Bolsa de Portugal: história, índices e empresas

Vamos a ver a origem e a história da Bolsa de Portugal, os seus principais índices e as maiores empresas com melhor rentabilidade por dividendo.

O que é a Bolsa de Portugal?

A Bolsa de Portugal, oficialmente conhecida como Euronext Lisboa, é a principal bolsa de valores de Portugal. Faz parte da Euronext, uma plataforma paneuropeia de mercados bolsistas que inclui também as bolsas de Amesterdão, Bruxelas, Dublin, Milão, Oslo e Paris. A Euronext Lisboa facilita a negociação de ações, obrigações e outros instrumentos financeiros.

Fundada a 1 de janeiro de 1769, é uma das bolsas mais antigas do mundo. Está sujeita à supervisão da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) de Portugal, que assegura que as atividades da Bolsa se realizem conforme a legislação financeira.

A Bolsa de Portugal é um mercado aberto, onde os investidores podem comprar e vender através de bancos e corretoras. A negociação realiza-se de forma eletrónica, e as transações são registadas e liquidadas em tempo real.

Entre as funções da Bolsa portuguesa destacam-se:

• Negociação de Valores: oferece um mercado onde se podem comprar e vender ações de empresas portuguesas e outros instrumentos financeiros.
• Financiamento: facilita às empresas a obtenção de capital mediante a emissão de ações e obrigações.
• Informação e Transparência: proporciona informação sobre os preços dos valores.

Origem e curiosidades da Bolsa de Portugal

A Bolsa de Lisboa foi fundada em 1769 durante o reinado de José I e sob a direção do Marquês de Pombal, que estava interessado em modernizar e fortalecer a economia portuguesa após o terramoto de Lisboa em 1755. A sua fundação coincidiu praticamente com outras bolsas como a de Londres (1698) e a de Nova Iorque (1792).

No início, as operações realizavam-se no “Terreiro do Paço” (Praça do Comércio) em Lisboa, onde se negociavam sobretudo títulos de dívida pública e outros ativos. A Bolsa passou por várias fases de modernização ao longo de mais de dois séculos, evoluindo de uma instituição rudimentar no século XVIII para se tornar um dos mercados bolsistas mais importantes da Europa.

Na década de 40, as ações da empresa que fabricava a cerveja Sagres negociavam-se exclusivamente nesta bolsa. Durante a Revolução dos Cravos, foi obrigada a fechar temporariamente devido às incertezas tanto no âmbito económico como político. O período em que esteve mais tempo fechada foi durante as Guerras Napoleónicas, quando Portugal foi invadido.

Entre os seus marcos destaca-se que foi uma das primeiras bolsas do Velho Continente a informatizar as suas operações nos anos 80, utilizando a tecnologia mais avançada da época.

A Bolsa de Portugal em 6 datas-chave

• 1769: Fundação da Bolsa de Lisboa, tornando-a numa das bolsas mais antigas do mundo.
• 1834: Transferência para o “Palácio dos Lusíadas”.
• 1891: Nova transferência, concretamente para o “Palácio da Bolsa” no bairro da Baixa.
• 1974: Com a Revolução dos Cravos, houve um período de instabilidade económica e política que afetou as operações bolsistas.
• Anos 80 e 90: Modernização da Bolsa com a informática e a introdução de novas regulamentações para aumentar a sua transparência e eficiência.
• 2002: Fusão com a Euronext, que agrupa várias bolsas de diferentes países.

Onde está a Bolsa de Portugal?

A Bolsa de Lisboa encontra-se na Rua do Infante Dom Henrique, 4050. Pode ser visitada, sendo o horário o seguinte:

• De abril até outubro: de 9:00 a 18:30.
• De novembro até março: de 9:00 a 12:30 e de 14:00 a 17:30.

O preço é de 10 euros para adultos, 6,5 euros para estudantes e maiores de 65 anos, e grátis para menores de 12 anos.

Quando abre a Bolsa de Portugal?

O horário de negociação na Bolsa de Lisboa é das 8:00 às 16:30 (horário local), de segunda a sexta-feira.

Como se chama o índice da Bolsa portuguesa?

Na Bolsa de Portugal existem vários índices bolsistas que refletem o desempenho das empresas cotadas:

• PSI 20: É o índice mais importante. O seu nome “PSI” significa “Portuguese Stock Index” e o número “20” indica a quantidade de empresas incluídas no índice. Está composto pelas 20 empresas com maior capitalização bolsista e maior liquidez, e é atualizado a cada 6 meses. As ações estão ponderadas atendendo à sua capitalização bolsista ajustada por free float. Nenhuma empresa pode representar mais de 15% do índice.
• PSI All Share: Está formado por todas as empresas que cumprem os critérios de capitalização bolsista e liquidez para formar parte do PSI 20. A diferença é que aqui não estão unicamente as 20 maiores, mas todas.
• MSCI Portugal: Está composto pelas empresas portuguesas que fazem parte do índice mundial MSCI World. Mas este tem poucos valores portugueses devido aos exigentes requisitos, de maneira que no MSCI Portugal, há apenas umas 5 empresas lusas.

Quais são as maiores empresas portuguesas?

