O que acontece às ações da Apple quando lança novos iPhones no mercado?

A Apple anunciou um novo iPhone. No final deste ano a empresa vai introduzir mais três novos telefones no mercado. Sabe-se que, na opinião dos analistas, a ação geralmente não mostra o seu melhor desempenho quando há um lançamento de um novo modelo. Durante esses eventos, a incerteza geralmente aumenta a volatilidade da ação. Vamos ver como ele entrou em ação a cada novo iPhone no passado:

O impacto dos iPhones na ação:

A tabela acima mostra o desempenho da ação entre os dias de anúncio e lançamento de novos iPhones. Mudanças no preço da ação refletem as expectativas do mercado, uma vez que os resultados relacionados ao produto são apresentados no relatório de lucros trimestrais.

O preço das ações subiu 69% do tempo nesses intervalos. A média e a mediana dessas mudanças foram de 2,1% e 2,89%, respectivamente.

O que acontece depois do lançamento?

Variação do preço da ação após 30, 60 e 90 dias do lançamento dos novos iPhones

Quando um iPhone chega ao mercado, os rumores cessam e notícias sobre os novos atributos são geradas. Os sites de tecnologia publicam resenhas sobre o novo modelo, assim como outros usuários da Internet e fãs. Também aparecem as estimativas dos analistas sobre o número de encomendas de iPhones, margens brutas, entre outros. Com as novas informações disponíveis, eles fazem ajustes em suas previsões de lucros para os trimestres subsequentes.

O que o Smart Money faz com as ações da Apple?

Smart Money  representa grandes investidores institucionais, fundos de pensão, bancos, entre outros. O índice, o Smart Money Flow Index, envolve a atividade deste tipo de investidores. O cálculo leva em consideração os primeiros 30 minutos e os últimos momentos da sessão. Geralmente, estes são os períodos em que se entende que o Smart Money executa suas posições.

O Smart Money não mostra uma direção conclusiva após o lançamento do principal produto da Apple, como mostra o índice SMF. Pode-se mencionar, no entanto, que os fluxos desses investidores aumentaram desde que a empresa atingiu  trilião em capitalização do mercado de ações.

Como os resultados afetaram a ação?

As vendas do IPhones representam aproximadamente 60% das vendas totais da Apple . Depois que um novo modelo desses smartphones chegar ao mercado este mês, a Apple reportará seus resultados para o quarto trimestre (4T) em 1º de novembro.

Divisões da Apple e estimativas relevantes:

É interessante notar que toda vez que a Apple reporta seus ganhos, 90% do tempo os resultados são maiores do que os estimados pelos analistas. Abaixo está uma tabela de como o mercado reagiu antes e depois da empresa relatar seus benefícios.

Sobre o autor

Henrique Garcia
Analista de Mercados