Melhores fundos de investimento da BlackRock

Não é fácil citar os melhores fundos de investimento BlackRock, já que se trata de um dos gigantes da indústria de gestão de ativos e que possui uma grande quantidade de produtos de boa qualidade.

Além disso, a BlackRock tem a capacidade de trabalhar em várias estratégias de investimento e gerir fundos pendentes de várias categorias e tipos.

Quem é a BlackRock?

A BlackRock é uma grande empresa de serviços financeiros, que possui uma divisão responsável pela gestão de ativos. Ou seja, atua como administradora de fundos de investimento.

Porém, não é apenas mais um gestor, mas o maior que existe em ativos sob gestão em todo o mundo. No segundo trimestre de 2021, os seus ativos administrados totalizaram quase € 8,5 triliões.

Além disso, esta entidade tem a seu crédito mais de 50 anos de experiência e ampla infraestrutura para atender todos os tipos de soluções de investimento. Está presente em 38 países, com um grande número de equipes de investimento compartilhando ideias entre si. Está presente na Espanha desde 1994.

Ao longo da sua história, esta entidade conseguiu oferecer os seus serviços a todos os tipos de clientes : empresas (com planos de previdência), sindicatos, instituições financeiras, profissionais de investimento e pessoas físicas. Sem esquecer os governos e agências governamentais (como o Federal Reserve dos Estados Unidos).

Por ser um gigante do setor, não possui um estilo único quando se trata de lançar fundos de investimento no mercado, a BlackRock está perfeitamente qualificada para administrar fundos de:

• Obrigações.
• Ações.
• Multi-ativos.
• Fundos alternativos.

Sem contar fundos de índices e ETFs, produtos de gestão passiva distribuídos por meio da iShares, plataforma líder no setor e de propriedade da BlackRock.

O seu catálogo é composto por mais de 2.500 fundos de investimento. Entre eles, mais de 200 têm uma classificação de 5 estrelas pela Morningstar.

Entre todos aqueles com a classificação mais alta dada pela Morningstar, mostramos alguns dos melhores fundos BlackRock para diferentes categorias.

Os melhores fundos de investimento de obrigações BlackRock

BlackRock Global Funds – China Bond Fund D2 (USD)

Começamos com um fundo de investimento BlackRock na categoria China Fixed Income Morningstar com um retorno nos últimos 12 meses de 11,62% (os dados são obtidos no início de agosto de 2021).

O BlackRock China Bond Fund visa maximizar a rentabilidade através do crescimento do capital e do rendimento proporcionado pelos ativos do fundo. Pelo menos 70% dos seus ativos são investidos em Obrigações de renda fixa emitidos em renminbi ou outras moedas chinesas (dentro ou fora da República Popular da China).

Não há restrição quanto ao tipo de emissor, podem ser títulos públicos ou corporativos. Eles podem até pertencer a órgãos supranacionais como o Banco Asiático de Desenvolvimento. Os títulos podem ter uma classificação de crédito baixa ou mesmo não ter.

Os retornos anualizados deste fundo de investimento no médio e longo prazo são os seguintes:

• Rentabilidade anualizada nos últimos 3 anos: 8,33% (superando a média da categoria em 1,77%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 5 anos: 5,57% (superando a média da categoria em 1,64%).

Pode ver que nos últimos anos, o BlackRock China Bond Fund conseguiu crescer acima da média da sua categoria de fundos e dos seu benchmark Morningstar.

Fonte: Morningstar

No entanto, a sua volatilidade anualizada nos últimos 3 anos é de 5,68%, o que é considerado “acima da média” para a categoria. Na escala de risco proposta pela CNMV, apresenta pontuação 4 em 7.

BlackRock Global Funds – Euro Bond Fund D2 (USD)

Outro dos melhores fundos de investimento de obrigações BlackRock está na categoria de obrigações diversificada em euros. É o BlackRock Euro Bond Fund e visa a rentabilidade máxima através do investimento em ativos denominados em euros (pelo menos 70% dos seus ativos) e com uma classificação de solvência de grau de investimento (pelo menos 80% da carteira terá uma classificação superior a “BBB ” ou equivalente).

Na realidade, essas são as duas únicas limitações que o fundo possui, já que pode investir em títulos de qualquer prazo e tipo de emissor. Qualquer pessoa tem a capacidade de usar derivados para maximizar a rentabilidade ou gerir riscos.

