Qual é o fundo de investimento de tecnologia preferido pelos consultores europeus

fundo tecnologia

Já recebemos o último relatório com os fundos preferidos pelos consultores europeus, de acordo com o Sharing Alpha. Nesta ocasião, queríamos analisar uma das categorias que representam as maiores oportunidades de investimento hoje: o setor de tecnologia.

E é que a inovação contínua e uma procura cada vez mais exigente fazem com que esse setor continue a oferecer uma grande margem de crescimento em todo o mundo. Globalmente, a penetração da Internet é de cerca de 50%, enquanto o comércio eletrónico representa apenas 9% do total de vendas em retalho, portanto, ainda existe um grande universo de oportunidades.

Quais são os melhores fundos para investir em tecnologia?

Primeiro, analisaremos o fundo que investe em ações do setor tecnológico preferidas pelos consultores europeus, de acordo com o Sharing Alpha. Em seguida, também mostraremos os três fundos que têm a maior rentabilidade em 2019, de acordo com a Morningstar. Nas tabelas a seguir, pode ver os quatro fundos tecnológicos mais destacados.

Fundo tecnológico preferido por europeus

NomeRentabilidade do acumulado do anoISIN
Pictet-Robotics21,98% *LU1279333329

* Rentabilidade a 10 de setembro de 2019, para a classe institucional em dólar, de acordo com o Pictet AM.

Fundos de tecnologia mais rentáveis de 2019 *

Nome Rentabilidade do acumulado do anoISIN
Wellington FinTech Fund43,75%IE00BDTMQ092
Fundo de Tecnologia de Próxima Geração BGF39,36%LU1861215975
Threadneedle (Lux) – Tecnologia Global38,87%LU0476273544

* Rendimento a 10 de setembro de 2019, para a classe institucional em dólar, de acordo com a Morningstar.

 

Pictet-Robotics

Comentário de Peter Lingen, fund manager do Pictet Robotics

«O investimento global nas indústrias de robótica e inteligência artificial está no cruzamento de várias mega tendências e oportunidades ao longo da cadeia de valor. Para isso, identificamos 225 empresas que operam em robótica e selecionamos aquelas que têm mais de 20% das vendas, excluindo as relacionadas a equipamentos militares e armas ofensivas. Na seleção, pontuamos vários fatores: modelo de negócios, qualidade da gestão e atratividade financeira, levando em consideração liquidez e volatilidade, para uma carteira de 40 a 60 ações com alto índice de condenação.

Atualmente, o maior potencial está em robôs colaborativos, “cobots”, muito mais flexíveis, pequenos, seguros e baratos, de $ 20.000, com crescimento anual de 10%. O seu mercado deverá valer $ 24,4 biliões até 2025.

Essa evolução é exemplificada pelo Kuka alemão. Desde 1980, os seus custos de produção de robôs foram reduzidos para 20%. Os seus robôs pesam 50% menos, têm 20% menos peças, sua montagem é feita em 15% menos tempo, com uma manutenção de 30% menos, sendo três vezes mais produtivo. Destacam-se também os robôs de automação industrial, possibilitando tecnologias e aplicativos e serviços relacionados ao consumo.

A ideia é diversificar para mitigar riscos numa empresa ou tecnologia, embora com maior concentração para refletir a alta convicção. É o caso do japonês Fanuc, o maior produtor de robôs, com exposição significativa à China ou à Intuitive Surgical Inc., fabricante do robô cirúrgico Da Vinci, que permite operar numa tela. Por seu lado, a Siemens é líder em diagnóstico e terapias avançadas.

Atualmente, os segmentos industriais são atraentes na Europa, mas parecem caros em outros mercados. Também é esperado que a concentração de negócios continue, principalmente em semicondutores. A isso se acrescenta a mudança na produção local , ou seja, um número crescente de empresas planeia aumentar sua produção local para mitigar o risco de tarifas entre os EUA e a China. »

Evolução da rentabilidade do Pictet Robotics

Wellington FinTech Fund

O Wellington FinTech Fund, lançado em outubro de 2018, é um fundo compatível com os padrões OICVM, cujo objetivo é obter retornos positivos a longo prazo. Para fazer isso, pode investir em empresas em todo o mundo que se beneficiam da tecnologia para desenvolver os seus serviços financeiros.

