O que é um hedge fund e como funciona

hedge fund

Um Hedge Fund é um fundo de cobertura ou um fundo de investimento livre, que funciona como um veículo de investimento coletivo. Em veículos de investimento coletivo, os gerentes são aqueles que investem o dinheiro dos seus clientes em ativos financeiros.

O seu principal objetivo é atingir a maior rentabilidade, utilizando todas as estratégias e produtos de investimento disponíveis para os gestores.

Como funciona um hedge fund?

Embora o Hedge Fund seja semelhante aos fundos de investimento, eles têm algumas diferenças que devemos levar em conta.

Hedge Fund não possui regulamentação rígida e é livre para escolher onde investir o dinheiro aportado pelos clientes. Por outro lado, os fundos de investimento têm uma regulamentação mais rígida e têm mais limitações na hora de investir o dinheiro. Além disso, fundos hedge ou hedge funds podem ser alavancados, isto é, podem assumir posições longas ou curtas.

As principais características que devemos ter em conta são as seguintes:

  • Riscos: os hedge funds são considerados produtos de alto risco. Mas, para conhecer o risco específico de um hedge fund, precisamos conhecer a estratégia de investimento dos gestores de fundos.
  • Performance: os hedge funds adotar retornos absolutos, ou seja, eles procuram alcançar retornos positivos, independentemente do que fazem os mercados ea economia global. Por outro lado, os fundos de investimento procuram correlacionar-se com os principais índices ou mercados financeiros.
  • Capital: os hedge funds geralmente não são direcionados a pequenos investidores, mas a grandes, porque geralmente exigem uma entrada mínima de capital bastante alta.
  • Gestão: gestão de hedge funds é realizada por gerentes ou comerciantes.
  • Diversificação: eles fornecem uma alta diversificação.

Para começar a investir num Hedge Fund, devemos entrar em contato com uma entidade que possa comercializá-lo, como um banco ou um corretor. E solicitar da entidade todas as características e serviços de cada hedge fund.

Tipos de Hedge Fund

Se quisermos investir num Hedge Fund, devemos ter em mente que existem diferentes classes dependendo das suas estratégias e ativos em que investem:

  • H.F de crescimento
  • H.F de Value
  • H.F de Arbitragem
  • H.F de Mercados Emergentes
  • H.F de Fixed Income
  • H.F de Macro
  • H.F de Oportunistic
  • H.F de Securities Hedging

Desvantagens dos Hedge Fund

As principais desvantagens dos fundos de hedge são encontradas na sua falta de transparência e nos seus investimentos mínimos muito altos, juntamente com a falta de regulamentação, que, embora, por um lado, pode ser positivo, também pode nos trazer maior incerteza e volatilidade.

Portanto, antes de investir num hedge fund, devemos levar em conta que eles são produtos mais arriscados do que fundos de investimento e com um maior capital de entrada. Além disso, eles podem investir numa infinidade de instrumentos e seguir estratégias diferentes, para que também possam obter retornos melhores do que os fundos de investimento tradicionais, mas com maior risco.

Sobre o autor

Juan Diego Quilez
Gestor do Rankia Portugal