Investir em arte, é uma boa ideia?

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Investir em arte, é uma boa ideia? No dia 15 de abril, celebrou-se o Dia Mundial da Arte, declarado pela Associação Internacional de Arte com o objetivo de promover a consciencialização da atividade criativa em todo o mundo. Uma data que, a propósito, foi escolhida em homenagem ao dia do nascimento de Leonardo Da Vinci. Agora, é uma boa ideia investir em arte?

Para saber a resposta, tivemos o prazer de contar com a colaboração de dois grandes profissionais do setor : Claudia Arbulu , CEO e fundadora da Claudia Arbulu Gallery e Rocío Ledesma, gestora da Dextra Corporate Advisors. Da sua mão sabemos as características deste investimento alternativo único, também conhecido como ” investimento de paixão“, bem como a situação atual e as perspectivas do mercado da arte.

Investir em arte é um valor seguro, um valor de refúgio, no qual o seu investimento é mais do que garantido

Claudia Arbuiu

Analisando o comportamento do mercado de arte em todo o mundo, nos anos anteriores a 2016, não foram bons anos para as vendas de arte. No entanto, a partir de 2016, o mercado recuperou os valores que teve antes ada crise 2008. O mercado está a consolidar-se neste momento. Em 2017 os dados foram mais animadores, registando um aumento de quase 15% nas transações.

2018 foi ainda melhor, em vendas e participação de mulheres artistas no vertiginoso mercado de arte. Neste ano de 2019, o mercado de arte atingiu números que eram impensáveis ​​há alguns anos. Na Europa, ela não avança tanto quanto em outros continentes, razão pela qual as galerias sempre têm uma abordagem mais comercial direcionada ao exterior.

Espera-se que em cerca de quatro ou cinco anos o volume de negócios do mercado de arte esteja a movimentar mais de 7.000 milhões de euros

A China, o Reino Unido e os Estados Unidos desde 2010, monopolizam as maiores quotas de mercado. Podemos colocar a nossa vizinha Espanha no quinto ou sexto lugar, Portugal nem no Top 10 está. Os preços no mercado espanhol ainda estão muito abaixo da média europeia e as obras mais caras de artistas espanhóis são geralmente vendidas fora da Espanha.

No mercado de arte, Portugal tem um comportamento mais sustentado e sustentável do que a Bélgica, a Alemanha, a Áustria ou a Itália. Tudo é uma questão de hábito, de confiança e, claro, de poder de compra. Isso gera uma procura que aciona o mercado e que, a longo prazo, permite que os artistas vivam do seu trabalho e não tenham que trabalhar em outras atividades, um assunto que me deixa particularmente feliz. Isso é maravilhoso para o tema da criação artística e promoção da cultura e sua excelência, já que, como disse Picasso, “a inspiração deve levá-lo a trabalhar “.

As vendas online crescem mais a cada dia, já triplicando a sua faturação

Claramente, vemos uma tendência ascendente nas práticas que exigem novas procuras por um comportamento diferente do colecionador tradicional. As pessoas já confiam nos sites com portais de pagamento para comprar arte e os profissionais por trás dela. As pessoas gradualmente começam a comprar obras de arte sem a necessidade de vê-las na forma física de antemão. Jovens entre 20 e 25 anos são os mais recorrentes nessas práticas e, portanto, são o futuro do negócio online.

O investimento em arte é um valor seguro, um valor de refúgio, no qual o seu investimento é mais do que garantido

No momento de comprar as obras, elas são reavaliadas em pelo menos 5%. preços da arte não estão sujeitos a muita volatilidade e incerteza como em outros investimentos, mas é claro que tem que levar em conta o conselho de um bom conselheiro arte para que não só o seu investimento está assegurado, mas o retorno do seu investimento é seguro e alta.

Atualmente ouro e arte garantem um bom investimento e rentabilidade, mas o ouro provavelmente acaba num cofre. Por outro lado, as obras de arte que pode desfrutar além, porque não dizê-lo, eles são um símbolo de status.

No investimento na arte, o investimento em artistas falecidos continua a prevalecer para a segurança da rentabilidade, embora 2% das compras em artistas vivos nos leilões já sejam quase 4%. Tem que apostar em artistas emergentes, tem que seguir o conselho de um profissional e aproveitar as obras enquanto o seu investimento se multiplica.

“Devemos apoiar jovens artistas e divulgar o seu trabalho”

Como participante do mundo do mercado de arte, aposto na revisão dos mecanismos de distribuição, pela seriedade e não pela especulação, pela defesa e prática da ética e pela aplicação de uma consciência social. Devemos apoiar jovens artistas e difundir o seu trabalho com a qualidade e o respeito que qualquer manifestação sensível do ser humano merece.

Devemos também antecipar as mudanças que podem afetar o mercado de arte espanhol, como políticas e, por exemplo, a saída do Reino Unido da União Europeia, um dos parceiros mais importantes no comércio exterior. Devido ao Brexit, as tarifas podem inviabilizar transações com o Reino Unido. Nós devemos estar preparados!

rocio ledesma

Isso não é surpreendente , após o aumento de preços, volume, transações e intervenções que o setor vem experimentando nos últimos anos e a baixa rentabilidade atualmente oferecida pelas fórmulas tradicionais de poupança.

De acordo com um relatório de Art Basel e UBS, as vendas no mercado de arte mundial atingiu 67.000 milhões em 2018, 6% a mais que no ano anterior, com um aumento de 9% ao ano na última década (2008- 2018). Neste contexto, e apesar de ter chão recuperou desde a crise, a quota de mercado da nossa vizinha Espanha no mercado de arte global é um pouco menos de 1% e representa pouco mais de 2% do valor das vendas de arte e antiguidades na UE, como pode ser lido no último relatório que a Fundação La Caixa realiza a cada dois anos.

