Veremos quem são os aristocratas dos dividendos, o que são, os requisitos para ser um, porque é muito interessante investir neles, as suas grandes vantagens, as diferentes formas de investir, os melhores veículos de investimento.

O que são aristocratas dos dividendos?

Partimos do princípio de que nenhuma empresa é obrigada a distribuir dividendos entre os seus acionistas. E se o fizer, não precisa de ser feito regularmente ou ao longo do tempo. Em qualquer caso, deve ter sido previamente aprovado. 

As empresas denominadas aristocratas dos dividendos são empresas do S&P 500 que pagam e aumentam os seus dividendos todos os anos sem interrupção por mais de 25 anos.

Na realidade, existe uma série de requisitos para que uma empresa seja considerada uma aristocrata dos dividendos, especificamente quatro requisitos:

• Ter aumentado o seu dividendo por pelo menos 25 anos consecutivos;.
• Fazer parte do índice S&P 500;.
• Ter uma capitalização de mercado mínima de US$ 3 milhares de milhões;.
• Ter um volume médio diário de negociação de pelo menos US$ 5 milhões.

Existem vários índices interessantes nesse sentido, mas o principal deles é o S&P 500 Dividend Aristocrat, que foi criado em 2005 pela Standard and Poor’s e que apresenta um desempenho melhor do que o próprio S&P 500 quando as coisas não vão bem. Nos últimos 10 anos, teve melhor desempenho e tem menos volatilidade.

Este índice tem outras ramificações, tais como:

• S&P Europe 350 Dividends Aristocrats – Formado por empresas que vêm aumentando constantemente o dividendo há 10 anos;.
• S&P Euro High Yield Dividend Aristocrats –: composto por ações S&P Europe BMI que não diminuíram os seus dividendos nos últimos dez anos;.
• S&P UK High Yield Dividend Aristocrats –: composto por títulos britânicos e, como nos dois casos anteriores, que não reduziram os seus dividendos nos últimos 10 anos.

O S&P 500 ESG Dividend Aristocrats foi criado recentemente, juntando-se ao grupo de índices Aristocratas e as 10 principais participações neste índice são: 

Lembre-se que todas estas empresas que cumprem os critérios ESG visam promover o investimento sustentável em questões sociais, económicas e ambientais.

Porquê investir em aristocratas dos dividendos?

Investir em dividendos é uma maneira fácil de obter rentabilidade extra desde que o andamento e o futuro das empresas listadas na Bolsa se encontrem corretos, caso contrário, de pouco ou nada servirá auferir dividendos se, simultaneamente, as ações caírem em Bolsa.

Por isso, a melhor forma de investir em dividendos é por meio de veículos de investimento expressamente especializados no assunto.

Mas se há cenário em que é mais conveniente do que em qualquer outro investir em dividendos é quando a pressão da inflação é maior do que o normal, pois nesse contexto existe perda do poder de compra das famílias.

Como prova da importância de investir em dividendos em tempos de inflação, temos que do ponto de vista histórico, os dividendos venceram a inflação. Existe um dado que inclui a título de exemplo desde o ano 2000 até 2021. Neste período, o dividendo das empresas do S&P 500 ascendeu a 140.110 milhões de dólares, implicando um crescimento anual composto de quase 6,5%.

E como se isso não bastasse, o retorno histórico das ações da aristocracia dos dividendos é maior do que o do mercado mais amplo. 

Assim, implementar uma boa alocação de ativos, no caso empresas que distribuem dividendos sustentáveis ​​e crescentes, nos expõe-nos a ações de qualidade, além de maior proteção contra a volatilidade do mercado, mesmo em tempos de inflação e juros.

Como investir em aristocratas dos dividendos através de ações?

Quem quiser investir em dividendos pode comprar ações de empresas com bons rendimentos de dividendos. Mas esse método apresenta alguns inconvenientes, por exemplo, leva muito tempo para pesquisar no amplo universo de ações aquelas que se destacam pelo dividendo, selecioná-las, filtrá-las, monitorizá-las, fazer alterações na carteira, para não falar no elevado custo económico que isso significa através das comissões da corretora todas as vezes vez que compramos e vendemos ações.

Os 10 aristocratas dos dividendos

Atualmente, o S&P Dividend Aristocrats é composto por 64 empresas.

Na tabela a seguir podemos ver as 10 maiores empresas por ponderação no índice:

👉 Ok, já sabemos quais são os 10 aristocratas dos dividendos, mas… e através de que corretoras devo investir nessas empresas? Descubra no nosso artigo sobre as melhores corretoras para investir em Bolsa. 

Que empresas tendem a se tornar aristocratas dos dividendos? 

Normalmente são empresas muito maduras, com pouco a crescer (tipo growth), e procuram atrair, ou melhor, reter os seus antigos acionistas.

 Estas empresas, para conseguirem manter o pagamento de dividendos ao longo do tempo, têm que ser empresas com negócios sólidos, estáveis ​​e recorrentes, pois de outra forma não conseguiriam distribuir dividendos mesmo em tempos economicamente nublados ou incertos.

Como investir nos aristocratas dos dividendos através de ETFs?

A maneira mais fácil, simples, barata, rápida e profissional é através de veículos de investimento especializados no assunto: fundos de investimento e ETFs.

Veremos alguns dos principais OICVM ETFS. Em 1985 a Europa decidiu regulamentar o investimento em fundos e fê-lo com a regulamentação dos OICVM (Organismos de Investimento Colectivo em Valores Mobiliários) com o objectivo de abrir o mercado aos investidores e oferecer uma vasta gama de produtos de investimento, como fundos, e, ao mesmo tempo ter uma melhor proteção. Um marco importante, pois até então era bastante difícil poder investir em fundos domiciliados noutro país da União Europeia, entre outras razões devido às diferenças legislativas e regulamentares existentes em cada estado-membro. Assim, os fundos que aderem a estas novas instalações são denominados de fundos OICVM ou ETFs:

• SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS – Distribui dividendos trimestrais e acompanha o S&P High Yield Dividend Aristocrats Index;.
• SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS : Distribui dividendos semestralmente e acompanha o S&P Euro High Yield Dividend Aristocrats Index;. 
• SPDR S&P UK Dividend Aristocrats UCITS : distribui dividendos semestralmente e acompanha o índice S&P UK High Yield Dividend Aristocrats;. 
• SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats UCITS ETF : Distribui dividendos semestralmente e acompanha o S&P Pan Asia Dividend Aristocrats Index. Investe principalmente no Japão, China, Austrália e Hong Kong;. 
• SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF – Distribui dividendos trimestralmente e acompanha o S&P Global Dividend Aristocrats Quality Income Index. Investe principalmente nos Estados Unidos, Canadá, Japão, Suíça e Reino Unido

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Em suma, os aristocratas dos dividendos são aquelas empresas que oferecem uma opção de investimento madura para todos aqueles investidores que procuram tranquilidade, estabilidade e retorno no mundo das ações.