Onde investem as grandes fortunas? Private Banking, family office, SCI e SICAVs

grandes fortunas

As instituições financeiras têm uma luta permanente pela gestão de grandes ativos, mas qual delas é a melhor quando administram grandes fortunas? O aconselhamento financeiro de grandes patrimónios envolve uma atenção muito cuidadosa e personalizada, por isso temos que ter cuidado nas mãos de quem colocamos esse dinheiro. Em seguida, expomos alguns dos produtos que as grandes fortunas têm à sua disposição quando se trata de gerir a suas economias.

Onde investem as grandes fortunas?

Private Banking

As entidades bancárias que oferecem um serviço de private banking são diferenciadas das demais agências do mesmo banco. É uma diferenciação buscada para que o cliente perceba instantaneamente uma atenção preferencial.

A primeira característica e vantagem reconhecida é a gestão personalizada. Oferece aos seus clientes produtos que se adequam às suas preferências:

  • Perfil de risco
  • Objetivos de rentabilidade
  • Necessidades de liquidez
  • Horizonte de tempo
  • Situação fiscal

Para ser um cliente de private banking, é necessário um património naquele banco por volta dos 300.000 euros (depende dos bancos – uns mais, outros menos). No primeiro contato com os membros do private banking, as bases do tratamento personalizado da fortuna do usuário são estabelecidas.

Os consultores investigam as suas circunstâncias especiais e analisam as suas preferências e necessidades económicas. Com as respostas obtidas, os especialistas elaboram várias propostas que diversificam o investimento em diferentes produtos.

Desde o primeiro momento, o cliente tem ao seu dispor o número de telefone pessoal do seu consultor financeiro, bem como um contacto trimestral ou semestral para avaliar a evolução dos seus investimentos. Uma vantagem adicional da banca privada é a manutenção permanente da atenção sobre o status do investimento, além de um controle completo do dinheiro recebido para evitar perdas indesejáveis ou choques inesperados.

Ofertas de Private Banking para grandes fortunas

  • Santander Private Banking
  • Millennium Private Banking
  • BPI Private Banking
  • BBVA Private Banking.
  • Bankinter Private Banking

SCI e Family Office

As  SCI –  sociedades de consultoria para investimento são empresas registadas e autorizadas pela CMVM que prestam serviços de consultoria financeira independente. Por outro lado, o family office, além de oferecer esse tipo de orientação, lida com outros temas patrimoniais não financeiros com diversos profissionais adicionais (advogados, corretores de imóveis, especialistas em impostos, consultores de empresas familiares, etc.).

Quem pode ser SCI?

Qualquer pessoa física ou jurídica que demonstre experiência e conhecimento no campo de associação para clientes dedicados ao investimento. A CMVM exige a passagem por um rigoroso processo de qualificação que, se tudo estiver correto, autorizará e registará o SCI .

Tipos de family office

  • Escritórios unifamiliares (SFO):  Eles fornecem os seus serviços para apenas uma família, para que eles gerem um património líquido muito alto (30 milhões de dólares).
  • Multi Family Offices (MFO):  que ajudam várias famílias simultaneamente, reduzindo custos e gerando eficiências devido a economias de escala.

SICAV

A sigla SICAV  refere-se a  empresas de investimento de capital variável . A gestão  da carteira de uma SICAV está, portanto, sujeita aos regulamentos que regem tanto as instituições de investimento colectivo (CII) como as sociedades anónimas. Embora as SICAV sejam frequentemente utilizadas para grandes propriedades, estas empresas são também utilizadas em toda a Europa para  gerir fundos de investimento.

Requisitos para criar uma SICAV

Como toda empresa, uma série de requisitos deve ser cumprida  para poder montar uma SICAV.  De um modo geral, podemos dizer que os requisitos mais importantes que devem ser cumpridos são:

  • Ter um mínimo de  cem acionistas .
  • Ter um  capital mínimo de 2.400.000 euros . Exceto se for um compartimento SICAV; Neste caso, o capital mínimo é de 480.000 euros.
  • O capital da SICAV tem de ser utilizado em maior medida para os  valores mobiliários admitidos à negociação  e o capital tem de ser atribuído a diferentes empresas, para que o investimento seja diversificado.

Vantagens fiscais da SICAV que podem aproveitas as grandes fortunas

principal vantagem de uma SICAV é a sua tributação . A SICAV paga 1% de imposto corporativo contra 28% que é aplicado em outras entidades legais.

Algumas das  vantagens fiscais  mais comentadas são:

  • A Lei do Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Coletivas estabelece que a taxa de imposto para as SICAVs é de perto de 1%.
  • Se uma constituição ou aumento de capital for feito ou se a SICAV for fundida ou extinta, a operação está isenta de impostos sobre Transferência de Propriedade e Atos Jurídicos Documentados.
  • Os dividendos distribuídos não têm dedução para dupla tributação.
  • Quando uma transferência ou reembolso de ações ou participações de instituições de investimento coletivo é feita, no caso em que o ganho de capital gerado com a transação pertence a uma pessoa física, ela será incluída na base de cálculo da poupança do indivíduo.
  • Caso as ações sejam transferidas, o ganho de capital será tributado como retorno sobre o capital social pelo próprio acionista.

Críticas à tributação da SICAV

Quando o debate sobre as  finanças da SICAV se abre,  surgem  seguidores e criticos;  o primeiro, a  favor da actual tributação da SICAV, baseiam a sua posição no facto de a SICAV não ter as vantagens fiscais que os criticos do actual ataque fiscal da SICAV. A sua posição é defendida com a explicação de que, se uma SICAV que tenha criado várias SA para investir, se gerar um lucro, deve primeiro enfrentar o 17 / do SA da SA e depois pagar 1% da SICAV. No caso em que os benefícios sejam revertidos, porque no caso contrário, em que os lucros são distribuídos aos acionistas, eles teriam que incluí-lo na sua declaração como um ganho de capital ou fundo de comércio na base tributável da poupança, enfrentando um percentual aproximado de 28%. Por conseguinte, defendem que a actual tributação da SICAV não é de todo vantajosa.

A parte que critica a tributação  de SICAV não só critica a tributação de perto de 1%, mas também os requisitos estabelecidos para a sua constituição, como além do alcance da maioria poder para fazer uma SICAV, pois requer de capital de pelo menos 2,4 milhões de euros e pelo menos 100 acionistas.

Se quiser aprender mais sobre Fundos de Investimento, pode fazer download do nosso manual de gratuitamentemanual fundos

    Sobre o autor

    Henrique Garcia
    Analista de Mercados