Conselhos “value investment”: O que fazer se não ganharmos o Euro-Milhões ou a Lotaria

conselhos value investment

A probabilidade de ser o vencedor do ‘Euro-Milhões’ ou da Loteria é de 0,001%. Ou seja, é o mesmo que dizer que a fortuna até lhe pode sorrir, mas é conveniente ter um “plano B” caso as estatísticas não o favoreçam e pensar em maneiras menos fortuitas de rentabilizar as economias a longo prazo.

Cada portugués gasta em média cerca de € 500 por ano (incluindo todos os tipos de jogos de azar, como apostas desportivas, casinos, etc.). Se, ao invés de gastar esse dinheiro a cada ano, optar por investir por 30 anos no mercado de acções, com um retorno anual de 10%, teríamos 100.000 € no final desse período. Portanto, se decidir jogar a loteria como se não o fizesse, da Amiral Gestion recomendamos alguns conselhos de investimento “value”:

A formação em si mesmo é o melhor investimento:

Como Warren Buffett diz, o melhor investimento que pode ser feito é em si mesmo. Ou seja, treinando, adquirindo novos conhecimentos e aumentar o nosso valor no mercado. O poder da capitalização composta não só afeta o dinheiro, mas também o faz com o conhecimento e Buffett é uma prova viva do que 70 anos de páginas devoradoras e mais páginas podem fazer. Livros como “The Intelligent Investor” de Benjamin Graham, “Rich Dad, Poor Dad” de Robert Kiyosaki, “Alice in Wall Street” de Luis Allué ou “Investimento de longo prazo” de Francisco García Paramés seriam uma boa ajuda nas etapas iniciais .

A renda variável, é o activo financeiro mais lucrativo a longo prazo:

O activo financeiro mais seguro e mais rentável a longo prazo (mínimo 5 anos, preferencialmente 10) é a renda variável. Portanto, qualquer pessoa que tenha um capital de que não necessite num prazo de 5-7 anos, devia pensar, seriamente em investir no mercado de acções. No entanto, esse investimento tem uma característica que causa rejeição e medo entre o público em geral: a sua volatilidade. Por muito que os estudos mostrem que a renda variável seja o mais rentável e seguro- como o estudo realizado por Jeremy Siegel num período de 200 anos – desde que o horizonte do investidor seja adequado, uma minoria de investidores beneficiam-se da sua bondade.

Os fundos de investimento são a melhor opção para canalizar a poupança em renda variável:

Como é sabido, apenas uma minoria de fundos pode superar os seus principais benchmarks de longo prazo. Portanto, é necessário fazer um esforço para encontrar os melhores ou para entender muito bem a filosofia que possuem. Normalmente, essa pesquisa é recompensada com maiores retornos. Nesse sentido, se você quiser beneficiar de retornos com volatilidade reduzida, você deve procurar os melhores fundos mistos com a melhor relação de Sharpe.

Em que países, sectores ou valores investir?

Que áreas geográficas são mais atractivas? O mercado de ações é caro? Em que valores os melhores fundos de investimento investem agora? Basicamente, existem duas formas de investimento: seguindo o que é conhecido como a análise “bottom-up” (de baixo para cima) ou “top-down” (de cima para baixo). Os investidores de valor seguem a primeira opção, ou seja, eles analisam empresa a empresa, independentemente do sector ou região em que estão listados. Se você finalmente decide investir, é porque essa empresa, a esse preço, é interessante. No entanto, isso não significa necessariamente que este sector seja atraente, nem que o país seja atraente. Dito isto, a equipe de gestão da Amiral Gestion vê oportunidades muito atraentes nos mercados asiáticos e emergentes, mais facilmente do que na Europa e, acima de tudo, nos Estados Unidos. No entanto, essas considerações não devem afectar a tomada de decisões de investimento. Com um horizonte de 10 a 20 anos, é totalmente indiferente, especialmente se o investimento for feito com uma média de baixa com várias entradas.

Seguindo o costume de Charlie Munger (sócio de Warren Buffett) para virar ou reverter os problemas, seria interessante ver o que não deveria ser feito se ganhássemos o Euro-Milhões. Assim, em termos de investimento, é conveniente fugir da renda fixa tradicional, já que com o actual cenário de aumento de taxa, estamos a “assinar” a perda de dinheiro. Por outro lado, não fazer um planeamento financeiro adequado, realizar negócios inexperientes ou investir em produtos que não compreendemos é uma garantia de perdas de capital a longo prazo permanentes. Se fizermos uma lista do que não devemos fazer e evitarmos todos os pontos, seremos melhores do que parece.

Se quiser aprender mais sobre Fundos de Investimento, pode fazer download do nosso manual de gratuitamentemanual fundos

 

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Sobre o autor

Fabio Gourgel

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