O acesso aos dados mostra que o mercado de arte está a crescer

Embora seja verdade que ainda é difícil obter dados deste setor, toda vez que encontramos mais relatórios, índices e notícias que confirmam o interessante que é investir em arte e que proporcionam transparência e precisão aos preços, eles permitem calcular rentabilidade, correlação e comparação com benchmarks e tornar o mercado mais ativo e dinâmico.

Art Market Research explica que nos últimos 10 anos as obras de artistas contemporâneos foram reavaliadas em média 12,4%, superando o mercado emergente, as matérias-primas e o mercado obrigacionista. James Touzer publicou um artigo no The Economist em 2016, no qual mostrou que os lucros do mercado de arte ultrapassavam o índice americano S&P500 .

Aumento do valor nos últimos 10 anos (ajustados pela inflação)

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Fonte: Art Market Research Developments

Jianping Mei e Michael musgos, os dois académicos que criaram o índice Mei musgos têm mostrado que nas retorno a longo prazo de arte podem ser semelhantes, ou mesmo superior, para aqueles de ativos tradicionais.

O papel do blockchain na arte

Também novas tecnologias estão de olho no mercado de arte, através, por exemplo o Blockchain. Graças a estes novos desenvolvimentos em breve será capaz de superar os principais obstáculos a este sector, como as questões de origem, transparência, direitos autorais, propriedade e rastreabilidade da mesma, valuation e autenticidade que enfrenta.

O bom da arte é que, além de ser um ativo lucrativo, o investidor pode lucrar de vários outros aspectos, como o prazer estético. É por isso que é considerado um ” investimento de paixão ” como carros antigos, jóias, moedas e selos ou vinho. A empresa de consultoria Knight Frank publica o The Wealth Report todos os anos, uma análise que descreve o que os ricos investem em todo o mundo as suas preferências através do Índice de Investimento de Luxo Knight Frank.

Investir em arte é considerada um valor de refúgio por vários motivos:

É um ativo que não depende apenas sobre o governo e as suas ações, foi um dos sectores económicos mais rapidamente recuperou da recessão experimentada durante a primeira década do século XX, em tempos de alta inflação, que aumentou ainda mais do que os outros recursos de refúgio.

Rentabilidade quando a inflação é alta e/ou sobe

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Fonte: JP Morgan, ECJ Capital Research

A sua baixa correlação com os ativos tradicionais, e mesmo em 2018, a arte ficou em terceiro lugar, juntamente com o vinho, com um crescimento de 9%, atrás do uísque (+ 40%) e das moedas (+ 12%) ou negativo em alguns casos (setor imobiliário e obrigações), fornece uma importante diversificação de carteiras que leva a um aumento na rentabilidade dos ativos globais no longo prazo.

E apesar de muitas pessoas criticarem que o setor se move por modas e que é imprevisível, o segredo da reavaliação das obras de arte está na gestão global que é feita delas e que constitui um elemento essencial da contribuição de valor. Não se trata de “apostar” em obras ou peças que podem aumentar em valor, mas em trabalhar no campo da administração para que isso aconteça.

O valor das obras de arte não é aleatório, mas depende de uma ação-reação do mercado composta de uma oferta e procura pelos seus diversos agentes (artistas, galerias, feiras, casas de leilão, curadores, críticos, concessionários … ), mensurável, transparente e quantificável e seguro. Porque, como o famoso investidor Seth Klarmam disse: “O sucesso no investimento não pode ser explicado numa equação matemática ou num programa de computador, é uma arte”.

“Da Navis Capital, em colaboração com a We Collect, decidimos lançar um veículo de investimento na arte”

É como resultado de todos estes aspectos e diante da oportunidade que se apresenta no setor quando da Navis Capital, em colaboração com a We Collect, decidimos lançar um veículo de investimento em arte com um objetivo de rentabilidade de 9% ao ano a 8 anos . A coisa boa em comparação com outros ativos alternativos é que esse retorno é obtido sem alavancagem, o que reduz o risco: o veículo não se endividará para adquirir as obras .

Além disso, o investidor alcança maior diversificação e alto profissionalismo , pois o tamanho do mercado, o elevado número de atores e intermediários, a pouca informação e a falta de transparência exigem uma gestão profissionalizada, tão essencial quanto o fato de recorrer e consultar. a um consultor financeiro em gestão de ativos. E ainda mais essencial, dado o tamanho do mercado de arte , o alto número de atores e intermediários, a limitada informação disponível no momento e a menor transparência em comparação com outros mercados.

Quatro especialistas em finanças, além de oito especialistas em arte, administrarão um portfólio dividido em obras de grandes mestres, artistas de vanguarda e artistas emergentes.

 

investir em arte asset allocation

Com essa diversificação adicional que o investidor já obtém por meio de um fundo, reduzimos o risco, aumentamos o escopo do investimento, aplicamos diferentes técnicas de geração de valor e reduzimos e diluímos os custos fixos, que são tão altos neste mercado. tipo de ativos (seguros, manutenção, armazenamento, transporte, comissões de corretores …).

Para não perder o aspecto emocional da compra de arte, os investidores receberão formação, poderão participar de eventos e exposições por meio de um programa exclusivo e apoiarão jovens artistas com um programa de feito à medida. Porque na Navis Capital defendemos e acreditamos que o investimento rentável não precisa estar em desacordo com a paixão, aprendendo e tendo um impacto positivo na sociedade.

O que contribuiu Artly Fund?

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Se quiser aprender mais sobre Fundos de Investimento, pode fazer download do nosso manual de gratuitamentemanual fundos

    Sobre o autor

    Juan Diego Quilez
    Gestor do Rankia Portugal