Arbitragem de Bitcoin

A arbitragem de bitcoin é uma estratégia de investimento na qual os investidores compram bitcoins numa bolsa e depois os vendem rapidamente em outra com lucro. Como as bitcoins são negociados a preços diferentes em bolsas diferentes, é uma oportunidade que muitos investidores aproveitaram nos últimos anos.

A arbitragem não é exclusiva dos investimentos em Bitcoin. Ocorre nos mercados de capitais, onde quer que o mesmo ativo seja negociado por preços diferentes em locais diferentes. Para tirar proveito dessas ineficiências, os investidores comprarão num lugar e venderão em outro para explorar essas diferenças de preço.

Arbitragem de Bitcoin

A arbitragem de Bitcoin difere de outras formas de arbitragem porque é mais difícil atribuir um valor ao Bitcoin. Por ser totalmente digital e não se basear num ativo subjacente, não tem as mesmas convenções de preços que as ações e títulos, que estão vinculados ao desempenho de uma empresa, município ou nação.

Com mais de 200 trocas disponíveis para pessoas que investem em criptomoeda, é provável que haja muitos preços diferentes de Bitcoins disponíveis a qualquer momento para pessoas que desejam experimentar a arbitragem de criptografia. Mas nem todas as trocas são criadas iguais. Alguns têm enormes volumes de negociação, enquanto outros não são tão ativos. O volume de negociação em cada um afeta a liquidez e os preços disponíveis numa determinada bolsa.

Quão lucrativa é a arbitragem de bitcoin?

A arbitragem de Bitcoins tem o potencial de ser uma forma extremamente lucrativa de investir em Bitcoins. Um exemplo bem conhecido de 2017 viu o Bitcoin sendo vendido no Kraken por $ 17.212, mas no Bitstamp por meros $ 16.979. Naquele momento, os investidores potencialmente ganhariam $ 233 por Bitcoin comprando-os no Bitstamp e, em seguida, vendendo-os rapidamente no Kraken.

Num nível básico, a arbitragem de Bitcoin bem-sucedida depende da procura de lacunas entre os preços numa bolsa de criptomoedas e outra, e então da execução de uma compra e uma venda. Mas o número de oportunidades de arbitragem de Bitcoin diminuiu nos últimos anos, à medida que mais instituições grandes com algoritmos de negociação sofisticados entraram no negócio de arbitragem de Bitcoin com serviços comumente conhecidos como bots de arbitragem btc.

Onde procurar oportunidades de arbitragem

Ao contrário de muitos outros ativos digitais de criptomoeda, o Bitcoin tornou-se amplamente comercializado. A partir de 2017, o volume de negociação decolou de uma média de $ 5 a $ 10 milhões por dia para $ 100 a $ 200 milhões por dia, o que significa mais liquidez geral e menos ineficiências de preço para os arbitradores aproveitarem. É por isso que muitos negociantes de Bitcoin usam aplicativos de software que rastreiam centenas de trocas de Bitcoin em tempo real para encontrar oportunidades.

Uma maneira alternativa de usar Bitcoin num jogo de arbitragem é por meio de algo chamado “arbitragem triangular”. Aqui, um investidor começaria com o Bitcoin e depois o trocaria por outra criptomoeda que está subvalorizada em comparação com o Bitcoin, nessa mesma bolsa. O investidor então trocaria essa segunda criptomoeda por uma terceira criptomoeda que é relativamente supervalorizada quando comparada ao Bitcoin. Finalmente, o investidor trocaria aquela terceira criptomoeda por Bitcoin, completando o circuito, com um pouco mais de Bitcoin do que no início.

Hoje em dia, quase todas as bolsas de Bitcoin têm os recursos de software para criar uma ferramenta útil de arbitragem ao colocar negociações. Por exemplo, no Coinbase, o Bitcoin pode custar $ 18.600, enquanto no Binance pode custar $ 18.570. Como as criptomoedas podem ter preços diferentes em diferentes bolsas, a oportunidade de capturar facilmente o lucro está na diferença de preço entre as bolsas. (valores não correspondem à cotação atual)

Dicas de arbitragem de bitcoin e armadilhas potenciais

Os investidores normalmente precisam dedicar muito tempo e energia para pesquisar e executar uma operação complexa – sem mencionar o dinheiro necessário para comprar o bitcoin. A velocidade de negociação também é um fator, pois os preços da Bitcoin mudam em milissegundos. No momento em que muitos investidores podem executar as negociações para aproveitar as diferenças de preço da Bitcoin, essas diferenças podem não ser mais grandes o suficiente para serem lucrativas.

Outro fator no cálculo do lucro potencial são as taxas de transação na compra e venda nas plataformas de negociação. Essas taxas – que variam de troca para troca – às vezes podem ser maiores do que o lucro gerado numa negociação de arbitragem.

As próprias bolsas também representam um risco para os investidores. Uma razão pela qual uma determinada bolsa pode oferecer um preço de compra ou venda tão atraente é que o volume de negociação nela é muito baixo. E o baixo volume pode significar que a bolsa não pode executar uma negociação grande o suficiente para gerar o lucro que o investidor espera. O baixo volume também pode significar que a negociação é possível, mas demorará muito para aproveitar a oportunidade de precificação.

Finalmente, existe o risco de perda se uma bolsa cair. Ao se envolver na arbitragem de Bitcoin, os investidores podem decidir se envolver com trocas mais desconhecidas – mas as trocas de criptomoedas entram em colapso ou desaparecem regularmente, como resultado de ordens de fechamento do governo, ou sendo hackeado, ou má gestão, ou criminalidade pelos seus proprietários.

A arbitragem de bitcoin é legal?

A arbitragem de bitcoins é legal, assim como a arbitragem na maioria dos outros ativos financeiros. A arbitragem desempenha um papel importante na criação de mercados eficientes e na definição de preços claros para os participantes do mercado.

Conclusão

Com o Bitcoin sendo negociado em centenas de bolsas, a ideia de tirar proveito de incompatibilidades de preços para o mesmo ativo pode parecer irresistível para alguns investidores. Mas isso requer uma pesquisa cuidadosa antes de começar.

Um investidor interessado deve estar preparado para fazer muitas pesquisas sobre diferentes bolsas, diferentes bitcoins e quaisquer taxas associadas à compra e venda. Além disso, é importante ter dinheiro suficiente para executar um movimento de arbitragem e ainda gerar os lucros desejados.