Quais fundos que aproveitaram melhor o crescimento do setor da tecnologia?

A economia dos EUA está a aproximar-se do número recorde de anos em crescimento, e é que em poucos meses, serão 10 anos desde a crise de 2008, também conhecida como a Grande Recessão. O crescimento da economia dos EUA e subsequentemente, globalmente, teve vários drivers ou drivers, mas entre eles há um que tem desempenhado um papel notável e este tem sido o setor de tecnologia.

MSCI World Info Tech vs. MSCI World

Fonte: MSCI

Podemos observar no gráfico que, acima de tudo desde 2014, o MSCI World Info Tech experimentou um crescimento claramente superior ao MSCI World, sendo a rentabilidade anualizada a 5 anos de 19,32% em comparação com 9,40%. Essa situação deixou alguns anos excepcionais de investimento em ações, com crescimento sustentado, contínuo e com volatilidade mínima. Mas, quais os fundos aproveitaram melhor essa situação? Deixamos abaixo dos 3 principais fundos que investem no setor de tecnologia, classificados de acordo coma a sua rentabilidade de 5 anos anualizada.

Polar Capital Global Tech Fund

O objetivo deste fundo é investir num portefólio diversificado de empresas do setor de tecnologia global. Seu portefólio é composto principalmente por empresas de grande capitalização, o denominador comum com a grande maioria dos fundos que investem nesse setor.

Exposição segundo Market Cap

Fonte: Polar Capital

As suas principais posições são Microsoft, Facebook, Alphabet e Apple, nada de novo, mas efetivo. E é que essas empresas nos últimos anos vêm crescendo a dois dígitos com pouco descanso. Todas estas características dão a este fundo um rácio de Sharpe de 1,26 e em comparação com o Alpha, este fundo é de 3,88, provando que está no topo do ranking graças a uma boa gestão.

BGF World Tech Fund

Esse fundo da BlackRock busca maximizar o crescimento do capital investindo em empresas do setor de tecnologia ou em empresas que podem ser consideradas pioneiras na adoção de novas tecnologias. Como no caso da Polar, seu portfólio é formado por empresas de grande capitalização. Nesse caso, a Amazon lidera seu portfólio com 4,56%, seguida pela Microsoft, Alphabet e Apple. No seu caso, o índice de Sharpe é de 1,15, o mais baixo dos três, embora muito semelhante ao fundo seguinte. Por outro lado, o Alfa do fundo é de 1,90, longe do primeiro classificado.

Rentabilidade do BGF World Tech vs. MSCI World Info Tech

Fundo a verde, Benchmark a azul – Fonte: BlackRock

Franklin Technology Fund

O fundo visa a valorização do capital investindo, pelo menos dois terços, em ações de empresas que podem beneficiar do desenvolvimento e implementação de tecnologia. O portefólio desse fundo, como os outros, é investido em empresas de grande capitalização. Como particularidade, é a carteira com menor participação na zona do euro.

Alocação por país da carteira

Fonte: Franklin Templeton

Entre suas principais posições, encontramos denominadores comuns com os demais fundos. Suas principais posições são Alibaba, Amazon, Microsoft e Salesforce. Esta última empresa, é a empresa mais inovadora do mundo de hoje, e uma forte candidata a desbancar parte da FAANG, como já mencionamos em nosso artigo sobre as 5 empresas mais inovadoras do mundo. O índice de Sharpe deste fundo é de 1,18 e seu alfa é de 3 anos de 1,88.

 

 

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