Com esta estratégia, o BlackRock Euro Bond Fund conseguiu atingir os seguintes retornos :

• Rentabilidade nos últimos 12 meses: 1,42%.
• Rentabilidade anualizada nos últimos 3 anos: 3,36%.
• Rentabilidade anualizada nos últimos 5 anos: 1,86%.

Em todos os períodos, o fundo conseguiu superar o seu índice de referência (0,16%, 0,07% e 0,19%, respetivamente). Também supera a média da categoria de fundos de obrigações diversificada em euros, exceto no ano passado (desfasado -0,03%).

Apesar disso, podemos verificar no gráfico seguinte como a sua evolução nos últimos 3 anos segue a linha do seu benchmark e mostra um crescimento acima da média da sua categoria de fundos.

Fonte: Morningstar

Quanto ao seu risco, com uma volatilidade anualizada nos últimos 3 anos de 4,41%, também está “acima da média” para a categoria. Na escala de risco, possui pontuação 4 em 7.

BlackRock Global Funds – US Dollar High Yield Bond

Acabar com a exposição de alguns dos melhores fundos de obrigações BlackRock com um produto da categoria de títulos de alto rendimento da área dos Estados Unidos.

O BlackRock US Dollar High Yield Bond investe pelo menos 70% dos seus ativos em obrigações de renda fixa denominados em dólares dos Estados Unidos (incluindo instrumentos do mercado monetário).

Da mesma forma, pelo menos 70% dos ativos totais terão um baixo índice de falência. Eles podem nem mesmo ter quaisquer qualificações.

Os títulos podem ser emitidos pelo governo dos Estados Unidos, agências governamentais, organizações supranacionais, empresas, etc. Da mesma forma, os emissores podem estar domiciliados dentro ou fora do país.

Com essa estratégia, o título de alto rendimento BlackRock US Dollar obteve os seguintes retornos :

• Rentabilidade dos últimos 12 meses: 8,97% (superando a média da categoria em 0,66%)
• Rentabilidade anualizada nos últimos 3 anos: 6,69% ​​(superando a média da categoria em 1,89%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 5 anos: 6,39% (superando a média da categoria em 2,15%).

O seu crescimento nos últimos 3 anos está acima da média para a categoria de fundos de obrigações de alto rendimento em dólares americanos e o seu benchmark Morningstar.

Fonte: Morningstar

Quanto à volatilidade (3 anos), esta é de 8,89% (em linha com a média da categoria). Na escala de risco, possui pontuação de 3 em 7.

Nota: Este fundo tem taxas baixas, pois é a classe em que é necessário um investimento inicial de $ 10.000.000. Na Classe D2, o fundo tem uma taxa de administração de 0,55% e um TER de 0,76%.

Melhores fundos de investimento mistos da BlackRock

BlackRock Strategic Funds – European Select Strategies X2 EUR

Entre os fundos mistos BlackRock que têm uma classificação Morningstar de 5 estrelas (a classificação mais alta e que atua como um selo de qualidade), podemos encontrar o BlackRock European Select Strategies Fund: um fundo EUR misto defensivo que nos últimos 12 meses alcançou crescer 7,87%.

Por se tratar de um fundo classificado como “defensivo” ou “conservador”, a maior parte dos seus ativos está alocada em ativos de obrigações (no mínimo 65%). Não pode ter uma exposição a ativos de capital de mais de 35%.

Além disso, pelo menos 70% da carteira deve ser constituída por obrigações cotadas em moedas europeias ou emitidos por entidades (governos, empresas, agências, etc.) domiciliadas na Europa ou que desenvolvam grande parte da sua atividade nesta área.

Além da rentabilidade obtida nos últimos 12 meses, à qual mencionamos alguns parágrafos acima, o BlackRock European Select Strategies Fund produz os seguintes números em prazos maiores:

• Rentabilidade anualizada nos últimos 3 anos: 5,00% (superando a média da categoria em 2,23%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 5 anos: 3,83% (superando a média da categoria em 1,57%).

Como costuma acontecer com os melhores fundos de investimento BlackRock com os quais lidamos, o seu crescimento está acima da média da sua categoria e do seu benchmark.

Fonte: Morningstar

Caso contrário, a sua volatilidade anualizada de três anos chega a 6,70% (considerada pela Morningstar como “acima da média” para a sua categoria). Na escala de risco, possui pontuação 4 em 7.

NOTA: igual à tabela anterior, trata-se da classe X2. Na classe D2, o fundo tem uma taxa de administração de 0,65% e um TER de 0,93%.

