Quer ser um investidor responsável? Os 5 conceitos básicos sobre investimentos sustentáveis

É impossível ignorar o incrível crescimento da popularidade do investimento sustentável

As estatísticas do Global Sustainable Investment Alliance (GSIA) mostram que a quantidade de ativos geridos considerados “responsáveis” alcançou os $ 22,9 biliões em 2016 .  Um aumento de 68% em relação a 2012.

Um dos principais motivos crescimento foi o crescente interesse dos millennials por este tipo de produtos.

O Estudo de 2018 sobre Investimento Global da Schroders, descobriu que as gerações mais jovens (principalmente millennials) têm tendência são mais propensos a valorizar e investir em fundos de investimento sustentáveis: 52% dos millennials investem frequentemente ou sempre em fundos de investimento sustentáveis,que compara com os 40% da geração X e 31% dos baby boomers.

A expressão “investimento sustentável” é usada para resumir um conjunto de temas e formas de investimento. Vamos explicar alguns dos termos e definições que a indústria desenvolveu ao longo dos anos e que consideramos fundamentais para se investir em ativos sustentáveis:

  • Investir em ESG , em alto nível, implica examinar o desempenho ambiental, social e a gestão de uma empresa. Pode fazer-se diretamente, na qualididade de acionaista, ou através de um gestor de investimento. No aspecto ambiental: os acionistas pressionam as empresas para reduzirem o seu impacto no ambiente. No aspecto social , o que se procura são empresas boas cidadãs avalia-se a sua capacidade para se adapatarem  às pressões e tendências sociais, tais como as alterações demográficas, atitudes sociais, a confiança social e outras crenças ou comportamentos. A última etapa da gestão corporativa refere-se à qualidade da estrutura e das práticas de uma empresa, garantindo que a gestão equilibra os interesses dos seus diversos stakeholders, tais como acionistas, clientes e empregadores. A empresa tem as ferramentas necessárias para fazer os controlos adequados e garantir que se tomam boas decisões? A empresa é responsável e transparente?  A Administração de uma empresa está diretamente relacionada com o seu impacto ambiental e social.
  • O investimento ético ocorre quando se descarta conscientemente o investimento numa empresa que se envolve em atividades controversas. O que é classificado como controverso é determinado pelos princípios ou crenças de um investidor. Por exemplo, um investidor pode excluir empresas diretamente associadas com carne de porco ou álcool por motivos religiosos. Ou evitam os “stocks de pecado” que derivam dos seus lucros de atividades como fumo, álcool, jogos de azar ou entretenimento adulto. Essa abordagem é habitualmente designada” baseada em valor “. Vale a pena mencionar outros termos: investimento socialmente responsável ou ISR. É talvez o termo mais antigo e mais consolidado no que diz respeito ao investimento sustentável. As definições de ISR variam, mas estão sobretudo relacionadas com a exclusão dos valores expostos anteriormente.
  • A análise de sustentabilidade , quando integrada na análise regular uma empresa, pode melhorar a compreensão e o desempenho. Definimos sustentabilidade como as características que permitem às empresas, indústrias ou mercados operar de acordo com as normas e manter a estabilidade a longo prazo. O objetivo oferecer uma análise mais completa das oportunidades e riscos futuros em comparação com a análise tradicional. O investimento sustentável também pode significar a exclusão de certas atividades ou indústrias, mas, em vez de ser motivado por razões éticas, isso ocorre porque essas indústrias podem enfrentar problemas profundos que os tornam pobres investimentos a longo prazo.
  • Investimento de impacto significa investir com o objetivo principal de obter benefícios sociais específicos e, ao mesmo tempo, oferecer retorno financeiro. Isso geralmente acontece em mercados privados (ou seja, não no mercado de ações) e os recetores tendem a ser pequenas empresas com objetivos sociais claros, que de outra forma poderiam não ter acesso ao capital.
  • Gestão significa criar um diálogo intencional entre acionistas e conselhos. O objetivo aqui é garantir que a estratégia de longo prazo e a gestão do dia-a-dia da empresa são eficazes e estão alinhadas com os interesses dos acionistas. Novamente, isso  sobrepõe-se a alguns dos termos anteriores.

Devemos também mencionar que a aplicação de abordagens sustentáveis ​​varia de acordo com o lugar onde você está no mundo.

Aliança Global para Investimentos Sustentáveis diz que a “análise negativa” (isto é, descartar automaticamente certas indústrias e empresas) é a abordagem ESG mais comum na Europa, enquanto o compromisso corporativo e a ação dos acionistas dominam o Japão, porexemplo

Sustentabilidade e investimento em ESG são frequentemente aplicados como um termo geral. Uma compreensão mais detalhada pode ajudá-lo a dar o próximo passo para se tornar um investidor responsável. Dado que um número crescente de investidores de diferentes faixas etárias valoriza as considerações ESG nos seus investimentos, entender essas diferenças e as suas implicações será fundamental.

 

Sobre o autor

Juan Diego Quilez
Gestor do Rankia Portugal