Velas japonesas | Tudo o que precisa saber

Quando se trata de fazer qualquer análise técnica, não podemos esquecer a importância do gráfico de velas japonesas. Neste artigo vamos explicar algumas estratégias básicas do mercado de ações através da interpretação do gráfico de velas japonesas (ou Candlestick em Inglês), embora antes vamos explicar o que é uma vela japonesa.

O que é uma vela japonesa (Candlestick) ?

Uma vela japonesa é uma figura que mostra a evolução do preço de um ativo num determinado período. Ao contrário de outros gráficos de análise técnica, os gráficos de velas japonesas nos fornecem quatro dados essenciais ao analisar a evolução de um preço: preço de abertura, preço de fechamento, o máximo e o mínimo. Em seguida, explicaremos os componentes da figura.

Preços marcados numa vela japonesa. O que significa OHLC?

OHLC em Inglês Open, High, Low, Close são os 4 preços que marcam uma vela japonesa (abertura, máximo, mínimo e fecho).

Numa vela japonesa,  indica-se 4 preços da sessão, o preço máximo atingido, o mínimo atingido, o preço de fecho e o preço de abertura.

Na imagem anterior pode ver perfeitamente os quatro preços que indicamos anteriormente.  Os quatro preços que indicamos são:

• O preço mais alto alcançado de uma vela japonesa é o preço máximo alcançado por um determinado intervalo de tempo (por exemplo, uma sessão). Na vela, é representado na extremidade superior do pavio.
• O preço inicial é o preço no qual a sessão começa (ou o período de tempo que a vela representa). O seu ponto de partida é representado, a partir do ponto de fechamento da sessão anterior (pode haver um GAP) e graficamente seria o ponto baixo da barra verde ou o ponto alto da barra vermelha (cuidado, estou falando das barras , não as mechas).
• O preço de fechamento de uma vela japonesa é o valor cotado no qual a sessão fecha. Graficamente neste caso seria o contrário, seria o ponto alto da vela japonesa em uma barra verde (alta) e o ponto baixo em uma vela vermelha (baixa)
  O preço mais baixo alcançado é o preço mínimo registrado em toda a sessão. No gráfico, seria a parte mais baixa do pavio da vela.

Por outro lado, também pode ser visto que se o fechamento da sessão foi acima da abertura, a figura é verde e, caso contrário, é vermelha . Em outras palavras:

• A cor verde indica que o valor do ativo aumentou durante a sessão e é chamado de vela de alta.
  A cor vermelha indica que ele caiu e é chamado de candle de baixa

Componentes de uma Vela Japonesa (Candlestick)

Velas japonesas são formadas por dois componentes, o corpo e as sombras.

O outro componente das velas são as sombras. Chamamos sombra superior à diferença do preço máximo de sessão em relação ao preço de abertura / fecho(dependendo se é uma vela de alta ou baixa). Por outro lado, a sombra inferior é a diferença do preço mínimo da sessão em relação ao preço de abertura / fecho.

Na imagem acima vemos que o corpo da vela é a diferença entre o preço de abertura e o preço de fecho, se Preço de abertura > Preço de fechamento, então temos uma vela de baixa e um corpo vermelho. Por outro lado, se tivermos Preço de Abertura < Preço de Fechamento, então temos um castiçal em alta e um corpo verde.

O outro componente dos candelabros são as sombras. Chamamos à diferença do preço elevado da sessão em relação ao preço de abertura/fechamento (dependendo se é um candelabro em alta ou em baixa) a sombra superior. Por outro lado, a diferença entre o preço mínimo da sessão e o preço de abertura/fechamento é chamada a sombra inferior.

Tipos de velas japonesas

Existem vários tipos de velas e variantes destes. Abaixo, discutiremos os tipos mais básicos de velas, dependendo do tamanho do seu corpo e sombra, e quais dados esses números podem estar a indicar para nós. Na imagem a seguir, pode ver os diferentes tipos básicos de velas.