BlackRock Global Funds – ESG Multi-Asset Fund E2 EUR

Como o próprio nome indica, este fundo, embora esteja na categoria Morningstar de fundos mistos moderados EUR-Global, é um produto de múltiplos ativos e leva em consideração critérios sociais, ambientais e de boa governança corporativa (ESG).

Assim, o BlackRock ESG Multi-Asset Fund investe em obrigações, ações, outros fundos de investimento, depósitos e instrumentos do mercado monetário sem qualquer restrição geográfica.

Os emissores podem ser de todos os tipos, desde governos a empresas, passando por organizações supranacionais (como o Banco Internacional para Reconstrução e Desenvolvimento). Eles também podem incluir títulos de classificação de crédito baixa ou sem classificação. Pode-se dizer que a maior limitação do fundo é investir de acordo com os critérios ESG.

Por meio dessa política de investimento muito flexível, o BlackRock ESG Multi-Asset Fund obteve os seguintes retornos :

• Rentabilidade nos últimos 12 meses: 14,61% (superando em 0,40% a média da categoria).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 3 anos: 8,51% (superando a média da categoria em 3,48%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 5 anos: 6,93% (superando a média da categoria em 2,36%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 10 anos: 5,70% (superando a média da categoria em 0,70%).

O BlackRock ESG Multi-Asset Fund cresceu acima da média da categoria e do seu benchmark Morningstar nos últimos 3 anos.

Relativamente ao risco, a volatilidade anualizada nos últimos 3 anos atingiu 8,53% (abaixo da média da categoria de fundos mistos moderados EUR-Global). Na escala de risco, apresenta pontuação 4 em 7.

BlackRock Strategic Funds – Managed Index Portfolios Growth

Damos mais um passo no perfil de risco e apresentamos um fundo de investimento BlackRock que pertence à categoria de EUR misto agressivo – Global.

O BlackRock Managed Index Portfolios Growth é um produto que investe em ativos de natureza múltipla de forma indireta (por meio de fundos e ETFs). Além de obrigações e ações, pode ter exposição a propriedades, commodities, metais, dinheiro e depósitos.

Não apresenta nenhum tipo de restrição geográfica. No entanto, as ações não excederão 90%. O fundo visa atingir uma volatilidade anualizada ao longo de um período de 5 anos entre 10% e 15%.

Em relação aos seus retornos, o BlackRock Managed Index Portfolios Growth apresenta os seguintes números:

• Rentabilidade nos últimos 12 meses: 25,28% (superando a média da categoria em 2,82%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 3 anos: 11,06% (superando a média da categoria em 3,60%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 5 anos: 9,72% (superando a média da categoria em 2,60%).

Como podemos ver no gráfico a seguir, o BlackRock Managed Index Portfolios Growth consegue crescer ligeiramente acima do benchmark Morningstar.

Fonte: Morningstar

Por outro lado, o seu risco está em linha com a média dos fundos de investimento mistos agressivos EUR-Global, com uma volatilidade anualizada nos últimos 3 anos de 13,74% (encontra-se dentro do intervalo que pretende). Na escala de risco, apresenta pontuação 5 em 7.

NOTA: como nos casos anteriores, esta é a classe X2 em que é necessário um investimento inicial de 10 milhões de USD. A classe D2 deste fundo tem uma taxa de administração de 0,37% e um TER de 0,53%.

Melhores fundos de investimento em ações da BlackRock

BlackRock Global Funds – World Technology Fund D2

Entramos no campo das ações e nele podemos encontrar um dos fundos BlackRock que têm obtido os maiores retornos no período de três anos: BlackRock World Technology.

É um fundo que pertence à categoria de ações do setor de tecnologia, com o qual investe pelo menos 70% dos seus ativos em ações de sociedades que desenvolvem esta atividade como parte integrante do seu modelo de negócio.

Embora não seja geograficamente restrito, a maior parte do seu portfólio está nos Estados Unidos (68,36%). Não é surpreendente, pois nesta região estão os principais valores desta indústria (Apple, Microsoft, Alphabet, etc.).

Caso contrário, o fundo é administrado ativamente. Ele usa o MSCI AC World Technology Index como referência, mas apenas para fins de comparação. Da mesma forma que o gestor pode utilizar instrumentos derivados.

O desempenho do setor de tecnologia tem sido positivo nos últimos anos. Mas a BlackRock World Technology consegue superar em muito a média da categoria deste tipo de fundo setorial (exceto nos últimos 12 meses):

• Rentabilidade nos últimos 12 meses: 37,47% (não supera a média da categoria, em 0,71%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 3 anos: 34,72% (supera a média da categoria em 10,23%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 5 anos: 34,91% (supera a média da categoria em 11,42%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 10 anos: 24,18% (supera a média da categoria em 6,04%).

