Valor do prémio da opção

Podemos já ter ouvido ou lido sobre opções, as suas estratégias, como são usadas, mas ainda há mais a aprender, hoje falaremos sobre o “valor do prémio da opção”. Para novos investidores e a maioria dos especialistas, é muito importante conhecer o valor do prémio da opção.

Qual é o prémio de uma opção?

O prémio de uma opção nada mais é que o preço que o comprador tem que pagar ao vendedor da opção. Portanto, é o custo da opção. O prémio de uma opção consiste em duas partes:

Valor intrínseco: o valor intrínseco é o ganho obtido durante o exercício da opção imediatamente e é a diferença entre o preço do preço subjacente e o preço de exercício (pode nunca haver um valor intrínseco negativo). Exemplo, o preço do barril de petróleo é $63, uma opção de compra (“Option Call”) com um preço de greve seria $61, teria um valor intrínseco de $2. Sim, caso o preço do petróleo fosse $63 e tomamos uma opção Hatch de $65, o valor intrínseco seria zero (pode nunca haver um valor intrínseco negativo). É claro que você precisará colocar a opção exata.

Tempo até ao vencimento: o valor temporário é a diferença entre o preço da opção e o valor intrínseco, pelo qual representa o preço que o comprador está disposto a pagar para apostar que no vencimento seu direito vale a pena exercer. O valor temporário é afetado por dois fatores fundamentais: o tempo (decadência do tempo) e a volatilidade.

O valor do tempo é diretamente proporcional enquanto permanece antes da data de expiração. Ou seja, que quanto maior for a data de vencimento, maior será o decaimento do tempo, para o qual o valor temporário será muito alto. Por outro lado, quanto mais nos aproximarmos da data de vencimento, o valor de tempo será baixo porque teremos um lapso muito limitado. Em termos gráficos, o declínio do tempo é uma curva que se torna mais pronunciada com a abordagem da maturidade.

A volatilidade

A volatilidade representa a capacidade do preço do ativo subjacente de se mover durante um determinado período de tempo (volatilidade histórica). Volatilidade implícita que representa as expectativas do mercado e expressa a rapidez com que o subjacente pode se mover. Se as expectativas são de alta volatilidade, maior será o impacto sobre o prémio da opção porque os movimentos rápidos e os preços são fornecidos com precisão.

Qual é o prémio de uma opção comercial.

No trading, é o preço pago pelo comprador da opção ao vendedor por adquirir o direito de comprar uma ação. Como cada contrato é cem ações, o preço à vista é cem vezes o valor do prémio da opção.

Especificamente, o prémio é o excesso que é pago sobre o valor nocional de um ativo financeiro O valor do prémio é determinado pelo valor intrínseco e pelo valor temporário do mesmo. No caso de uma opção de compra, o valor intrínseco é calculado subtraindo o preço de mercado, o preço de greve. Nas opções de venda, é a subtração do preço de exercício menos o preço de mercado. No mercado de mandados, o valor do prémio é o valor que você tem que pagar para adquirir o mandado. Varia ao longo da vida de um warrant e de acordo com os movimentos do preço do subjacente, com o maior ou menor grau de volatilidade do preço do subjacente, com o tempo que está até a expiração, com a evolução das taxas de juros, dividendos e taxa de câmbio. Normalmente é apenas uma fração do preço do ativo subjacente.

Para concluir, lembre-se que o prémio da opção é o preço a ser pago pelo comprador ao vendedor da opção. Que este valor (prémio ) consiste em dois valores; o valor intrínseco e o valor temporário. Por outro lado, podemos dizer que o valor intrínseco é o produto obtido a partir do preço subjacente e do preço de exercício. Enquanto o valor temporário é a diferença entre o preço da opção e o valor intrínseco. Se você quiser saber mais sobre temas financeiros, visite Rankia Italia. Deixe um comentário e nos diga que tópico lhe interessa.