Primeiros passos para fazer uma análise técnica sobre ações cotadas

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A análise técnica é bem conhecida, especialmente por aqueles que começam pela primeira vez no mercado de ações. Há muitas dúvidas sobre como começar e com que plataforma fazer isso. Em algumas etapas simples, veremos o que devemos levar em conta e quais são as principais ferramentas usadas para analisar o gráfico de uma ação usando a plataforma Clicktrade. A primeira coisa que devemos levar em conta é o ativo que queremos analisar e o volume que negocia diariamente. Uma vez que sabemos o tamanho e a liquidez da empresa, precisamos saber quanto da nossa operação estamos dispostos a perder.

Quando fazemos uma análise técnica, definimos os níveis de preço no gráfico, por isso devemos sempre ter em mente a perda máxima possível por transação, bem como os benefícios esperados.

Uma vez que tenhamos claro o tamanho da empresa e nosso risco por operação, temos que esclarecer qual é o nosso horizonte de investimento, ou seja, por quanto tempo achamos que temos a operação em aberto. Embora às vezes marcamos os níveis e a operação possa ser aberta o quanto for necessário (até que o preço atinja certos níveis), é importante saber se o nosso objetivo é, em princípio, para os próximos minutos, próximas horas ou mesmo dias ou meses Quanto menor o nosso espaço temporário, mais temos que especificar o gráfico.

O que ter em conta para começar com a análise técnica?

  • Espaço temporal dos gráficos: Vá de um espaço temporário maior para gráficos menores (mensal, semanal, diário e finalmente intradiário, se necessário)
  • Escala do gráfico: geralmente usaremos a escala logarítmica
  • Tipo de figura: podemos usar gráficos de linhas, barras, velas japonesas … Neste exemplo, vamos usar gráficos com velas japonesas, porque eles nos dão mais informações do que o gráfico de linhas.
  • Não saturar os gráficos com muita informação.
  • Dividendos: É conveniente saber se o gráfico inclui dividendos ou não no momento de fazer a análise com preços históricos.

Para começar, a primeira coisa é ter uma plataforma que permita análises técnicas avançadas. Devemos ter em mente o seguinte:

  • Espaço temporal: ir de um espaço temporário maior para um menor (mensal, semanal, diário, intradiário)
  • Tendência: com médias móveis de 200 e 50
  • MACD
  • RSI
  • Último máximo / mínimo e ver se eles estão aumentando ou diminuindo
  • Zonas Resistência e suporte
Se quiser aprender mais sobre Análise técnica, pode fazer download do nosso manual de gratuitamente

manual analise técnica

Análise técnica passo a passo

Primeiro nós selecionamos o espaço temporal:

Começamos com o gráfico em que cada vela representa um período de tempo, neste caso cada vela representa um mês.

Como o fundo preto eu não gosto, na configuração da plataforma, decido colocar um fundo branco e remover as linhas que formam uma grade, para não saturar o gráfico com linhas.

análise técnica sobre ações cotadas: Como incluir indicadores

Assim que tivermos o gráfico mensal, incluímos as médias de 200 e 50 periodos.

Na mesma secção, você pode incluir os indicadores desejados. Em nosso exemplo, incluiremos o MACD e o RSI. Ao exibir a lista de indicadores, podemos selecioná-los e configurá-los de acordo com nossos critérios.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Por exemplo, ao selecionar o SMA (Simple Moving Average), encontramos este painel:

Neste painel, vemos que podemos escolher qual gráfico aplicar, que neste caso escolhemos o gráfico INDITEX.

 

Além disso, como detalhes de cálculo, podemos escolher se queremos aplicar a média nas últimos 10 períodos, 50 ou 200, dependendo de como queremos configurá-lo. A média pode ser calculada sobre o preço de fecho, na abertura, no máximo ou no mínimo.

 

 

 

 

Então podemos editar coisas como a cor, a largura ou se queremos a área que a linha traça para nos pintar de alguma cor.

Escolhemos o período de 50 e 200 sessões. No gráfico mensal, a média móvel de 200 dias não aparece porque não há dados suficientes. Mas então vamos ver isso em gráficos com prazos mais curtos, se ele aparecer.

Comparar gráficos de empresas cotadas

Quanto aos indicadores de força relativa, podemos fazer um estudo comparativo da evolução do preço de uma empresa em relação a outra, como um de seus concorrentes.

Para isso, podemos adicionar um gráfico em um que já tenhamos aberto e ver qual dos dois está fazendo melhor:

Primeiro adicionamos o gráfico:

 

 

 

 

 

 

 

 

Em segundo lugar, escolhemos a empresa que queremos comparar e podemos personalizar as cores e estilos dos gráficos.

