Melhores fundos de investimento da Amundi

A Amundi Asset Management é uma das maiores gestoras de fundos de investimento do mundo. É um dos principais players do setor de gestão de ativos.

Esta entidade possui meios, experiência e talento humano para oferecer todos os tipos de produtos: tanto renda fixa, ações, fundos temáticos, fundos de índices, fundos socialmente responsáveis ​​(ESG), etc. Nesta reportagem apresentamos alguns dos melhores fundos de investimento da Amundi , entre o seu amplo catálogo de produtos.

Destacamos também um fundo misto recém-criado , distribuído pelo Deutsche Bank e com uma estratégia fortemente focada no investimento socialmente responsável (em que se destaca este gestor). Este é o Amundi Sustainable Income 11/2027 .

Quem é a Amundi?

Amundi é o maior gestor da Europa em volume de ativos sob gestão. Conseguiu fechar o ano de 2020 com cerca de 1,65 mil milhões de euros. Em meados de outubro de 2021, esta entidade gestora ativos no valor de 1.794 biliões de euros.

Assim, além de ser a primeira gestora do Velho Continente, também está entre as dez primeiras no ranking mundial de ativos sob gestão.

A experiência e capacidade da Amundi em encontrar uma abordagem diferente da forma de tomar decisões que não pode ser esquecida. Mais de 100 milhões de clientes, institucionais e retalho, confiam os seus ativos a este gestor. À sua visão inovadora devemos agregar qualidade na consultoria de investimento.

Os seus produtos abrangem todo o espectro em termos de estratégias de gestão de ativos , podendo oferecer soluções de investimento para todos os tipos de perfis.

A Amundi possui escritórios e centros de investimento em mais de 30 países ao redor do mundo (Europa, Ásia-Pacífico, Oriente Médio e América). A sua equipa é formada por quase 4.800 profissionais .

Outra chave para o seu sucesso baseia-se nas alianças feitas com gestores de fortunas, plataformas de distribuição de fundos e redes comerciais em toda a Europa. Dessa forma, conseguiu tecer uma grande rede para levar os seus mais de 1.000 fundos de investimento a todos os tipos de clientes.

Por exemplo, graças à integração da Pioneer Investments (cuja fundação remonta a 1928), ocorrida em julho de 2017, a Amundi conseguiu uma melhor distribuição dos seus recursos em todo o território norte-americano.

Amundi e o investimento responsável

Não podíamos ignorar a experiência desse gestor no que diz respeito a investimentos socialmente responsáveis.

A sua carreira começou em 1989 , lançando o seu primeiro fundo ético. Em 2006, Amundi tornou-se um dos membros fundadores dos Princípios para o Investimento Responsável (PRI).

Alguns anos depois, já em 2017, em colaboração com o IFC (International Finance Corporation) do Grupo Banco Mundial), consegue criar o maior fundo de títulos verdes .

Amundi culmina o seu compromisso com o investimento responsável em 2018, quando lança um plano de 3 anos para integrar a abordagem ESG (ambiental, social e governança corporativa) em toda a sua gestão e exercício de votação.

Atualmente, todos os seus fundos abertos geridos ativamente incluem uma análise ESG (além dos critérios financeiros). Possui métodos de análise próprios para realizar a avaliação e seleção de empresas com critérios ESG e participa ativamente em algumas das iniciativas mais relevantes relacionadas com este tipo de investimento.

Os melhores fundos de investimento de obrigações da Amundi

Amundi SF – Euro Curve 7-10 ano R EUR ND

Destacamos o Amundi Euro Curve 7-10 anos como um dos melhores fundos de investimento da Amundi em termos de rendimento fixo. Tal deve-se ao facto de possuir uma classificação Morningstar de 5 estrelas e uma rentabilidade anualizada nos últimos três anos de 4,04% (1,80% superior à média da categoria de fundos de Rendimento Fixo de Dívida Pública em EUR).

Em relação aos seus concorrentes, é um dos fundos com melhor equilíbrio em termos de rentabilidade ajustada ao risco. Conforme dito acima, no seu processo de investimento, integra fatores de sustentabilidade (característicos da Amundi).

O seu objetivo é alcançar crescimento de capital no médio / longo prazo . Para fazer isso, ela investe pelo menos dois terços dos seus ativos em qualquer ativo relacionado à dívida. No entanto, os ativos devem ser emitidos em euros e devem ser pagos entre 7 e 10 anos . Em nenhum caso, a duração média da carteira será inferior a 4 anos. Os emissores podem ser entidades governamentais, supranacionais ou municipais.

