Os 10 melhores gestores de hedge funds

Dados os dados, não é surpreendente que os dez melhores gestores de hedge funds estejam incluídos na lista dos 400 da Forbes.

O talento dos gestores de hedge funds é um dos maiores ativos das carteiras (enquanto eles tentam se descorrelacionar dos mercados). O seu trabalho tem uma grande relevância e são considerados como peixes grandes dentro do oceano dos mercados; não apenas porque a indústria de hedge funds acumula mais de US $ 3 trilhões em ativos, mas porque os ganhos dos gerentes podem variar de US $ 835 milhões a US $ 1,8 bilião.

Normalmente, o sistema de taxas de um hedge fund aplica o critério de “vinte e dois”: 2% sobre os ativos sob gestão (AUM) e 20% sobre os lucros. Assim, o ganho do gerente está diretamente relacionado ao resultado do seu trabalho. Por isso, na avaliação dos melhores gestores de hedge funds, esse critério é levado em consideração.

Os 10 melhores gestores de hedge funds

A evolução dos ativos líquidos sob gestão da indústria de hedge funds tem vindo a aumentar nos anos anteriores. A seguir, mostramos quais dos gestores desses fundos são os mais proeminentes.

Nelson Peltz

Nelson Peltz é o fundador do hedge fund Trian Fund Management Partners, junto com Peter May e Edward Garden. É um fundo de gestão alternativa multimilionário, com aproximadamente 50 funcionários.

Tem como política investir em empresas de elevada qualidade, mas desvalorizadas, de forma a colaborar com a equipa de gestão na promoção de projetos de crescimento sustentável e obtenção de benefícios para todos os acionistas.

Peltz é um dos acionistas mais respeitados nas empresas em que participa este fundo de gestão alternativo, pela sua experiência e capacidade. Ele até ocupou o cargo de presidente não executivo em alguns deles. No seu portfólio podemos encontrar gestores como Invesco, Legg Mason, Domino’s Pizza, Sysco ou Heinz.

Evolução do valor da carteira Triand Fund Management

Os ganhos salariais de Nelson Peltz chegam a US $ 835 milhões.

Stephen Mandel JR

Stephen Frank Mandel Jr fundou o hedge fund Lone Pine Capital em 1997 com base na experiência acumulada como analista de consumo de varejo na Goldman Sachs e como gerente no fundo Tiger Management (não deve ser confundido com Tiger Global Management, que discutiremos brevemente )

Este hedge fund adota estratégias longas / curtas em ações e outros títulos relacionados. Para direcionar o processo de investimento, é realizada uma análise fundamentalista, sob o critério bottom-up.

A sua receita também gira em torno de US $ 835 milhões e ele foi destaque na lista da Forbes dos gestores de hedge funds mais lucrativos em várias ocasiões.

Embora continue ocupando uma posição gerencial na Lone Pine Capital, em 2019 ele deixou de exercer as funções de gestão de investimentos. No entanto, ele ainda é considerado um dos melhores gestores de hedge funds que existem.

Ray Dalio

Além de ser conhecido pela sua teoria do “Portfólio All Seasons”, Ryamond Dalio é um dos melhores gestores de hedge funds que existem hoje. Na verdade, o seu hedge fund, Bridgewater Associates, é o maior do mundo, com aproximadamente US $ 150 biliões em ações sob gestão(AUM).

Este hedge fund segue os princípios de Ray Dalio e aplica uma estratégia baseada nas tendências econômicas globais (com dados macroeconômicos). Como pode ser visto no gráfico a seguir, as macroestratégias são amplamente utilizadas no setor de hedge funds.

Ray Dalio começou os seus primeiros investimentos ainda criança, aprendendo com investidores enquanto colecionava bolas em um campo de golfe. Ele se formou em Harvard e fundou a Bridgeweater em 1975. Ele conseguiu se tornar uma grande figura na gestão alternativa, com uma receita de 1,1 bilião de dólares.

Evolução do valor do portfólio da Bridgewater Associates

David Tepper

Depois de se formar em economia (Universidade de Pittsburg), David Alan Tepper concluiu um MBA em 1982. Dois anos depois, ele iniciou a sua jornada pelo mundo das finanças na Goldman Sachs.

No entanto, deixou esta empresa após a crise de 1987 (não sendo promovido depois, segundo ele, tendo uma atuação importante) para criar a sua própria gestora: Appaloosa Management.

Já em 2018, a Tepper alcançou a terceira posição no ranking dos gestores de hedge funds com maior rendimento (realizado pela Forbes).

O seu fundo, Appaloosa Management, é especializado em ativos de dívida emitidos por entidades que estão em uma situação financeira difícil. Embora ele também invista em ações em todo o mundo.

A receita de David Tepper em 2020 é de US $ 1,3 bilião.

Steve Cohen

Sem dúvida, outra das grandes figuras da indústria de gestão de investimentos alternativos é Steve Cohen. Não é a primeira vez que aparece em uma lista dos dez gestores de hedge funds mais bem pagos. Na verdade, a Forbes o classificou em fevereiro de 2015 como o gestor de hedge funds mais lucrativo. Assim como ele foi listado em 2011 como uma das pessoas mais influentes, de acordo com a publicação Bloomberg Markets.

No entanto, a biografia deste gerente não deixa de ser polêmica. Em 2012, ele foi acusado de usar informações privilegiadas na sua empresa de investimentos anterior (SAC Capital). A SEC sancionou esta empresa com cerca de 1.200 milhões de dólares.

De qualquer forma, o seu trabalho fala por si e ele conseguiu se manter no ranking dos melhores gestores de hedge funds.

