O que é um ETF Smart Beta? O melhor do que gestão ativa e passiva

O que é um ETF Smart Beta?

O ETF Smart Beta é um ETF cujo objetivo é oferecer uma opção alternativa ao ETF que replique os índices tradicionais, oferecendo o melhor da gestão ativa e da gestão passiva. Por um lado, as regras de gestão passiva, mas quebrando a relação entre o preço e a ponderação do portfólio. O ETF Smart Beta seleciona índices baseados em uma metodologia específica com o objetivo de melhorar a rentabilidade do benchmark ou reduzir o risco do portfólio, possivelmente ambos, através de uma estratégia otimizada definida.

Os ETFs Smart Beta sob esta estratégia mantêm as vantagens dos tradicionais ETFs, cujas principais características são: ampla exposição ao mercado, diversificação, liquidez, transparência e baixo custo de acesso aos mercados, através de baixas comissões. Ao mesmo tempo, eles oferecem a oportunidade de obter uma maior rentabilidade. Em definitivo:

  • Pretende obter uma rentabilidade superior ao benchmark tradicional.
  • Liquidez, baixos custos e transparência.
  • Permite ajustar o risco através de uma diversificação correta.
  • Ele fornece uma ampla exposição ao mercado.
  • Replicar um índice com regras baseadas na metodologia da estratégia do smart beta.

As estratégias do Smart Beta podem ser simples ou complexas. As estratégias dos ETFs Smart Beta concentram-se em duas áreas:

  • Estratégias baseadas na otimização de pesos dos ativos, complexas e sujeitas a problemas com a estimação de retornos e covariâncias.
  • Estratégias baseadas em hipóteses de ponderação com regras simples de raciocínio.

Alguns exemplos de ETFs do Smart Beta

iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF) 

O ETF iShares Russell 1000 Growth busca acompanhar os resultados de investimento do Russell 1000 Growth Index, que mede o desempenho dos setores de grande e médio crescimento em capitalização do mercado de ações dos EUA.  Em geral, o fundo investe pelo menos 90% dos seus ativos em títulos indexados subjacentes e em recibos de depósitos que representam valores do índice subjacente. Pode investir o restante de seus ativos em certos futuros, opções e swaps, caixa e equivalentes a caixa, bem como em títulos não incluídos no índice subjacente, mas que o consultor acredita que ajudará o fundo a rastrear o índice subjacente.

Vanguard Dividend Appreciation Index Fund ETF Shares

O ETF Vanguard Dividend Appreciation Index Fund buscam acompanhar o desempenho de um índice de referência que mede o retorno sobre o investimento das ações ordinárias de empresas que têm um registro de dividendos crescentes ao longo do tempo. O fundo emprega uma abordagem de investimento de indexação projetada para acompanhar o desempenho do Índice NASDAQ-US Dividend Achievers Select, que consiste em ações ordinárias de empresas que têm um registro de dividendos crescentes ao longo do tempo. O consultor tenta replicar o índice objetivo investindo todos ou substancialmente todos os seus ativos nas ações que compõem o índice, mantendo cada ação aproximadamente na mesma proporção que seu peso no índice.

Lyxor Euro Corporate Bond UCITS ETF C-EUR (EUR) | CRP

O objetivo do Lyxor Euro Corporate Bond UCITS ETF C-EUR (EUR) | CRP deve reproduzir a evolução do Índice iBoxx Markit Euro Liquid Corporates Índice Geral, minimizando o erro máximo de rastreamento entre o desempenho do FCP e o Índice Geral Markit Liquid Index Iboxx Euro Corporate.

Sobre o autor

Juan Diego Quilez
Gestor do Rankia Portugal

    Melhores corretoras de Bolsa em Portugal

    Melhores corretoras de Bolsa em Portugal

    Estas são as comissões que nos cobraram em 2017 as principais corretoras de bolsa do mercado português.  A melhor corretora para um investidor não tem que ser a melhor “broker” para outro. O...