Principais Bolsas Mundiais

As bolsas de valores são instituições que desempenham um papel fundamental na economia global, permitindo às empresas obter financiamento através da venda de ações, e aos investidores participar na propriedade das acções e obter rendimentos através da sua valorização no mercado.

As bolsas de valores são também uma importante fonte de informação sobre o desempenho das empresas e a evolução dos mercados financeiros. Neste artigo iremos apresentar as principais bolsas de valores do mundo, as suas características, o seu funcionamento e as empresas cotadas mais relevantes em cada uma delas.

Neste artigo vamos revisar quais são as principais bolsas de valores do mundo, bem como os seus indicadores ou melhor, índices de referência. No entanto, a ideia é deixar dentro de cada bolsa de valores que falamos um artigo específico, para que possas conhecer melhor essa bolsa, ou o seu índice de referência.

Principais bolsas europeias

Começamos pelas bolsas de valores do velho continente, onde vamos começar a destacar algumas das bolsas mais antigas do mundo, mas que ainda hoje gozam de bastante grau de negociação.

Bolsa de Paris

A Bolsa de Paris, formalmente conhecida como Euronext Paris, foi criada em 1724 no Palácio de Brongniar e hoje é uma das mais antigas e significativas bolsas de valores na Europa.

Situada no coração de Paris, França, esta instituição é crucial para a economia europeia, fornecendo um mercado de negociação tanto para empresas francesas como internacionais.

Por sua vez, Euronext Paris faz parte da Euronext, o maior grupo de bolsas de valores da Europa, que conecta mercados na Bélgica, Portugal, Países Baixos, e outros países

O seu índice, o CAC 40, é um dos mais relevantes na Europa. A sigla significa Compagnie des Agents de Change. Foi criado a 15 de junho de 1988.

O índice representa uma medida ponderada pela capitalização bolsista das 40 empresas mais destacadas entre as 100 maiores capitalizações da Euronext Paris (antiga Bolsa de Paris).

A composição do índice é revista várias vezes por ano pelo Conseil Scientifique.

Bolsa de Milão

A Bolsa de Milão, oficialmente conhecida como Borsa Italiana, é a principal bolsa de valores da Itália e está localizada em Milão, a capital financeira do país. Esta instituição desempenha um papel crucial na economia italiana e europeia, oferecendo uma plataforma para a negociação de ações, títulos, derivados e outros instrumentos financeiros.

A Borsa Italiana é também parte do Grupo de Bolsas de Londres desde 2007, o que tem promovido uma maior integração e cooperação internacional nos mercados financeiros.

O FTSE MIB é um índice formado pelas 40 empresas com maior atividade na Bolsa italiana.

Nasceu em 1997 e é um índice de referência nacional e internacional. Atualmente, o índice é administrado pela Bolsa de Valores de Londres, que é proprietária da Borsa Italiana (até junho de 2009, o índice era administrado pela Standard & Poor’s e era chamado de S & P/MIB).

Compreende 80% da capitalização do mercado nacional e inclui as empresas com maior liquidez da Itália.

Bolsa de Londres

A Bolsa de Londres é o mercado de ações mais importante da Grã-Bretanha e um dos mais relevantes do mundo, de facto era a mais importante até o final da primeira guerra mundial, quando foi ultrapassada pela NYSE. Está localizada em Londres.

Portanto, este mercado, oficialmente conhecido como London Stock Exchange, é uma das bolsas mais antigas do mundo (foi criada em 1698). Nela estão cotadas mais de 2.000 empresas tanto do Reino Unido como internacionais. A plataforma tecnológica de negociação da Bolsa de Londres é chamada SEQUENCE.

O principal índice de ações é o FTSE 100 que é composto por ações das 100 maiores empresas por capitalização de mercado da Bolsa de Londres. O acrónimo FTSE refere-se a “Financial Times Stock Exchange”, os nomes de duas empresas que lançaram o FTSE: Financial Times e London Stock Exchange.

O FTSE 100 é ponderado pela capitalização de mercado ajustada ao free float e é revisto a cada três meses para ver qual empresa deve sair e qual pode entrar.