Atualmente, ele atua como presidente e diretor do Point72, um hedge fund cujos valores são ética, excelência e oportunidade.

Evolução do valor da carteira Point72

O hedge fund Point72 investe em diferentes classes de ativos e por meio de diferentes estratégias , sempre em busca da inovação. Conta com mais de 1.650 colaboradores espalhados por 12 escritórios ao redor do mundo com uma missão clara: transformar esta gestora de recursos na principal, oferecendo um retorno ajustado ao risco superior (com padrões éticos).

De acordo com os dados mais recentes, Steve Cohen teve um lucro de 1,3 bilião de dólares.

Chase Coleman

Agora é a hora de falar sobre Chase Coleman e o seu hedge fund: Tiger Global Management.

A Tiger Global Management conseguiu ser um dos hedge funds mais importantes dos últimos anos.

Na verdade, Chase Coleman começou a sua carreira, em 1997, na já mencionada Tiger Management: um hedge fund de Julian Robertson que se tornou uma lenda de Wall Street; passando de um patrimônio líquido de 8 milhões de dólares em 1980 para 22 milhões em 1990.

A semelhança dos nomes dos dois fundos de gestão alternativos não é surpreendente, uma vez que Coleman era discípulo de Robertson.

Resumindo, a Tiger Global Management tem sido um hedge fund capaz de oferecer retornos anuais da ordem de 22,4% entre 2016 e meados de 2019. Ao longo de 2020, um ano marcado pela pandemia do coronavírus, tornou-se o fundo mais rentável no ranking elaborado pela LCH Investments, que inclui 20 hedge funds. Os seus investimentos estão focados em empresas públicas e privadas de Internet, software e tecnologia financeira.

Evolução do valor do portfólio da Tiger Global Management

Os ganhos de Chase Coleman chegam a US $ 1,4 bilião em 2020.

Izzy Englander

Israel Englander é o fundador do hedge fund Millennium Management (junto com Ronald Shear). É um fundo que apresentou um crescimento espetacular. Iniciou a sua trajetória em 1989 com um património geridas de 35 milhões de dólares e em 2019 já contava com 39,2 biliões.

Já em 2019, Izzi Englander alcançou o sétimo lugar como o gestor de hedge funds de maior renda. Ele é uma das 100 pessoas mais ricas dos Estados Unidos (especificamente, ele estava em 74º lugar em outubro de 2020).

A Milleninun Management é um dos melhores hedge funds que existem em ativos sob gestão. A sua política é baseada em múltiplas estratégias de gestão (principalmente análise quantitativa e arbitragem) de ações, moedas, futuros e títulos garantidos.

Evolução do valor do portfólio da Gestão do Milleninun

Izzy Englander está entre os 10 melhores gestores de hedge funds, com receitas de US $ 1,5 bilião.

Ken Griffin

Kennet C. Griffin fundou o hedge fund Citadel em 1990, atualmente um dos maiores e mais bem-sucedidos do mundo.

Griffin também está entre as pessoas mais ricas da América e está na lista da Forbes 400, como um dos gestores de fhedge funds mais bem pagos, desde 2012.

As estratégias de gestão da Citadel são diversas, projetadas para uma variedade de oportunidades. Eles são principalmente orientados para análise fundamental e análise quantitativa avançada. Atua nas principais classes de ativos do mercado global.

Uma curiosidade é que o fundo Citadel aumentou a sua posição vendida para US $ 51 milhões no grupo de companhias aéreas IAG em fevereiro de 2021.

Por sua vez, Ken Griffin obteve receitas de 1,5 bilião de dólares.

Chris Hohn

Depois de se formar na Universidade de Southampton, ele obteve um MBA em Harvard e começou a gerir o hedge fund Perry Capital em 1996.

No entanto, com base na experiência acumulada, Christopher Hohn fundou a sua própria empresa de gestão alternativa em 2003: The Children’s Investment Fund Management.

O nome pode ser surpreendente, no entanto, está certo. É um fundo que doa anualmente uma parte proporcional dos seus lucros a uma fundação de mesmo nome (The Children’s Investment Fund Fondation) e tem como missão atender crianças em situação de pobreza em países subdesenvolvidos.

Em particular, este hedge fund tem sede em Londres e é regulamentado pela FCA. Adota como estratégia o investimento em valor em empresas ao redor do mundo. Como é comum nesses tipos de investimentos, as empresas em que investe são fortes, com vantagens competitivas sustentáveis ​​e fluxo de caixa previsível.

Relativamente ao rendimento deste gestor alternativo de fundos de gestão, o valor ascende a 1,8 mil milhões de dólares.

Jim simons

Para encerrar este artigo dos 10 melhores gestores de hedge funds, apresentamos Jim Simons : o matemático fundador da Renaissance Technologies, o gestor responsável por um dos portfólios mais icônicos da existência; o Fundo Medallion.

A Renaissance Technologies é uma empresa de gestão de investimentos que aplica critérios quantitativos e estatísticos (faz sentido para um matemático). O Medallion Fund é considerado por muitos o hedge fund de maior sucesso, tendo alcançado um retorno médio anual de não menos que 66% de 1988 a 2019.

(Fonte: jornal Cinco Días)

No entanto, é um dos fundos mais secretos que existem: a sua estratégia de investimento só é revelada aos proprietários e gestores desta empresa.

Graças a este tipo de gestão, a Renaissance Technologies é classificada como uma verdadeira máquina de fazer dinheiro e Jim Simons recebe ganhos salariais da ordem de 1,8 biliões de dólares.