Podemos ver como ele consegue se distanciar do seu índice de referência após a queda nos mercados financeiros sofrida em 2020 como resultado da pandemia de saúde Covid-19.

Fonte: Morningstar

Porém, com uma volatilidade anualizada nos últimos 3 anos que chega a 22,05%, a BlackRock World Technology supera a média da sua categoria de fundos de investimento (considerados “acima da média”). Na escala de risco, apresenta pontuação 6 em 7.

BlackRock Strategic Funds – European Opportunities Extension Fund A2 EUR

Na categoria de ações Europeiras, encontramos o BlackRock European Opportunities Extension outro dos melhores fundos BlackRock.

Neste caso, o fundo, para além de investir em acções ou valores mobiliários emitidos na Europa ou cuja actividade principal seja desenvolvida nesta região (pelo menos 70% dos seus activos), tem capacidade para, mesmo estando a 100%, realizar uma estratégia de alargamento : usar as posições curtas para obter exposição adicional e usar este rendimento para adquirir posições longas mais sintéticas.

Caso contrário, pelo menos 50% dos ativos do fundo serão investidos em empresas de pequena e média capitalização. Mantém uma gestão ativa, utilizando o S&P Europe BMI Index apenas como mera referência.

Com esta estratégia, o BlackRock European Opportunities Extension obteve os seguintes retornos :

• Retorno nos últimos 12 meses: 50,71% (superando a média da categoria de fundos em 14,06%).
• Retorno anualizado nos últimos 3 anos: 17,80% (superando a média da sua categoria de fundos em 8,54%).
• Retorno anualizado nos últimos 5 anos: 16,03% (superando a média da categoria de fundos em 6,53%).
• Retorno anualizado nos últimos 10 anos: 20,04% (superando a média da categoria de fundos em 10,85%).

Podemos ver no gráfico abaixo como o fundo manteve o crescimento acima da média da sua categoria de fundos e semelhante ao benchmark Morningstar. No entanto, após a crise do coronavírus, em 2020, o BlackRock European Opportunities Extension conseguiu decolar.

Fonte: Morningstar

Relativamente ao risco, a volatilidade anualizada dos últimos 3 anos está em consonância com a média da categoria de fundos europeus de rendimento variável e capitalização flexível ( 18,22% ). Na escala de risco, apresenta pontuação 6 em 7.

NOTA: na classe D2 do fundo é aplicada uma comissão de gestão de 1% e o TER ascende a 1,36%.

BlackRock Global Funds – World Healthscience Fund D2

Nesta ocasião, mais do que um fundo setorial, poderíamos dizer que o BlackRock World Healthscience é um fundo temático, pois investe em empresas ligadas à saúde, mas abrange diversos setores (farmacêutico, biotecnologia, suprimentos médicos, etc.

Em qualquer caso, é um fundo que se enquadra na categoria de ações do setor de saúde e é outro dos melhores fundos da BlackRock.

Seguindo o tema descrito, a BlackRock World Healthscience investe internacionalmente, apesar de ter uma exposição de 74,46% nos Estados Unidos. Entre as suas principais posições de portfólio, podemos encontrar empresas como Abbott Laboratories ou Pfizer.

Os fundos do setor de saúde têm conseguido bons resultados nos últimos tempos, mas o BlackRock World Healthscience consegue ganhar a quinta estrela da Morningstar ao bater a média desta categoria em diferentes intervalos de tempo:

• Retorno nos últimos 12 meses: 18,50% (superando a média da categoria de fundos em 0,16%).
• Retorno anualizado nos últimos 3 anos: 15,21% (superando a média da sua categoria de fundos em 4,21%).
• Retorno anualizado nos últimos 5 anos: 12,62% (superando a média da sua categoria de fundos em 3,73%).

No entanto, apesar de apresentar um crescimento acima da média para a categoria de fundos de ações do setor de saúde e o seu benchmark Morningstar, pode-se ver que o seu desempenho é muito semelhante.

Fonte: Morningstar

Caso contrário, a sua volatilidade anualizada nos últimos 3 anos atinge 13,92%, o que é considerado pela Morningstar como um risco abaixo da média para a sua categoria. A escala é atribuída uma pontuação de 6 em 7.

Os melhores fundos do índice BlackRock

iShares US Index Fund (IE) Flexible Acc USD

Os fundos de índice da BlackRock são distribuídos por meio de iShares – o maior provedor de ETF existente.