Bolsa de Frankfurt

A Bolsa de Frankfurt, conhecida em alemão como Frankfurter Wertpapierbörse (FWB), é uma das maiores e mais antigas bolsas de valores do mundo, localizada em Frankfurt, Alemanha. É reconhecida por ser a casa da Deutsche Börse AG, empresa que opera este mercado, e é fundamental para as operações financeiras não só da Alemanha, mas também da Europa

Além disso, é a bolsa mais importante da Alemanha (é a maior das sete bolsas alemãs) e a primeira bolsa europeia por capitalização bolsista.

O principal índice é o DAX 40 que é composto pelas 40 maiores empresas alemãs em termos de capitalização bolsista (até recentemente eram 30 empresas e chamava-se Dax 30). Foi criado em 1987 com um valor de índice base de 1.000. A composição do índice é revista periodicamente e as empresas podem ser eliminadas se deixarem de estar entre as 45 maiores.

O seu sistema de negociação 100% eletrónico (Xetra) torna-a uma das principais plataformas de negociação eletrónica do mundo. De facto, também é pioneira na adoção de tecnologia, utilizando sistemas eletrónicos avançados para a negociação, o que garante eficiência e transparência no mercado.

Bolsa de Madrid

A Bolsa de Madrid é o principal mercado de valores de Espanha (composto por Madrid, Barcelona, Valência e Bilbau). Tem a sua sede no Palácio da Bolsa, em Madrid. O seu índice de referência é o Índice Geral da Bolsa de Madrid.

A Bolsa de Madrid foi criada em 1831 e como mercado secundário, oferece aos investidores a oportunidade de converter as suas ações em dinheiro quando desejarem.

O Índice Geral da Bolsa de Madrid (IGMB) é o mais importante dos mercados de valores espanhóis. Começou a ser publicado em dezembro de 1940. É composto por 122 e desde 1986 é calculado como uma série histórica contínua com base 100 do dia 31 de dezembro de 1985.

No entanto, também é notável o IBEX35, que reúne as 35 empresas mais importantes de Espanha.

Bolsa de Portugal

A Bolsa de Portugal, oficialmente conhecida como Euronext Lisboa, é a principal bolsa de valores do país, localizada em Lisboa. O seu índice de referência é o PSI (20).

Fundada em 1769, a Bolsa de Lisboa é uma das mais antigas do mundo e oferece aos investidores a oportunidade de negociar ações, obrigações e outros instrumentos financeiros. Está integrada na Euronext desde 2002, o que lhe confere uma dimensão europeia.

Além do PSI 20, a Euronext Lisboa inclui outros índices, como o PSI All Share e o MSCI Portugal. Entre as empresas mais destacadas estão a Energias de Portugal (EDP), Galp Energia e Jerónimo Martins.

Contudo, é verdade que talvez não seja uma das principais bolsas do mundo, mas não podíamos esquecer a nossa.

Principais bolsas da América

Vamos para o continente americano, onde vamos ver as principais bolsas dos EUA

Bolsa de Nova Iorque

A bolsa de Nova Iorque (NYSE) está localizada na cidade de Nova Iorque (Wall Street). Foi criada em 1817, mas só começou a operar sob o nome de NYSE em 1963. Nela estão cotadas mais de 2400 empresas.

A sua origem remonta ao Acordo de Buttonwood, assinado por 24 corretores de bolsa em 1792, onde foram estabelecidas normas para a negociação de ações e foram fixadas comissões fixas.

Possivelmente é a bolsa mais importante do mundo em termos de capitalização bolsista, e isso é assim desde o final da primeira guerra mundial, quando ultrapassou a bolsa de Londres.

O índice S&P 500 é composto pelas 500 empresas americanas mais importantes. Foi criado em 1923 com 233 empresas e em 1957 foi ampliado para 500. O índice é calculado através de uma média aritmética ponderada por capitalização.

No entanto, outros índices de interesse são o Nasdaq e o Russell 2000

Bolsa de Chicago

O Chicago Board of Trade (CBOT) é a bolsa de matérias-primas e conta com 3.600 membros e podem ser contratados até 50 derivados diferentes. No início, apenas eram negociados produtos agrícolas como por exemplo o milho, o trigo, a soja, etc. Depois apareceram outros futuros como o do ouro e da prata.