Só pode investir em títulos conversíveis até no máximo 10% do seu capital. Da mesma forma, tem capacidade de investir em ações sem ultrapassar 10% da exposição total . O fundo pode usar derivados para reduzir riscos, realizar uma gestão mais eficiente ou para aumentar a exposição a determinados ativos.

O fundo foi criado em outubro de 2017. Portanto, não tem um histórico mais longo. No entanto, os seus números de desempenho anualizados nos últimos três anos podem ser indicativos da consistência deste fundo. Na verdade, o Amundi Euro Curve 7-10 anos conseguiu fechar os seus três anos com retornos positivos:

• Rentabilidade 2018: 0,82%.

• Rentabilidade 2019: 6,63%.

• Rentabilidade 2020 (ano marcado pela pandemia de coronavírus): 5,51%.

Apesar de nos últimos 12 meses não ter apresentado rentabilidade (-1,81%), conseguiu superar a média da categoria e o benchmark Morningstar (0,61% e 0, 74% respectivamente).

No gráfico a seguir podemos ver como o seu crescimento é superior a essas duas variáveis.

No entanto, a sua volatilidade anualizada nos últimos 3 anos é de 3,96%, o que é considerado um risco semelhante à média da categoria de fundos de Rendimento Fixo de Dívida Pública em EUR. Na escala de risco e retorno, possui um perfil de 3 em 7 .

A característica mais significativa deste fundo de investimento é que ele oferece um elevado retorno em relação à sua categoria de fundos com risco semelhante .

Amundi Responsible Investing – Impact Green Bonds PC

Embora este fundo de investimento não tenha um histórico suficiente para obter uma classificação Morningstar e nos últimos 12 meses não tenha conseguido um retorno positivo (-1,62%), o Amundi Responsible Investing – Impact Green Bonds pertence a uma gama de fundos desta gestora que segue uma das grandes tendências do setor e tem perspetivas de crescimento de longo prazo: investimentos de impacto.

Conforme discutimos alguns parágrafos acima, a Amundi Asset Management se destaca pelas suas abordagens inovadoras e a sua especialização em investimentos ESG. Sob essas características, inerentes à sua forma de entender a gestão de ativos, a Amundi criou uma gama de fundos socialmente responsáveis , que buscam tendências nesse sentido que tenham capacidade de transformar o mundo em que vivemos. Portanto, o Amundi Responsible Investing – Impact Green Bonds é um produto que representa uma oportunidade de investimento a médio / longo prazo .

Entende-se por investimento de impacto aquele que, atendendo a critérios ambientais e sociais (como mudanças climáticas, educação, combate à desigualdade, etc.), tenha a intenção de contribuir para um mundo melhor e a capacidade de quantificar o referido impacto social (adicionalmente adicionalidade. Ou seja, adicionar para melhoria).

Especificamente, este fundo de investimento pertence à categoria Morningstar de EUR Global Fixed Income – Hedged , uma vez que investe 100% dos seus ativos (menos dinheiro) em “obrigações verdes” internacionais, emitidas em qualquer moeda.

Os títulos verdes são um tipo de dívida emitida por entidades públicas e privadas que tem como objetivo o financiamento de projetos ambientais e / ou o investimento em ativos sustentáveis.

O seu objetivo é gerar um impacto positivo na transição energética, contribuindo para a melhoria ecológica.

O Amundi Responsible Investing – Impact Green Bonds foi criado em abril de 2019, portanto, o seu histórico de atuação ainda não é significativo. De qualquer forma, fechou 2020 (lembre-se, um ano marcado por uma crise econômica e de saúde) com uma rentabilidade de 5,53% (2,02% acima da média da sua categoria de fundos).

Embora tenha estagnado no seu crescimento, apresenta um desempenho acima da média da categoria de fundos Global Fixed Income – EUR Hedged e do seu benchmark Morningstar, conforme se pode verificar no gráfico seguinte.

Devido à sua vida curta, uma avaliação de risco objetiva não é possível. Tem uma categoria de 3 de 7 na escala de risco e rentabilidade.

Melhores fundos mistos da Amundi

Fundo em destaque: Amundi Sustainable Income 11/2027

Seguindo a abordagem de gestão ESG mantida pela entidade gestora com a qual lidamos, o Amundi Sustainable Income 11/2027 é um fundo criado recentemente que representa uma oportunidade para os investidores.

