O que é um hedge fund e como funciona

Um hedge fund é uma estrutura de investimento gerida por um consultor de investimento ou gestor de fundos e destina-se a obter um retorno. Para investir num hedge fund ou fundo de cobertura, é geralmente necessário satisfazer certos requisitos de rendimento e capital propio.

O que é um hedge fund ou fundo de cobertura?

Os hedge fund originais foram estruturados para tomar posições longas ou curtas. Por conseguinte, as posições estavan”cobertas” para reduzir o risco, pelo que os investidores ganharam dinheiro independentemente de o mercado ter subido ou caído. O nome ficou preso e o termo foi alargado para incluir todos os tipos de acordos de capital agrupado.

Dentro de um fundo de cobertura, o gestor do fundo  capta dinheiro de investidores externos e depois investe-o de acordo com uma estratégia definida.

Exemplos de fundos de cobertura:

• Especializam-se em ações “posições longas” , o que significa que só compram ações ordinárias e nunca vendem a descoberto.
• Envolver-se em capital privado, que é a compra de negócios privados inteiros, muitas vezes cuidar deles, melhorar as operações e, em seguida, patrocinar uma oferta pública inicial.

Estes são apenas alguns exemplos. Os fundos de cobertura podem especializar-se em quase tudo. Existem mesmo fundos de cobertura que são constituídos por outros fundos de cobertura.

Como funciona um hedge fund?

Embora o Hedge Fund seja semelhante aos fundos de investimento, eles têm algumas diferenças que devemos levar em conta.

O Hedge Fund não possui regulamentação rígida e é livre para escolher onde investir o dinheiro aportado pelos clientes. Por outro lado, os fundos de investimento têm uma regulamentação mais rígida e têm mais limitações na hora de investir o dinheiro. Além disso, fundos hedge ou hedge funds podem ser alavancados, isto é, podem assumir posições longas ou curtas.

As principais características que devemos ter em conta são as seguintes:

• Riscos: os hedge funds são considerados produtos de alto risco. Mas, para conhecer o risco específico de um hedge fund, precisamos conhecer a estratégia de investimento dos gestores de fundos.
• Performance: os hedge funds adotar retornos absolutos, ou seja, eles procuram alcançar retornos positivos, independentemente do que fazem os mercados ea economia global. Por outro lado, os fundos de investimento procuram correlacionar-se com os principais índices ou mercados financeiros.
• Capital: os hedge funds geralmente não são direcionados a pequenos investidores, mas a grandes, porque geralmente exigem uma entrada mínima de capital bastante alta.
• Gestão: gestão de hedge funds é realizada por gerentes ou comerciantes.
• Diversificação: eles fornecem uma alta diversificação.

Para começar a investir num Hedge Fund, devemos entrar em contato com uma entidade que possa comercializá-lo, como um banco ou um corretor. E solicitar da entidade todas as características e serviços de cada hedge fund.

Tipos

Se quisermos investir num Hedge Fund, devemos ter em mente que existem diferentes classes dependendo das suas estratégias e ativos em que investem:

• H.F de crescimento
• H.F de Value
• H.F de Arbitragem
• H.F de Mercados Emergentes
• H.F de Fixed Income
• H.F de Macro
• H.F de Oportunistic
• H.F de Securities Hedging

Desvantagens dos Hedge Fund

As principais desvantagens dos fundos de hedge são encontradas na sua falta de transparência e nos seus investimentos mínimos muito altos, juntamente com a falta de regulamentação, que, embora, por um lado, pode ser positivo, também pode nos trazer maior incerteza e volatilidade.

Portanto, antes de investir num hedge fund, devemos levar em conta que eles são produtos mais arriscados do que fundos de investimento e com um maior capital de entrada. Além disso, eles podem investir numa infinidade de instrumentos e seguir estratégias diferentes, para que também possam obter retornos melhores do que os fundos de investimento tradicionais, mas com maior risco.