Nasceu em 1898 com o objetivo de ajudar os agricultores e consumidores de produtos básicos a controlar que os preços fossem voláteis e imprevisíveis. Em 2007, a CME fundiu-se com a Bolsa de Comércio de Chicago criando o CME Group, uma das maiores e mais diversificadas bolsas do mundo.

Esta bolsa permite e ao mesmo tempo facilita a compra e venda de contratos futuros sobre moedas, criptomoedas, energia, matérias-primas, índices de ações, metais, etc. No gráfico podemos ver o futuro do ouro.

Principais bolsas asiáticas

E por último, vamos ver as principais bolsas da Ásia, onde existem alguns dos mercados emergentes mais importantes do mundo.

Bolsa de Tóquio (Tokyo Stock Exchange)

A Bolsa de Tóquio nasceu a 5 de maio de 1878 e é a mais relevante do Japão e a segunda maior do mundo, atrás da bolsa de Nova Iorque. Foi paralisada entre agosto de 1945 e abril de 1949 devido à Segunda Guerra Mundial.

Em 2013 foi readaptada pela união entre Osaka e a TSE, e por isso, hoje agrega mais de 3575 empresas.

O índice mais destacado é o Nikkei 225 formado pelas empresas mais importantes na TSE. A lista dos seus componentes é revista anualmente e as alterações são efetivadas no início de outubro. É calculado através de uma média aritmética simples, utilizando o sistema Dow e corrigindo-se por ampliações desde 1991.

O horário de negociação do Nikkei é das 2 da manhã, hora espanhola, até às 8 da manhã. Serve de referência para o fecho da Ásia e antes da abertura europeia.

Bolsa de Xangai (Shanghai Stock Exchange)

Na China existem três tipos de bolsas diferentes: a Bolsa de Xangai, a Bolsa de Shenzhen e a Bolsa de Hong Kong.

Em particular, a bolsa de Xangai foi criada em 1990 e é o maior mercado de ações da China. É composta por cerca de 1414 empresas chinesas, a maioria delas pertencentes ao Estado.

A maioria dos investidores são fundos de pensões e bancos. O seu horário é de segunda a sexta-feira das 9:30 às 11:30 e das 13:00 às 15:00 (horário local). Em Portugal, o horário seria das 2:30 às 4:30 e das 6:00 às 8:00.

Existem dois tipos de ações nesta bolsa:

• Ações tipo A: são negociadas em yuan e estão reservadas para os investidores chineses, de forma que os investidores estrangeiros não podem comprar estas ações, a menos que tenham obtido uma permissão especial do Governo.

• Ações tipo B: são negociadas em dólares americanos e os investidores estrangeiros podem comprá-las.

O principal índice é o Shanghai Composite (SSE Composite), que é utilizado como referência para ver o desempenho geral da bolsa de Xangai.

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Bolsa de Hong Kong (Hong Kong Stock Exchange)

A Bolsa de Hong Kong, oficialmente conhecida como Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX), é uma das bolsas de valores mais proeminentes e dinâmicas da Ásia e do mundo.

Estabelecida em 1891, desempenhou um papel crucial no desenvolvimento económico de Hong Kong e da região asiática em geral. Assim, o que a torna particularmente interessante é a sua posição única como ponte entre os mercados financeiros da China e o resto do mundo, facilitando o acesso a capitais internacionais para as empresas chinesas através de programas como Shanghai-Hong Kong Stock Connect e Shenzhen-Hong Kong Stock Connect

É composta por cerca de 2178 empresas. O seu horário é de segunda a sexta-feira das 9:30 às 12:00 e das 13:00 às 16:00 (horário local). Em Portugal, o horário seria das 2:30h às 5:00 e das 6:00 às 9:00.

As ações de empresas chinesas que são negociadas na bolsa de Hong Kong são negociadas em dólares e os investidores estrangeiros podem comprá-las. Além disso, os institucionais escolhem-nas devido à sua maior liquidez.

O Hang Seng é o principal índice de Hong Kong e segue as 50 maiores empresas e com maior liquidez que são negociadas na bolsa de Hong Kong. É um índice ponderado por capitalização bolsista e para cada um dos componentes é fixado um peso máximo de 10%.

Em suma, estas são as 10 principais bolsas do mundo, bem como os indicadores que as compõem. E tu, o que pensas?, Achas que nos faltou alguma? Se sim, qual adicionarias?

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