Como o Covid-19 está a afetar o investimento temático?

investimento temático

David Docherty, Investment Director, Thematics de Schroders

Identificamos oito temas que acreditamos poder transformar o mundo, mas como a crise do coronavírus está afetando?

Na Schroders, acreditamos que os temas de investimento mais influentes e duradouros são aqueles em que a engenhosidade humana promove a inovação para enfrentar as rupturas no mundo. Esses desequilíbrios podem ocorrer entre populações e recursos, ou entre oferta e demanda em indústrias individuais.

Como todos sabemos, a necessidade é a mãe da invenção. À medida que o coronavírus mergulha o mundo inteiro em confusão, engenhosidade e inovação estão se unindo para lidar com a doença e adaptar a vida profissional e familiar a um novo conjunto de realidades económicas, políticas e sociais. Atualmente, o Covid-19 está exacerbando as tensões entre populações e recursos, deslocando a relação entre oferta e demanda em inúmeras indústrias. Com isso em mente, examinamos o impacto dessa crise nos oito temas de investimento que acreditamos ter potencial para transformar o mundo em que vivemos:

  • Inovação em saúde
  • Industria inteligente
  • Mudanças no estilo de vida
  • Interrupção
  • Cidades globais
  • Mudança climática
  • Transição energética
  • Crescimento sustentável

A crise destaca a importância da inovação em saúde

Sem dúvida, o centro dessa tragédia é a prestação de serviços de saúde. Em resposta, os esforços estão sendo concentrados para desenvolver uma vacina o mais rápido possível. As empresas terapêuticas com experiência em RNA foram as primeiras a trabalhar no desenvolvimento de uma vacina contra o coronavírus. Por sua vez, os governos e o setor privado estão buscando soluções para tratar pacientes com coronavírus, bem como aqueles que precisam de cuidados médicos para outras doenças. Tudo isso num ambiente em que os hospitais estão saturados.

Essa pandemia ressalta a importância da inovação na assistência à saúde da sociedade, à medida que os países tentam prevenir e curar doenças enquanto enfrentam problemas demográficos e orçamentais. Portanto, ao desenvolver uma estratégia de investimento, acreditamos que a ciência e a tecnologia serão cruciais, pois as empresas aproveitarão dados, poder de computação e conhecimento médico para atingir esses objetivos.

Acreditamos que isso impulsionará o desenvolvimento de terapias avançadas, tecnologia médica e serviços de saúde. Além disso, será promovida a assistência médica digital, onde a tecnologia na forma de “telessaúde” demonstrou o seu valor durante esta crise como um meio de tornar a prestação de serviços de saúde mais reativa e eficiente.

À medida que os governos tomam consciência da sua vulnerabilidade a pandemias, intensificarão os gastos com saúde.

A fabricação inteligente é essencial à medida que a demanda flutua

Em meio ao duro golpe na demanda e no suprimento da economia mundial, os fabricantes também precisam inovar. Esperamos ansiosamente ver as empresas desenvolvendo linhas de suprimento locais ao lado das suas redes globais existentes, enquanto o investimento em análise de dados será essencial para entender e gerenciar a demanda volátil e interromper as aquisições no futuro.

Também investirá em industria inteligente, como impressão 3D, automatização robótica, sensores e controlos e materiais avançados, como compostos leves. As empresas aproveitam inovações em hardware, software e materiais para oferecer maior agilidade.

No entanto, apesar de os fabricantes enfrentarem grandes desafios no curto prazo, a interrupção causada pelo coronavírus demonstra a importância da inovação na fabricação para garantir capacidade de resposta e produtividade em qualquer contexto.

Email e bem-estar são tendências crescentes

À medida que as empresas respondem aos desafios do vírus, os consumidores estão usando a engenhosidade para se adaptar a essa nova situação. As compras online já estavam em ascensão, mas agora a maioria dos consumidores faz compras pela internet. Além disso, é muito provável que eles também se registrem em outras plataformas e aplicativos após a crise.

Da mesma forma, o tema focado no bem-estar também se intensificará à medida que as pessoas se tornarem mais conscientes dos benefícios de levar uma vida mais saudável. Isso significará uma maior despesa de tempo e dinheiro.

O desejo dos consumidores por experiências como turismo e eventos ao vivo foi claramente interrompido pelo coronavírus. No entanto, acreditamos que essas atividades serão retomadas muito rapidamente quando tudo voltar ao normal. Da mesma forma, o consumo de bens de luxo também diminuiu, mas já se fala em “consumo de vingança” na China, pois os consumidores mais jovens compram produtos de prestígio em áreas onde as restrições de mobilidade não são tão rígidas.

