim conta ainda com uma pequena percentagem dos seus ativos distribuídos por Reino Unido, Ásia e Japão, representando 3.29%, 2.19% e 1.77% respectivamente.

Em termos de sectores o fundo Sycomore Happy @ Work tem uma grande componente do seu investimento no sector tecnológico, que representa 24.5% do seu portfólio. Cerca de 21.71% do seu portfólio está investido no sector de consumo cíclico. Os serviços financeiros e industriais representam 17.37% e 13.21% do portfólio respectivamente. O fundo conta com 75 posições diferentes de empresas que estão alinhadas com a sua filosofia de investimento. As suas principais posições são as seguintes:

• Christian Dior SE, que representa 4.03% do portfólio.
• ASML Holding NV, que representa 4.01% do portfólio.
• SAP SE, que representa 3.27% do portfólio.
• Air Liquide SA, que representa 3.23% do portfólio.
• Bayerische Motoren Werke AG, que representa 2.75% do portfólio.
• AstraZeneca PLC, que representa 2.63% do portfólio.
• ESG Core Investments BV Ordinary Shares, que representa 2.58% do portfólio.
• Compagnie de Saint-Gobain SA, que representa 2.55% do portfólio.

O fundo Sycomore Happy @ Work conta ainda com cerca de 7.33% dos seus ativos em liquidez.

Rentabilidade do fundo Sycomore Happy @ Work

O fundo Sycomore Happy @ Work tem alcançado uma rentabilidade superior ao seu benchmark. Até à data desta publicação a rentabilidade do fundo no ano de 2021 foi de 13.69%. Ao longo dos últimos 5 anos, o fundo conseguiu uma rentabilidade média anual de 9.09%. Tendo em conta a performance do seu índice de referência, o fundo Sycomore Happy @ Work demonstra que tem uma gestão de grande qualidade.

O fundo Sycomore Happy @ Work tem obtido uma performance sustentável, que demonstra a qualidade da sua gestão. A sua filosofia de investimento em empresas que zelam pelo bem-estar dos seus trabalhadores é uma tendência de longo prazo que certamente terá um impacto positivo nas posições do seu portfólio. Será importante referir que o fundo apresenta uma volatilidade relativamente menos elevada do que o seu índice de referência.

Rentabilidade

• Rentabilidade em 2021 (até à data desta publicação): 13.69%
• Rentabilidade em 2020: 12.41%
• Rentabilidade anual média dos últimos 3 anos: 10.55%
• Rentabilidade anual média dos últimos 5 anos: 9.09%

Riscos do fundo

Os riscos associados ao fundo são limitados devido à qualidade das empresas em que investe (todas têm de passar por filtros ESG muito exigentes) e devido à diversificação da sua carteira. Ao contrário de outros fundos temáticos que estão mais concentrados em setores específicos devido a sua temática, no Hap[email protected] poder encontrar qualquer setor, já que todos eles são adequados de acordo com a sua filosofia de investimento. A qualidade do capital humano pode ser notável em qualquer setor económico.

Conclusões

O fundo destaca-se pela sua performance consistente desde o seu início em 2015, pela calidade das empresas em que investe e por uma temática que qualquer investidor entende como fundamental para escolher empresas vencedoras: o seu capital humano.

Leia também: “Análise do Sycomore Eco Solutions”.