O que é o ciclo bolsista?

ciclo bolsista

O que é o ciclo bolsista? De acordo com o comportamento dos mercados financeiros descobrimos que, no mercado de ações, há uma série de padrões que nos permitem inferir a funcionalidade do movimento de preços, que são determinados pela oferta e procura de investidores de um ponto de vista. Visão geral, independentemente da sua classe ou ponderação. Ao analisar detalhadamente o comportamento cíclico do mercado financeiro, podemos aumentar a gestão correta nas nossas decisões de investimento.

O que é o ciclo bolsista?

preço das ações pode parecer aleatório, mas há ciclos que se repetem taxas, que são predominantemente movidos pela participação de grandes instituições financeiras. As grandes compras institucionais são desenvolvidas em quatro fases distintas:

  • Acumulação
  • Subida
  • Distribuição
  • Redução

Um Trader deve ter uma estratégia para aproveitar a ação do preço à medida que ocorre. Saber as quatro fases do preço maximizará os retornos, proporcionando ao investidor oportunidades para otimizar a rentabilidade no mercado de ações. Conhecendo os ciclos das ações e as fases do preço , podemos estar preparados para obter lucros consistentes com uma redução menor.

Fase de acumulação

A fase de acumulação começa quando investidores institucionais, como fundos de investimento, fundos de pensões e grandes bancos, compram ações substanciais de uma determinada empresa. O preço constitui uma base desde que as ações se acumulam. Os investidores institucionais devem comprar por longos períodos de tempo para não aumentar visivelmente o preço das ações, o que lhes dá um longo horizonte de tempo.

Esta fase não é um momento lucrativo para os traders de retalho comprarem, pois o capital estará atrelado ou o investidor poderá sofrer uma grande redução. No entanto, reconhecer os sinais de acumulação dá uma ideia da oportunidade futura. Durante esta fase, o preço move-se principalmente para os lados num intervalo. A fase de acumulação pode desgastar o capital, uma vez que o preço irá oscilar em ambas as direções (lateralidades e padrões de figuras como triângulos).

Às vezes, é útil adicionar um indicador para ajudar a identificar condições sem uma tendência. A imagem que mostra a cotação da Amazon (AMZN), permite observar o período de lateralidade sustentada durante alguns anos e o momento em que a alta compra perfura esse período de indefinição.

 

Fase de Subida

Durante a fase de promoção, o preço sai do intervalo e uma tendência ascendente começa. Uma tendência ascendente é definida como uma série de mínimos ascendentes de padrão constante. Esta fase é quando o preço começa a subir. O grande volume estabeleceu uma posição e os investidores de retalho agora são convidados a participar do jogo em busca de rentabilidade. Este é o momento mais lucrativo para possuir as ações, uma oportunidade para deixar os lucros funcionarem. Quanto mais cedo puder entrar nesse estágio, mais benefícios haverá.

Fase de distribuição

A fase de distribuição começa quando a fase de promoção termina e o preço entra em outro período de consolidação. As ações estão a ser vendidas por um período de tempo, o oposto da acumulação. Desta vez, os vendedores querem manter os preços mais altos até que as ações sejam vendidas .

Seja distribuição ou acumulação, é não é fácil detetar estes momentos. É mais importante estar preparado para o próximo sinal, em vez de tentar prever o próximo movimento.

Alguns dos padrões de distribuição mais comuns conhecidas como padrão de cabeça e ombro, arredondado telhado ou cúpula – forma, tetos duplos ou triplos, etc. e eles indicam a distribuição que precede o estágio de redução. Na imagem podemos observar o fenómeno ombro ombro numa correção do índice americano S&P 500 em 2011.

 

Fase de Redução

A última fase do ciclo do mercado de ações é a fase de redução. A redução começa quando o preço atinge um máximo mais baixo e nenhum novo máximo. A redução segue a distribuição, que é quando as instituições vendem as ações, seja por motivo de resgate, simplesmente para obter retornos ou para mudar posições em outra ação ou setor .

A fase de redução é uma tendência descendente. A fase de redução é representada pela quebra de uma clara tendência ascendente e pelo início de uma série de padrões máximos descendentes. Esta é uma reversão para uma tendência de alta. Na figura a seguir, podemos observar uma quebra da tendência ascendente da cotação da empresa China Autohome Inc. (ATHM-ADR) e uma reversão em direção à tendência decrescente determinada pelas altas decrescentes.

Conclusão

O estudo dos ciclos bolsistas dará aos investidores informações sobre as condições de tendência de uma ação, seja lateral, para cima ou para baixo. Isso permite que planeie uma estratégia rentável que aproveite o que as oscilações dos preço que estão a fazer. O ciclo inteiro pode ser repetido ou não. Não é necessário predizer isto, mas é necessário ter a estratégia correta .

Esta informação também ajuda a gerir o risco.

 

Sobre o autor

Henrique Garcia
Analista de Mercados