O fundo tecnológico utilizará uma análise fundamental e uma gestão ativa de ações para construir um portfólio de entidades que, de acordo com o ponto de vista do gestor, possuam modelos de negócios atraentes, crescimento e potencial de longo prazo e experiência em gestão.

O seu gestor principal é Bruce Glazer, um profissional com mais de 25 anos de experiência no investimento de valores tecnológicos. Além disso, a Glazer trabalha em conjunto com a equipa de investimento financeiro altamente qualificada de Wellington.

“Com o desenvolvimento de tecnologia e dados se tornando os principais impulsionadores do sucesso das instituições financeiras, vemos uma oportunidade de investimento nas próximas décadas para capitalizar a transferência de valor do setor financeiro tradicional para os novos modelos tecnológicos”.

Bruce Glazer, fund manager do Wellington FinTech

Por áreas geográficas, o Wellington FinTech Fund investe a grande maioria do portfólio de tecnologia dos EUA (75,52%), os três principais valores sendo Pagamentos Globais, Fleetcor Technologies e Wex .

Evolução da rentabilidade do Wellington FinTech Fund

Fonte: Morningstar

BGF Next Generation Technology Fund

O BGF Next Generation Technology Fund é um fundo global de ações, que investe pelo menos 70% dos seus ativos em empresas cuja principal atividade económica inclui pesquisa, desenvolvimento, produção ou distribuição de tecnologias novas e emergentes.

O Fundo se concentrará em aspectos tecnológicos de ponta , como inteligência artificial, ciência da computação, automação, robótica, análise de tecnologia, comércio electrónico, sistemas de pagamento e telecomunicações.

O fundo tecnológico é flexível para investir em valores mobiliários de empresas de grande, média e pequena capitalização de mercado. Embora seja provável que a maioria dos investimentos do Fundo seja feita em empresas estabelecidas em mercados desenvolvidos em todo o mundo, o Fundo também pode investir em mercados emergentes. De facto, embora o seu principal mercado sejam os Estados Unidos , com 53,07% da exposição, é seguido pelos emergentes China e Brasil .

É um produto muito diversificado , com cerca de 99 ações. Os três primeiros são Twilio, Atlassian e Okta.

  • Twilio: plataforma de desenvolvimento que permite a criação de aplicativos de comunicação em nuvem e sistemas da web baseados em San Francisco.
  • Atlassian: empresa que produz software para empresas e desenvolvedores com sede na Austrália.
  • Okta: uma das empresas líderes em gestão de acesso e identidades em todo o mundo.

O seu gestor é Tony Kim, asset manager da BlackRock desde 2013, com sede em San Francisco, Califórnia. O BGF Next Generation Technology Fund também é um produto jovem, pois foi lançado em 4 de setembro de 2018 e é compatível com os regulamentos do OICVM

Evolução da rentabilidade do Fundo de Tecnologia BGF Next Generation desde o seu lançamento

Threadneedle (Lux) – Global Technology

O objetivo da Threadneedle (Lux) – Global Technology é o crescimento do seu investimento. Para esse fim, o Fundo investirá pelo menos dois terços dos seus ativos em ações de entidades globais cujas operações estão relacionadas à tecnologia, ou seja, elas a utilizam para melhorar os seus aplicativos e processos de negócios. Por outro lado, não tem limite em termos de tamanho da empresa ou países.

A equipe global de tecnologia examina o potencial de crescimento e valorização do capital de uma empresa em relação à sua avaliação atual para construir um portfólio concentrado e ponderado por convicções. Dessa forma, o seu gestor, Paul Wick , venderá empresas que apresentarem uma desaceleração na taxa de crescimento de suas receitas ou lucros, ou cujos negócios estejam ameaçados por uma virada do setor ou inovação tecnológica.

A referência deste fundo de tecnologia é o MSCI World – Information Technology .

É um veículo mais concentrado que o fundo BlackRock, pois suas três primeiras posições já representam quase 20% do portfólio. Estes são formados pelo Alphabet gigante (7,2%); A Lam Research Corporation , uma empresa americana dedicada ao design, fabricação e comercialização de equipamentos de processamento de semicondutores (6,8%) e a Broadcom , um dos principais fabricantes de circuitos integrados para comunicações de banda larga (5,2%).

Evolução da rentabilidade da Threadneedle (Lux) – Global Technology

 

 

    Sobre o autor

    Juan Diego Quilez
    Gestor do Rankia Portugal