O que é um fundo de investimento socialmente responsável?

fundo de investimento socialmente responsável

Neste artigo, vamos explicar o que se entende por investimento socialmente responsável, bem como os critérios utilizados pelos gestores desse tipo de fundos para investir em empresas, e daremos exemplos de alguns deles classificados tanto pela sua rentabilidade quanto pela sua classificação. de sustentabilidade.

Nos dias de hoje há certos temas que estão sempre na agenda e, certamente, um deles no campo dos negócios é o aumento da Responsabilidade Social das Empresas durante as últimas décadas. Constitui um mecanismo de autoregulação para as empresas, através do qual dirige e assegura o cumprimento de certos padrões legais e éticos, cada vez mais internacionalizados.

O mundo dos fundos de investimento não está isento desta tendência e cada dia mais fundos de investimento são vistos a partir dos chamados socialmente responsáveis (fundos SRI).

Fundos de Investimento Responsáveis: Definição e critérios

Um fundo socialmente responsável é um fundo de investimento em que, ao selecionar ativos para seus investimentos, não apenas critérios financeiros são levados em conta (como rentabilidade, risco …), mas certos critérios de tipo social, ambiental ou cívico também são levados em consideração. Esse tipo de investimento também é conhecido como investimento sustentável.

Existem fundos socialmente responsáveis com diferentes tipos de ativos (e, portanto, cada perfil de investidor pode encontrar seu fundo mais apropriado), mas esses ativos também passam por certos filtros para que o investidor tenha certeza de que não está investido em certas empresas ou entidades cuja atividade pode não estar de acordo do ponto de vista moral ou ético. Para saber se uma determinada empresa seria elegível ou não para fazer parte da carteira de investimentos de um fundo, podemos usar a própria brochura de informações do fundo ou até mesmo consultá-la nos registros da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários(CMVM).

Para ter uma idéia de como esses critérios são, vamos citá-los como um exemplo no folheto informativo de DP Ética Valor Compartilhado, a SICAV de uma natureza de ISR gerida pela Degroof Petercam:

Como critério negativo ou fator exclusão, a SICAV compreende aqueles cujos rendimentos ou benefícios, em parte ou na totalidade, provêm de atividades que contradizem as ideias do ISR do investidor, tais como títulos, valores mobiliários e outros instrumentos financeiros emitidos ou geridos por entidades que :

a) Atentar contra o desenvolvimento integral do homem, isto é, (i) desfrutar de uma vida longa e saudável, (ii) ter acesso à educação e manter um padrão de vida decente
b) Violar os direitos humanos fundamentais
c) Impor sobre seus regimes políticos nacionais que não são totalmente democráticos, levando em conta: (i) processos eleitorais e pluralismo político, (ii) liberdades civis, (iii) o funcionamento do governo, (iv) participação política e (iv) v) para a cultura política
d) Eles realizam práticas contrárias à saúde pública
e) Fabricar e distribuir armas
f) Fabricar e distribuir tabaco
g) Realizar manipulação genética humana
h) Elaboram produtos que atentem contra a vida e a dignidade humana
i) Promover a exploração infantil
j) Fazer uma atividade contrária à proteção e conservação do meio ambiente

No entanto, em certos níveis, é difícil identificar esse tipo de critério nas empresas devido a problemas de transparência e lacunas na maneira como relatam seus dados sobre poluição ou outro impacto social. No entanto, vários estudos mostram que é benéfico (não só para a sociedade em geral, mas também para as próprias empresas) estar ciente da pegada que a atividade empresarial pode ter, porque ajuda as entidades a cumprir seu papel económico e social. uma maneira mais eficaz e eficiente.

Exemplos de fundos de investimento responsáveis

De todas as categorias de fundos de investimento, aquelas que investem de forma mais sustentável de forma mais óbvia são aquelas pertencentes à categoria de ações no setor de Ecologia. Os produtos e serviços oferecidos pelas empresas onde investem esses fundos promovem uma melhor qualidade ambiental; energias alternativas, controle de poluição, tratamento de água …

Abaixo apresentamos alguns deles, incluindo alguns dados, como sua classificação de sustentabilidade correspondente Morningstar. Da mesma forma que o rating de rentabilidade mede o desempenho de um fundo com relação a suas contrapartes na esfera puramente financeira, esse rating permite comparar como os fundos cumprem os mandatos de sustentabilidade através dos seus investimentos, em comparação com o outros fundos na mesma categoria. A Morningstar elabora essa classificação por meio dos dados fornecidos pela agência Sustainalytics e usa um sistema de pesos estatísticos para estabelecer comparações.

Fundos de Investimento Responsável,  Ações, sector Ecologia

Nome do fundoRentabilidade acumulada anualizada a 5 anosClassificação
Amundi Funds II – Global Ecology

(LU0271656133)

8.04%5/5 Sostenibilidad

% Rank na Categoria: 9

Pictet – Global Environmental Opportunities

(LU0503631714)

11.07%superior a la media

% Rank na Categoria: 32

Parvest Global Environment 

(LU0347711466)

9.30%

% Rank na Categoria: 38

Schroder ISF Global Climate Change Equity

(LU0302446645)

 10.71%

rating medio

% Rank na Categoria: 42

Jupiter JGF Global Ecology Growth Fund

(LU0231118026)

 8.92%sostenibilidad media

% Rank na Categoria: 57

Nordea 1 – Global Climate and Environment Fund

(LU0348926287)

12.39%

% Rank na Categoria: 65

UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable Innovators

(LU0341351699)

10,95%rating bajo

% Rank na Categoria: 90

 

 

No mês de abril de 2018, também sabemos que a entidade andorrana Vall Banc começará a oferecer uma nova linha de especialização em seu catálogo de produtos de investimento, investimentos sustentáveis, e o fez por meio de um novo fundo de investimento. chamado Return & Conscience. Trata-se de um fundo misto de obrigações internacionais, dirigido a investidores de perfil conservador e que, além de buscar um alto nível de demanda na gestão de ativos e otimizar sua carteira, também procura objetivos de sustentabilidade, que o fundo fornece através do ajustamento aos critérios estabelecidos pela Associação PRI.

O que acha das idéias de investimento neste setor? Conhece mais fundos ISR para destacar?

Se quiser aprender mais sobre Fundos de Investimento, pode fazer download do nosso manual de gratuitamentemanual fundos

Sobre o autor

Juan Diego Quilez
Gestor do Rankia Portugal

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