O relatório da revista CEOWORLD destaca as maiores empresas portuguesas em 2024 por capitalização bolsista. Este é o ranking:

1. Energias de Portugal
2. EDP Renováveis
3. Jerónimo Martins
4. Galp Energia
5. Banco Comercial Português
6. The Navigator Company
7. Sonae
8. NOS
9. Mota-Engil
10. REN – Redes Energéticas Nacionais
11. Corticeira Amorim
12. Greenvolt – Energias Renováveis
13. Semapa
14. Altri
15. Sonaecom
16. CTT – Correios de Portugal
17. Ibersol

Melhores dividendos de empresas portuguesas 2024

As empresas portuguesas com maior rentabilidade por dividendo nos últimos 12 meses são:

1. SEMAPA: 14,21%
2. The Navigator Company: 12,25%
3. NOS: 10,46%
4. Ibersol: 9,62%
5. Ramada: 8,87%
6. Cofina: 6,67%
7. REN: 6,65%
8. Sonae: 5,94%
9. Novabase: 5,49%
10. EDP: 5,16%
11. Altri: 4,99%

Outras Bolsas europeias de interesse

Em Europa destacam-se também outras bolsas que têm bastante importância, tais como:

Bolsa da Alemanha

A Bolsa de Frankfurt, conhecida como Frankfurter Wertpapierbörse em alemão, é uma das bolsas de valores mais importantes do mundo, de facto, ocupa a primeira posição na Europa e na Alemanha. Está localizada em Frankfurt, Alemanha, no distrito financeiro da cidade, na rua Börsenplatz.

A bolsa alemã abre de segunda a sexta-feira, das 9 da manhã às 17:30 da tarde. O seu índice bolsista mais importante é o Dax 40, criado em 1988, onde o setor industrial tem um peso importante, embora outros setores como o bancário, o de serviços e o de transportes também estejam presentes.

É um índice total return, ou seja, reflete os dividendos das empresas no seu preço, ao contrário da maioria dos índices internacionais que não o fazem.

Bolsa do Reino Unido

A bolsa londrina, também conhecida como London Stock Exchange, é uma das mais antigas do mundo e das mais influentes. Foi formalmente criada em 1761. Está localizada na cidade de Londres, Reino Unido, concretamente em 10 Paternoster Row, no distrito financeiro da cidade, muito perto da Catedral de São Paulo e de outras instituições financeiras importantes.

A bolsa de Londres abre de segunda a sexta-feira às 8:00 hora local de Londres e fecha às 16:30. O seu índice bolsista mais importante é o FTSE 100, criado em 1984, composto pelas 100 maiores empresas por capitalização bolsista. É revisto trimestralmente, concretamente na primeira sexta-feira dos meses de março, junho, setembro e dezembro. No FTSE têm um peso muito elevado as matérias-primas.

Bolsa de França

A Bolsa de Paris, também conhecida como Euronext Paris, é o mercado bolsista mais importante de França e foi criada em 1724, sendo uma das bolsas mais antigas do mundo. Nela cotam mais de 800 empresas.

A primeira bolsa francesa não foi criada em Paris, mas sim em Lyon em 1540, onde se negociavam títulos de crédito. A Bolsa está localizada na Place de la Bourse, no distrito 2 do centro de Paris.

Está aberta de segunda a sexta-feira das 9:00 às 17:30, hora de verão da Europa Central (GMT+02:00). O principal índice é o CAC 40, composto pelas 40 empresas mais importantes e grandes, embora em alguns momentos tivesse apenas 38 ou 39 valores. Foi criado a 15 de junho de 1988 e as suas letras significam Cotação Assistida Continuamente, pois é calculado constantemente e difundido a cada 30 segundos.

Bolsa de Itália

A Bolsa de Milão (Borsa Italiana), é uma das mais antigas do mundo, criada a 16 de fevereiro de 1808. Foi fundada em Milão sob o nome de “Borsa di Commercio di Milano”. A Bolsa de Itália tem a sua sede principal em Milão, concretamente na Piazza degli Affari, 6, 20123.

Abre de segunda a sexta-feira, das 9 da manhã às 17:30 da tarde. O índice bolsista mais importante na Bolsa de Itália é o FTSE MIB. O nome vem de Financial Times Stock Exchange (FTSE), o fornecedor de índices, e “MIB” é o acrónimo de “Milano Indice di Borsa”, que significa “Índice de Bolsa de Milão”. Está composto pelas 40 principais cempresas e as mais líquidas entre as que cotizam. O índice é revisto trimestralmente.

Bolsa de Espanha

Em 1809 surge a ideia de criar a primeira Bolsa em Espanha por parte do rei José I Bonaparte e em 1831 teve lugar a primeira sessão bolsista. Em 1890 foram criadas as restantes bolsas do país. A Bolsa de Madrid está localizada, desde o ano 1893, no Palácio da Bolsa na Plaza de la Lealtad, um edifício que além disso é um dos monumentos arquitetónicos mais importantes do país.

Abre de segunda a sexta-feira, das 9 da manhã às 17:30 da tarde. Previamente tem um leilão de abertura das 8:30 às 9:00 e, posteriormente à sessão, um leilão de encerramento das 17:30 às 17:35. O Ibex 35 é o índice bolsista mais importante, criado a 14 de janeiro de 1992. Cada empresa tem um peso diferente no índice. O comité assessor técnico decide quais empresas entram ou saem do Ibex 35 e realiza pelo menos 4 reuniões por ano.