Existem estudos que apontam para uma relação positiva entre investimento sustentável e rentabilidade financeira (Whelan, T., U. Atz, T. Van Holt e C. Clark (2021). ESG E DESEMPENHO FINANCEIRO: Descobrindo a relação por meio de evidências agregadas de mais de 1.000 estudos publicados entre 2015 e 2020. NYU Stern, Center for Sustainable Business).

O investimento socialmente responsável conta com o apoio de órgãos públicos : não é um modismo, mas uma tendência que vem marcando uma revolução no setor de gestão de ativos.

O Amundi Sustainable Income 11/2027, além de ser um fundo sustentável, mantém a estratégia de investimento de fundos multiativos (ou seja, otimização de retornos através da combinação de diferentes classes de ativos). Ele se enquadra na categoria de fundos de ações mistos e é projetado para perfis moderados (estaria no nível 3 numa escala de 1 a 5).

A sua abordagem de investimento visa proporcionar rentabilidade sustentável (não garantida) a médio / longo prazo, uma vez que o vencimento deste fundo está previsto para 27 de dezembro de 2027 (a sua comercialização realiza-se entre 13 de setembro e 25 de novembro de 2021).

Para atingir o seu objetivo, o fundo realizará uma alocação dinâmica de ativos , com uma gestão ativa e flexível. O seu portfólio consistirá em ativos de renda fixa (principalmente), ações e dinheiro. A volatilidade esperada deste fundo é entre 1% e 7%.

Resta dizer que o Amundi Sustainable Income 11/2027 está disponível tanto na classe de acumulação quanto na de distribuição. Na classe de distribuição, é esperada uma distribuição anual de 2,25% dos dividendos anuais (não garantidos) sobre o valor patrimonial líquido inicial.

Amundi Funds – Global Multi-Asset Conservative R2 EUR (C)

Ao lidarmos com os melhores fundos de investimento mistos da Amundi AM, não poderíamos ignorar um produto que, além de ter uma classificação Morningstar de 5 estrelas , consegue superar a média da sua categoria de fundos (Mixed Moderate EUR – Global) e dos seus Referência da Morningstar.

É o Amundi Global Multi-Asset Conservative e foi premiado como o Best Mixed Euro Fund pela Morningstar Spain em 2021.

Com um retorno anualizado nos últimos 3 anos de 7,66% (4,01% superior aos fundos mistos moderados em EUR – categoria global em 3,78%), está classificado em 6º lugar no ranking Citywire na categoria de fundos mistos defensivos em EUR para este período .

Nos últimos 12 meses , esse fundo alcançou um retorno de 8,86% (3,29% maior do que a sua categoria de fundos mútuos Morningstar).

Como pode esperar, é um produto financeiro que promove recursos ESG . Ela investe principalmente em títulos mundiais (públicos ou privados) e ativos do mercado monetário, mas reserva até 30% dos seus ativos para títulos patrimoniais. No máximo, pode alocar 10% da sua exposição total em títulos conversíveis.

Em 31 de agosto de 2021, o seu portfólio estava estruturado da seguinte forma:

• Obrigações: 66,91%

• Ações: 17,25%.

• Depósitos bancários: 9,09%.

• Outros ativos: 6,76%.

Dentre as suas maiores posições em carteira, além das Notas do Tesouro dos Estados Unidos e da dívida da República da Itália, vemos que ele investe na Amundi Physical Gold ETC (2,05% de seu capital). Em outras palavras, ele também tem exposição a commodities (neste caso, é um fundo negociado em bolsa que replica o comportamento do ouro).

Percebe-se que a queda generalizada dos mercados financeiros sofrida em 2020 e ocasionada pela crise da saúde não produziu grande impacto na sua evolução. Como resultado deste evento, ele mostra uma decolagem considerável .

Por outro lado, com uma volatilidade anualizada nos últimos 3 anos de 5,25%, o Amundi Global Multi-Asset Conservative apresenta um risco semelhante à média da sua categoria de fundos. É classificado como o melhor fundo misto defensivo em termos de retornos ajustados ao risco. Na escala, apresenta pontuação 4 em 7 .

Melhores fundos de investimento em ações da Amundi

CPR Invest – Global Disruptive Opportunities Class R EUR Acc

CPR Asset Management é uma gestora de ativos com caráter inovador. É uma subsidiária 100% da Amundi. Portanto, consideramos este produto de ações um dos melhores fundos da Amundi.