Neste caso, comparamos a Inditex com a H&M:

Gráfico mensal Inditex versus H & M

Gráficos de análise técnica

Quando tivermos claro de onde estão os indicadores, os incluímos em nosso gráfico:

Depois de incorporar tudo, é hora de fazer um balanço da situação de cada indicador.

  • Tendência: A cotação mostra uma clara tendência ascendente, uma vez que as sessões do MM50 têm uma inclinação positiva e os preços são cotados acima dela.
  • Máximo / mínimo: O máximo e mínimo por enquanto estão aumentando, esperando para exceder os recentes máximos em € 35.
  • Volume: O volume de Inditex é suficientemente alto, por isso não teremos problemas ao entrar ou sair do valor devido a sua alta liquidez.
  • Indicador MACD: O MACD é cortado para baixo, o que é um pouco negativo. Embora seja verdade que, se vemos o histograma (diferença entre as médias do MACD), ele está reduzindo seu diferencial, que está se aproximando de cortar para cima. No momento, vamos tomar isso como algo negativo, até que ocorra o corte para cima.
  • Indicador RSI (Força relativa): Se estiver abaixo de 30, está subvalorizado e se estiver acima de 70, está supervalorizado. Neste caso, é mais próximo de 70 do que 30, por isso vamos tomá-lo com cautela. Podemos apontar para uma divergência, que explicaria a possibilidade de ter encontrado um piso para continuar a tendência ascendente após a última correção sofrida:

Conclusão gráfica mensal Inditex

  • Tendência: +
  • Mínimo Máximo: +
  • MACD: –
  • RSI: neutro

Gráfico semanal da Inditex com a plataforma Clicktrade

No gráfico semanal e diário, considero-os os mais importantes para uma avaliação que leva em consideração as próximas semanas ou meses. Neste gráfico, começaremos a desenhar linhas de tendência, suportes e resistências para a maior quantidade de dados lançados. Eu removo o volume porque não o considero representativo neste gráfico, é muito estável e não o vejo indicando algo “relevante”.

Nesse gráfico eu desenhei várias linhas horizontais porque vejo uma relevância maior do que as possíveis diretrizes (unindo mínimo ou máximo).

O preço está atualmente em um nível de resistência (€ 31.051) e a próxima resistência é o máximo histórico (€ 35.375), pois é uma zona de congestionamento onde a oferta claramente excedeu a procura, e este fato pode ser repetido. .

Relativamente à área de apoio, encontramos vários níveis em que o dinheiro entrou impedindo que o nível de 27 € se perdesse. Por isso, seria um nível de referência importante, pelo número de vezes que o preço se aproximou sem perdê-lo.

Os seguintes suportes estão em € 23,81 (uma resistência anterior se torna um suporte futuro) e na área de € 19,28, que é o último mínimo relativo considerável.

  • Tendência: Lateral, a média de 50 sessões é completamente plana, o preço está contido em um canal claramente identificado.
  • Indicador RSI: está na zona neutra
  • MACD: é cortado para cima, o que implicaria que o movimento de alta poderia ter continuidade

Conclusão do gráfico semanal

  • Tendência: neutra
  • Mínimo Máximo: neutro
  • MACD: +
  • RSI: neutro

Gráfico diário da Inditex

A situação da Inditex no gráfico diário, de acordo com os padrões que estamos seguindo, nos diz que a curto prazo é lateral, embora tenhamos 3 níveis muito importantes para poder operá-los. Os indicadores no gráfico diário são neutros. Esta análise poderia continuar a escalar no gráfico de 4 horas, 1 hora e até mesmo alguns minutos se o nosso objetivo for intradiário.

Os três níveis a serem considerados são:

  • Preço atual: por estar em zona de resistência (€ 31.051)
  • Resistência: Poderia ser o próximo alvo (€ 35.375)
  • Suporte: se você não consegue superar esse nível atual, você pode retornar para níveis de € 27

Gráfico intradiário de conclusão

  • Tendencia: neutral
  • Máximos Mínimos: neutral
  • MACD: neutral
  • RSI: neutral

Análise técnica sobre ações cotadas: Conclusões Finais

Por fim, faríamos um pequeno resumo com os dados mais relevantes que obtivemos, algo assim:

Se juntar-mos esses poucos parâmetros que estamos seguindo, o resultado é entre lateral e de alta, então se você superar essa resistência em que está atualmente, a meta pode ser de € 35, mas se o mercado estiver a consolidar, e ele cai, o próximo nível a ter em conta seria 27 €.

 

Este artigo não se baseia em dar uma recomendação ou uma projeção, mas em explicar como, com alguns passos simples, uma metodologia de investimento pode ser realizada, que em qualquer caso deve ser acompanhada de uma análise da situação do mercado em geral. De dados fundamentais da empresa, desde que a médio ou longo prazo, não será que estamos comprando uma empresa supervalorizada.

Sobre o autor

Henrique Garcia
Analista de Mercados