Desta forma, o iShares US Index Fund Flexible é um fundo que visa obter uma rentabilidade que reflita o mercado de ações norte – americano. Na verdade, ele pertence à categoria de fundos de ações USA Cap. Estilo grande e mesclado.

A sua gestão é passiva, comparando a sua rentabilidade com o índice S&P 500 (com dividendos líquidos). Embora o fundo possa usar derivados financeiros e outras técnicas para obter um retorno semelhante ao índice acima mencionado.

De qualquer maneira, os retornos do iShares US Index Fund Flexible excedem a média da sua categoria de fundo mútuo em diferentes horizontes de tempo:

• Retorno nos últimos 12 meses: 34,31% (superando a média da categoria de fundos em 0,50%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 3 anos: 17,00% (superando a média da sua categoria de fundos em 1,49%).
• Retorno anualizado nos últimos 5 anos: 15,91% (superando a média da sua categoria de fundos em 1,35%).
• Rentabilidade anualizada nos últimos 10 anos: 17,62% (superando a média da sua categoria de fundos em 2,04%).

A sua evolução, como era de se esperar, é semelhante à do índice de referência. Mas também pode ser visto como ele cresce acima da média para a categoria de fundos de ações USA Cap. Mistura Grande.

Fonte: Morningstar

Tudo isto com uma volatilidade anualizada nos últimos 3 anos em sintonia com a referida categoria de fundos ( 17,83% ). Na escala de risco, é atribuída uma pontuação de 6 em 7.

iShares ESG rastreado Global Corporate D ACC EUR coberto

Finalizamos nossa lista dos melhores fundos de investimento da BlacRock com o único produto que não possui cinco estrelas Morningstar. Na verdade, não tem qualificação. É apenas uma parte da exposição para mostrar que este gestor, dentro da sua vasta gama de produtos e soluções de investimento, possui também um fundo de índice de rendimento fixo.

Na verdade, o iShares ESG Screened Global Corporate é um fundo que pertence à categoria de Obrigações Global Corporate Debt – EUR Hedged e visa atingir um desempenho semelhante ao do Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate Index.

Portanto, os títulos em que  investe têm uma classificação de crédito de grau de investimento. No entanto, o fundo investe nos títulos que compõem esse índice, aplicando critérios ambientais, sociais e de governança corporativa (ESG). Portanto, é um fundo socialmente responsável. Também pode usar instrumentos financeiros derivados.

Conforme indicado pelo próprio nome e pela categoria a que pertence, trata-se de um fundo com risco cambial coberto. Reduz o risco cambial entre a moeda em que o fundo é denominado e as diferentes moedas dos ativos que compõem a sua carteira.

Este fundo de investimento foi lançado a 12 de fevereiro de 2020, pelo que não possui um histórico de desempenho suficiente para efetuar uma avaliação (talvez por isso ainda não tenha uma notação Morningstar). Por enquanto, podemos dizer que nos últimos 12 meses atingiu uma rentabilidade de 1,76%.

Apesar de não ter ultrapassado a média da sua categoria na sua curta história, podemos ver como ela vem subindo e o seu crescimento, atualmente, é semelhante a essa variável.

Fonte: Morningstar

Da mesma forma que não há histórico de rentabilidade, não há dados de volatilidade anualizados em três anos para realizar uma comparação de risco. A única coisa que podemos dizer é que o iShares ESG Screened Global Corporate tem uma pontuação de risco na escala de 4 de 7.

Conclusões sobre os melhores fundos de investimento da BlackRock

Não é de admirar que um gerente como a BlackRock tenha uma grande quantidade de fundos classificados como Morninstar cinco estrelas (mais de 200). Nessas linhas fizemos apenas uma pequena exposição dos melhores fundos, entre os muitos produtos de qualidade disponíveis.

Está comprovado que oferece fundos com rentabilidades atrativas em diversas categorias, visto que a BlackRock atua de forma multifacetada e oferece produtos variados.

Em todo o caso, constatamos também que existe um elemento comum entre os fundos de investimento visto acima: são produtos que gozam de grande flexibilidade. As limitações que o gestor tem na hora de compor o seu portfólio são mínimas.

No catálogo dos melhores fundos BlackRock, podemos encontrar fundos que seguem uma política de investimento socialmente responsável, fundos temáticos ou multiativos. Mesmo com estratégias complexas como o BlackRock European Opportunities Extension.

Sem dúvida, é uma sociedade gestora líder no setor, com uma vasta oferta. Existem tantos outros produtos que também poderiam ser incluídos entre os melhores fundos da BlackRock.