Quanto preciso recuperar as perdas do meu investimento?

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Quanto preciso recuperar as perdas do meu investimento? Neste artigo, mostraremos quanto um ativo precisa ser reavaliado para cada ponto percentual que foi depreciado para atingir o nível inicial.

Recuperar as perdas do meu investimento

Recuperar as perdas de um investimento não é uma tarefa fácil. Devemos enfatizar a importância de ser claro sobre o prazo de um investimento, bem como as perdas máximas que estamos dispostos a assumir.

No gráfico a seguir, vemos que a recuperação de perdas não é linear, o que significa que, se eu perder 50%, preciso de um retorno de 100% para recuperar o nível inicial. Ou seja, quando eu compro um ativo por um preço de € 20, quando ele deprecia 50% (pela metade), seu preço se torna € 10. A partir deste momento, para voltar à situação inicial, o ativo terá que ser reavaliado 100% (duplo) para passar de € 10 para € 20. Se fosse reavaliado apenas 50%, passaria de € 10 para € 15.

Quanto tem que ser reavaliado para recuperar meu capital

A fórmula usada é a taxa de variação:

Perda percentual e recuperação percentual equivalente

Em seguida, mostro uma tabela na qual podemos ver em detalhes as informações numéricas:

 

Esta tabela nos diz que se perdermos 1% do nosso investimento, ele tem que ser reavaliado em 1,01% para voltar ao nível inicial, se perder 20%, tem que ser reavaliado em 25%, se perder 80%, tem que ser reavaliado 400%, isto é, multiplicar por cinco!

Se perdermos 80% temos que multiplicar por 5, porque se comprarmos um activo a 10 €, e perder 80%, o seu preço é agora de 2 €, e para atingir o nível inicial (10 €) ele tem que multiplicar por 5 , ou equivalentemente reavaliar em 400%.

Limite de perdas até quanto?

O fato de limitar perdas é importante quando se faz um investimento em ações. Depende do espaço temporário, do nível de risco que um investidor quer assumir e das perdas que ele está disposto a assumir. É uma decisão muito subjetiva.

Vamos ver a partir de que momento o diferencial entre perda e recuperação necessária começa a aumentar, já que, como dissemos, a relação não é linear.

 

Nesta tabela, podemos ver a relação entre a percentagem de recuperação necessária para retornar à situação inicial e as perdas potenciais. Por sua vez, também podemos ver o diferencial. Como vemos em 20% das perdas, teríamos que recuperar 25%.

Não parece razoável assumir perdas superiores a 20%, tendo em conta que o crescimento da reavaliação necessária começa a ter um crescimento exponencial.

O limite razoável para limitar as perdas após este exemplo não deve exceder 10-12%. Embora seja de notar que existem outras variáveis a ter em conta, como a volatilidade do activo em que é investido, o prazo, etc.

 

Sobre o autor

Henrique Garcia
Analista de Mercados

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