O Global Opportunities Disruptive é o fundo com 5 estrelas Morningstar com o maior retorno anualizado dos últimos três anos da gama completa da Amundi: nada menos que 25,16% (batendo a média da categoria em 11,50%). Nos últimos 12 meses apresentou crescimento de 19,78% .

A disrupção é um fenômeno que gera oportunidades de investimento, pois gera uma mudança nas regras de mercado. Representa uma mudança no paradigma econômico, pois substitui a tecnologia existente por uma de nova geração.

Seguindo este tema de investimento, o Global Disruptive Opportunities é baseado em quatro pilares :

• Economia digital: realidade virtual, big data, marketing digital, cibersegurança, Fintech, computação em nuvem, etc.

• Vida e saúde: biotecnologia, saúde eletrônica, tecnologia médica, ferramentas de diagnóstico, etc.

• Indústria 4.0: impressão 3D, veículo elétrico, robótica, fábricas inteligentes, drones, inteligência artificial, etc.

• Terra: apenas energia, energia eólica e outras energias renováveis. Bem como armazenamento de energia, agricultura de precisão, produtividade de materiais, etc.

O seu objetivo é superar os mercados globais num prazo mínimo de 5 anos (por ser baseado em megatendências, tem uma visão de longo prazo; é típico para fundos temáticos). Para efeitos comparativos, para avaliar o desempenho do fundo, é feita referência ao MSCI World Net Total Return Idex (com dividendos reinvestidos).

Pelo menos 75% dos seus ativos são investidos em ações de empresas com modelo de negócios de acordo com tecnologias disruptivas. Não tem restrição em termos de país, capitalização de mercado ou setor econômico. A única limitação que encontramos neste fundo refere-se às ações China A via Stock Connect (não pode exceder 25%) desta parte da carteira.

Outra característica do Global Disruptive Opportunities está relacionada ao uso de derivativos financeiros. Este fundo tem capacidade para ser utilizado, mas não exclusivamente para fins de cobertura, mas sim para obter uma maior exposição e permitir uma gestão mais eficiente da carteira (pode ter uma exposição a ações de empresas disruptivas entre 75% e 120%).

Como é natural entre os fundos Amundi, o Global Disruptive Opportunities também promove recursos ESG .

No gráfico a seguir podemos observar como ele mantém uma tendência positiva na sua evolução, apenas interrompida pela crise do coronavírus (ano 2020). No entanto, o fundo conseguiu se recuperar de forma relevante, marcando uma grande diferença entre o crescimento médio da categoria de fundos Global Cap Equity. Flexível e o benchmark Morningstar (embora anteriormente também tenha crescido acima dessas duas variáveis).

Por outro lado, a sua volatilidade anualizada nos últimos 3 anos chega a 20,28% (não é um risco alto, mas está acima da média). Na escala de risco e retorno, tem uma categoria de 6 em 7 .

Amundi Funds – European Equity ESG Improvers A EUR Acc

Dentro da gama de fundos ESG Improvers , que se destina a apoiar empresas que estão nos estágios iniciais da sua integração com recursos ESG (a fim de apoiar o seu progresso), está o Amundi European Equity ESG Improvers .

Esta gama de fundos aborda uma abordagem única, alcançada graças à visão inovadora da Amundi na implementação de estratégias de investimento. Além disso, esse estilo requer uma gestão dinâmica.

Por meio de uma análise fundamentalista cuidadosa, mas consistente , a equipa de gestão seleciona empresas que têm perspectivas de liderança ESG no futuro. A filosofia da gama de fundos ESG Improvers pode ser resumida como “invista hoje nos líderes ESG de amanhã”.

Desta forma, a Amundi European Equity ESG Improvers investe pelo menos 50% da sua carteira neste tipo de empresas que desenvolvem a sua atividade na Europa. Só pode investir até 10% dos seus ativos em empresas que não tenham a classificação ESG.

O fundo pode usar derivados financeiros para reduzir riscos, gerir a carteira de forma mais eficiente e aumentar a exposição (pode assumir posições curtas).

A sua gestão é efectuada de forma activa, o índice MSCI Europe apenas é tomado como referência para efeitos comparativos (de forma a superá-lo).

O Amundi European Equity ESG Improvers foi lançado em junho de 2020. Portanto, não possui um histórico longo o suficiente para obter uma classificação da Morningstar e ser capaz de avaliar a consistência dos seus retornos.