A interrupção leva a respostas inovadoras

Podemos afirmar que, embora o coronavírus esteja alterando nosso dia a dia, estamos respondendo com inovação para enfrentá-lo. A relação entre ruptura e inovação é fundamental, pois acreditamos que o investimento nessa área durará além da crise.

A maneira de trabalhar, por exemplo, mudou claramente graças ao teletrabalho. De facto, o trabalho remoto se tornará um recurso permanente para muitos de nós. Nesse contexto, as empresas que facilitam essa prática ou as que apostam em software verão as suas perspectivas de crescimento a longo prazo impulsionadas, mesmo após a estabilização do aumento atual da demanda.

Além disso, a situação de confinamento criou a necessidade de ingressar em plataformas de vídeo interativas para socializar online. Esta forma de comunicação se tornará uma parte rotineira de nossas vidas. Por sua vez, outra tendência que foi acelerada pelo vírus foi o pagamento por meio de sistemas electrónicos.

No geral, uma poderosa convergência de tecnologias como inteligência artificial, computação quântica e Internet das Coisas impulsionará inovações disruptivas em tecnologia financeira, comunicações e muitas outras indústrias durante esta crise. Mas, o mais importante, permanecerão assim que a crise for resolvida.

Tendências atuais no uso da terra urbana aceleram nas cidades do mundo

Outro tópico perturbador é a urbanização, apesar da pressão incontestável que o coronavírus exerce sobre as autoridades metropolitanas.

No curto prazo, o vírus acelerou várias tendências existentes no uso da terra urbana. O aumento da demanda por dados destaca claramente a importância dos data centers que suportam a infraestrutura de computação das cidades. Por sua vez, o desafio da saúde favorecerá o desenvolvimento de centros de pesquisa médica, à medida que empresas inovadoras de biotecnologia reagem a novas prioridades de saúde.

Por outro lado, o aumento a longo prazo do teletrabalho fortalecerá os desafios enfrentados pelo setor imobiliário de escritórios. Para as empresas de retalho imobiliário, o recente aumento nas compras online é um lembrete da importância de adaptar as suas operações para explorar as oportunidades de longo prazo do comércio electrónico.

O teletrabalho tem um impacto positivo nas mudanças climáticas

A crise da saúde retirou o problema das mudanças climáticas nas primeiras páginas. No entanto, é bem possível que 2020 marque o ponto de virada em que o setor empresarial percebe que pode fazer mais com menos viagens. Nesse sentido, acostumar-se a reuniões e conferências virtuais pode ser um efeito colateral da crise positiva para o meio ambiente.

É verdade que os baixos preços do petróleo não incentivam a descarbonização. No entanto, esperamos que as medidas fiscais dos governos estejam alinhadas com suas prioridades na luta contra as mudanças climáticas. As implicações políticas dessa luta afetarão quase todas as indústrias, fato que levaremos em consideração ao investir em empresas que se beneficiam de esforços para mitigar ou adaptar-se às mudanças climáticas.

A transição energética continua sendo um tema de investimento a longo prazo

Nesse cenário, o investimento a longo prazo na transição energética permanece firme no caminho, à medida que a mudança de combustíveis fósseis para energia renovável continua. Embora as empresas de energia solar residencial voltadas para o consumidor possam observar uma queda de curto prazo na demanda dos clientes durante essa crise, a cadeia de suprimentos para a transição energética é ampla. Estimamos que $ 120 triliões serão necessários para investir nele até 2050 e procuramos aproveitar oportunidades em toda essa cadeia de valor em geração, transmissão e distribuição de energia renovável, armazenamento e eficiência energética.

À medida que as novas tecnologias, a demanda do consumidor e as mudanças políticas e regulamentares impulsionam esses investimentos, a transição energética é uma questão que acreditamos que continuará sendo poderosa e persistente nos próximos anos.

O tratamento justo de todos os públicos de interesse (stakeholders) é essencial para o crescimento sustentável

Essa persistência se aplica à sustentabilidade no seu sentido mais amplo e o coronavírus é um lembrete claro da importância de estabelecer fortes relacionamentos entre as empresas e os seus stakeholders, incluindo funcionários, fornecedores, clientes, reguladores e acionistas. Todo mundo é afetado de alguma forma pela doença. Essas relações estão no cerne da filosofia por trás de nossos investimentos em crescimento sustentável e o seu funcionamento adequado será essencial se quisermos enfrentar essa crise com sucesso.

Como o momento adverso em que estamos fortalece esses relacionamentos, acreditamos que a sociedade e o meio ambiente se alimentarão no futuro. Portanto, acreditamos que a engenhosidade humana promoverá a inovação para enfrentar todos os desequilíbrios que enfrentaremos; sem dúvida, um fator que levamos em consideração ao executar nossas estratégias temáticas de investimento.

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Sobre o autor

Filipe Silva

Conteúdo – Rankia Portugal

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