Os tipos de velas podem ser classificados como:

1- Vela de corpo inteiro e grande: são velas com corpos muito grandes e sombras muito curtas, ou pouco visíveis como na figura. Esse tipo de velas indica que o movimento foi unidirecional e que não havia muita dúvida sobre a possibilidade de comprar ou vender.

2- Vela com corpo cheio e pequeno: São velas com corpos muito pequenos e sombras quase imperceptíveis. Eles indicam que houve pouco movimento durante a sessão.

3- Vela vazia: são velas sem corpo ou sombras, indicam que o preço 4 das velas (preço máximo, preço mínimo, preço de fecho, preço de abertura) não mudou durante a sessão. Geralmente acontece quando não há movimento durante a sessão.

4- Vela de corpo vazio e sombras longas: O corpo está vazio porque os preços de fecho e abertura foram iguais, mas o máximo e o mínimo atingidos estão longe do corpo. Eles geralmente indicam uma mudança na tendência.

5- Vela com corpo vazio e sombra superior: Todos os preços permaneceram os mesmos, exceto pelo preço máximo atingido.

6- Vela com corpo vazio e sombra inferior: Todos os preços permaneceram os mesmos, exceto pelo preço mínimo atingido.

Existem muitos outros tipos de velas, mas são variantes daquelas mencionadas acima. De qualquer forma, não é tão importante conhecer cada tipo de vela existente, mas sim o tipo de estratégias a seguir quando nos deparamos com uma ou uma série de figuras particulares. Abaixo listamos algumas estratégias básicas sobre como operar com velas japonesas.

Doji

As velas Doji são padrões de continuação, um sinal na análise técnica que aponta para períodos de indecisão e potenciais mudanças no mercado. Aprenda a identificar os diferentes tipos de padrões doji e o que eles significam.

Além disso, além de ser muito fácil de identificar, a formação dos pavios ou sombras do castiçal pode oferecer pistas aos comerciantes e ajudar, por exemplo, na definição dos níveis de paragem (estratégia de saída). Os tipos de castiçais Doji são:

• Doji padrão
• Doji pernas longas
• Libélula Doji
• Lápide de Doji
• Doji quatro preços.

Algumas estratégias com Velas Japonesas (Candlesticks)

Triple Formation

Triple formation altista

Triple formation baixista

A Triple Formation altista é de cerca de duas velas de corpo grande e de alta, com três velas menores e de baixa no meio delas. Ela ocorre em tendências de alta e as velas no meio só ficam presas em algumas paradas antes de continuar com a tendência de alta. É um padrão bastante confiável.

A Triple Formation baixista exatamente a mesma, apenas que a tendência é de baixa.

Velas envolventes

Envolvente altista

envolvente baixista

Uma vela envolvente altista acontece quando uma vela de alta é precedida por uma vela de baixa com um corpo pequeno e uma tendência de baixa anterior. Indica uma mudança na tendência, este caso será de baixa para alta. É um padrão confiável e isso acontece com frequência.

Para o envelope baixista, a explicação é a mesma apenas que a mudança na tendência é baixista.

Bebés abandonados 

Bebés abandonados altistas

Bebés abandonados baixista

Um bebé abandonado altista é formado por uma vela de alta precedida por uma doji (corpo vazio com pequenas sombras) e uma tendência de baixa anterior. É um padrão semelhante ao envelope de alta, apenas que um bebê abandonado é uma mudança de tendência mais forte e mais clara.

Um bebé abandonado baixista tem a mesma explicação, apenas que a mudança na tendência é de baixa.

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Padrões de velas japonesas

Os padrões das velas japonesas são formadas quando certas velas aparecem juntas numa determinada maneira. Padrões com velas japoneses geralmente têm um significado, já que geralmente forma-se uma tendência mais provável depois de formar um padrão. Abaixo estão dois tipos de padrões de velas japoneses, aqueles de continuação de bullish (dentro de uma tendência de alta) e aqueles de inversão de tendência de alta. Os padrões das velas japonesas de baixa são os mesmos que os de alta tendência, se os invertermos.