Em todo o caso, nos últimos 12 meses , este fundo conseguiu crescer não menos do que 29,47% . Podemos verificar no gráfico seguinte como a evolução apresentada na sua curta existência é praticamente idêntica à média da sua categoria de fundos (Europe Equity Cap. Grande Blend) e do seu índice de referência.

Também não é possível fazer uma comparação do seu risco, uma vez que o seu histórico não chega a 36 meses (período em que a volatilidade anualizada pode ser calculada para contrastá-la com a média da sua categoria de fundos). Na escala de risco e retorno, o Amundi European Equity ESG Improvers obtém uma pontuação de 6 em 7.

Melhores Fundos Indexados com Amundi

Amundi Index Solutions – Amundi S&P 500 ESG AU-D

A Amundi Asset Management também é uma importante entidade de gestão passiva. Um exemplo claro pode ser encontrado no Amundi S & P500 ESG ; um fundo na categoria USA Cap Equity. Grande Blend, que também possui uma classificação Morningstar de 5 estrelas.

Este fundo tenta reproduzir o comportamento do índice Standard & Poor’s 500 (S&P 500), com uma margem máxima de erro (tracking error) de 1%. Portanto, o seu retorno e risco estão vinculados a este benchmark (como é o caso com fundos de índice). No entanto, também promove critérios ESG.

Os seus retornos são os seguintes:

• Rentabilidade nos últimos 12 meses: 30,33%.

• Rentabilidade anualizada nos últimos 3 anos: 20,57%.

• Rentabilidade anualizada nos últimos 5 anos: 6,78%.

Vemos como esse fundo consegue crescer acima da média da sua categoria e do seu benchmark (consideramos o S&P 500 Total Return).

No entanto, com uma volatilidade anualizada nos últimos 3 anos de 16,62% , o Amundi S&P 500 ESG apresenta um risco menor do que a sua categoria de fundos. Ele obtém uma pontuação na escala de 6 de 7 .

Amundi Index Solutions – Amundi Index MSCI World AE-C

Outro dos melhores fundos de índice da Amundi não tem 5 estrelas Morningstar, mas 4 estrelas (também pode ser considerado um fundo de qualidade com esta classificação). É o Amundi Index MSCI World e pertence à categoria Global Equity Cap. Mistura Grande.

O seu objetivo é replicar o MSCI World Index (também com um tracking error de 1%). É um índice representativo dos mercados de ações (empresas de grande e média capitalização) pertencentes a 23 países desenvolvidos.

Apesar de não ter obtido a quinta estrela da Morningstar, o fundo obteve retornos acima da média da sua categoria em praticamente todos os horizontes de tempo (exceto para alguns de curtíssimo prazo e com uma diferença quase insignificante):

• Rentabilidade nos últimos 12 meses: 29,25% (superando a média da categoria em 3,12%).

• Rentabilidade anualizada nos últimos 3 anos: 16,03% (superando a média da categoria em 2,06%).

• Rentabilidade anualizada nos últimos 5 anos: 13,37% (superando a média da categoria em 2,12%).

Em relação ao risco , está em linha com a média dos fundos Global Cap Equity. Grande Blend (a sua volatilidade anualizada nos últimos 3 anos é de 17,10%. Na escala de risco e remuneração tem uma categoria de 6 em 7.

Conclusões sobre os melhores fundos da Amundi

Na verdade, a Amundi Asset Management é uma gestora com capacidade para lançar produtos de qualidade em qualquer categoria . Ele executa um trabalho eficaz em praticamente todas as estratégias de gestão de ativos.

No entanto, ele se destaca pelo seu histórico na gestão de fundos ESG . Promove esta abordagem ao longo da sua atividade, o que é significativo dada a importância desta filosofia de investimento.

Por isso, o fundo recém-criado, ou seja, o Amundi Sustainable Income 11/2027, representa uma oportunidade.

Além de ser um especialista no universo do investimento responsável, este gestor também se mantém fiel ao seu estilo inovador, como podemos verificar (especialmente) na gama de fundos ESG Improvers.

Em todo o caso, na gestão de fundos temáticos e de fundos geridos de forma passiva, a Amundi também demonstra a sua sólida experiência, o talento da sua equipa e a infraestrutura de que dispõe.

Em suma, são todas estas características que fazem da Amundi o primeiro gestor europeu e um dos dez primeiros no ranking mundial de ativos sob gestão.