Padrões de velas que nos indicam a continuação de um movimento altista

Mat Hold

No Mat Hold a primeira e a última vela têm um corpo grande e são de alta, enquanto as velas entre elas são geralmente três velas japonesas, têm um corpo pequeno

Gaps

Os gaps de continuação de alta, a principal relutância é que duas velas japonesas de alta são separadas por um gap. A terceira vela não deve “entrar” no corpo da primeira vela japonesa do padrão.

Linha de subida separada

Quando a primeira vela japonesa com um corpo grande põe em dúvida a tendência de alta, uma segunda vela de alta de grande corpo aparece acima sem formar um buraco.

Padrões de velas que nos indicam a continuação de um movimento descendente

Os seguintes padrões de velas japonesas indicam uma mudança na tendência de uma tendência de baixa para uma tendência de alta ou um intervalo, portanto, eles aparecem após uma tendência de baixa. Encomendado da esquerda para a direita: Hammer, Bullish Escape, Doji e Bullish Envelope

Marubozu: um dos padrões candlesticks mais conhecidos

Um padrão japonês de castiçal usado na análise técnica que indica um trading forte numa determinada direcção ao longo de uma determinada sessão ou período de comércio. Um  Marubozu  caracteriza-se por uma ausência de sombras e um corpo grande. Não tendo sombras, o Marubozu é uma vela japonesa em que apenas o corpo é visível e os preços de fecho e abertura coincidem com os preços altos e baixos da sessão.

Os tipos de candlesticks  Marubozu são:

• Marubozu branca (alta): indica que os compradores controlaram o mercado durante toda a sessão, do início ao fim; o preço de abertura coincide com a baixa sessão e o preço de fecho com a alta sessão.
• Marubozu preto (em baixa) indica que os vendedores controlaram o mercado durante toda a sessão; o preço de abertura é igual à sessão alta e o preço de fecho é igual à sessão baixa.

A Marubozu branca é considerada como um sinal de mercado fortemente em alta enquanto que a Marubozu negra é considerada como um sinal de mercado fortemente em baixa. É considerado um padrão de castiçal japonês bastante fiável e prevê a continuação da tendência na mesma direcção que o Marubozu: em alta se for um Marubozu branco ou em baixa se for um Marubozu preto.

Hammer

O padrão Hammer é um padrão de inversão de altura formado por um único candelabro. O nome deste padrão vem do facto de o castiçal se assemelhar a um martelo por ter uma sombra inferior longa e um corpo curto na parte superior do castiçal com pouca ou nenhuma sombra superior. Além disso, para que um castiçal japonês seja considerado um padrão de martelo válido, a maioria concorda que o pavio inferior deve ter pelo menos o dobro do tamanho do corpo.

Contudo, quando o padrão japonês de castiçal de martelo aparece numa tendência para baixo, é um sinal de uma potencial inversão no mercado. A longa sombra inferior representa um período de negociação em que os vendedores estavam inicialmente sob controlo, mas os compradores conseguiram assumir o controlo do preço e conduzir o preço de volta para perto da alta da sessão.

Vale a pena usar velas japonesas?

Como vimos, as velas japonesas são ferramentas muito poderosas na análise técnica, já que existem muitas possibilidades de que certos padrões como os mencionados acima possam acontecer, e eles são muito fáceis de entender quando estão acostumados a eles.

Embora, deve-se notar que basear a nossa decisão de investimento apenas na análise das velas é muito arriscada. Velas são apenas algumas ferramentas em análise técnica, portanto, ao investir, deve haver mais fatores como eventos macroeconómicos, análise fundamental, índices de rentabilidade como PER, entre outros.

Leitura de velas e interpretação gráfica