Como investir em criptomoedas

As criptomoedas tornaram-se um dos principais ativos financeiros nos últimos anos, atraindo a atenção de investidores, empresas e governos em todo o mundo. No entanto, apesar de muitas pessoas já terem ouvido falar de Bitcoin e outras criptomoedas, ainda existe uma falta considerável de compreensão sobre o que realmente são, como funcionam e como se pode investir nelas de forma segura e eficaz.

Este artigo tem como objetivo fornecer um guia básico para aqueles que desejam começar a aventurar-se no mundo das criptomoedas e dar os primeiros passos na sua aprendizagem.

O que são as criptomoedas?

As criptomoedas são moedas digitais ou virtuais que utilizam criptografia para assegurar transações e controlar a criação de novas unidades. Ao contrário das moedas tradicionais, as criptomoedas operam de forma descentralizada, através de uma tecnologia chamada blockchain.

Esta tecnologia permite que as transações sejam transparentes, imutáveis e seguras (através da tecnologia, e sem a necessidade de intermediação humana, evitando assim erros ou manipulações). Cada transação é registada num “bloco” que é adicionado a uma cadeia de blocos (blockchain em inglês), distribuída por múltiplos nós em todo o mundo.

Para que servem as criptomoedas?

As criptomoedas têm uma ampla variedade de usos, que vão além de serem simples meios de troca. Vejamos algumas das suas aplicações mais comuns:

• Meio de troca: Permitem realizar transações sem a necessidade de intermediários, como bancos, o que pode reduzir custos e tempos de transação, bem como ampliar o horário em que é possível realizar transações para as 24 horas do dia, todos os dias do ano.
• Reserva de valor: Tal como o ouro, algumas criptomoedas foram criadas com a intenção de ser uma reserva de valor que possa proteger contra a inflação e a desvalorização das moedas fiat (especialmente o Bitcoin é a principal criptomoeda e líder neste domínio).
• Contratos inteligentes: Plataformas como a Ethereum permitem a criação de contratos inteligentes, que são programas autoexecutáveis com os termos do acordo diretamente escritos em código, os quais podem ser utilizados para todo o tipo de transações, empréstimos e outros processos financeiros.
• Finanças descentralizadas (DeFi): Permitem a criação de serviços financeiros tradicionais, como empréstimos e seguros, mas sem intermediários: são geridos através dos contratos inteligentes ou smart contracts.
• Tokenização de ativos: Podem criar representações digitais de ativos físicos, como imóveis e obras de arte, que podem ser compradas, vendidas e comercializadas na blockchain, quer na sua totalidade ou parcialmente (já que é possível “fragmentar” um ativo real dividindo a sua propriedade digital em muitas criptomoedas ou tokens, não necessariamente numa só).

O que é a mineração de criptomoedas?

A mineração de criptomoedas é o processo através do qual as transações são validadas e registadas numa blockchain, obtendo-se criptomoedas em troca disso. Os mineiros utilizam computadores poderosos para resolver problemas matemáticos complexos, garantindo a segurança e a integridade da rede. Em troca do seu trabalho, os mineiros recebem novas criptomoedas como recompensa.

O principal algoritmo de consenso utilizado na mineração é o denominado Proof of Work (PoW): Utilizado pelo Bitcoin entre outras criptomoedas, requer que os mineiros disponham do hardware necessário para realizar cálculos intensivos em energia para validar transações e obter assim criptomoedas.

Quinta de mineração de criptomoedas. Fonte: markets.businessinsider.com

Principais criptomoedas

A seguir, são apresentadas algumas das criptomoedas mais conhecidas e utilizadas:

• Bitcoin (BTC): Criada em 2009, é a primeira e mais reconhecida criptomoeda. É considerada o ouro digital devido às suas diversas propriedades, entre elas a oferta limitada de 21 milhões de moedas.
• Ether (ETH): A blockchain da Ethereum é conhecida pelos seus contratos inteligentes e aplicações descentralizadas (dApps); Ether é a criptomoeda utilizada para pagar os custos de transação na blockchain, entre muitos outros casos de uso.
• Binance Coin (BNB): A criptomoeda da Binance, o maior exchange de criptomoedas do mundo, que oferece uma grande variedade de casos de uso dentro do exchange da Binance para os seus investidores.
• USD Tether (USDT): A principal stablecoin, uma criptomoeda que replica o valor do dólar, muito útil dentro do ecossistema cripto para uma infinidade de tarefas nas quais usar dinheiro fiduciário é menos confortável/prático.

Logotipos de algumas das criptomoedas com maior capitalização de mercado. Fonte: stock.adobe.com

Como começar a investir em criptomoedas

Para começar a investir em criptomoedas, o ideal é seguir os seguintes passos:

1. Aprendizagem e Formação: Num mundo tão novo, complexo e mutável, é imprescindível informar-se bem sobre o que são as criptomoedas, como funcionam e quais são os seus riscos e benefícios. Existem numerosos recursos online, incluindo livros, artigos, vídeos, cursos e portais web com os quais é possível formar-se sobre criptomoedas.
2. Orçamento: É crucial decidir quanto dinheiro está disposto a investir. As criptomoedas são altamente voláteis, pelo que é amplamente recomendado no setor não investir mais do que cada um possa permitir-se perder.
3. Escolha de criptomoedas: Investigue a fundo (após ter-se formado) antes de escolher as criptomoedas nas quais deseja investir. Considere o seu propósito, equipa de desenvolvimento, comunidade, marketing, parcerias, potencial de crescimento, etc.
4. Plataforma: Selecione uma plataforma de intercâmbio confiável. Verifique a sua reputação, medidas de segurança, comissões e variedade de criptomoedas disponíveis.
5. Segurança: Proteja os seus investimentos utilizando medidas de segurança adequadas. Ative a autenticação de dois fatores, utilize carteiras digitais ou wallets seguras e considere armazenar grandes quantidades em carteiras frias ou cold wallets (as quais não estão conectadas à internet, e permitem guardar as suas chaves num local seguro).

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Tipos de investimento em criptomoedas

Existem diferentes maneiras de investir em criptomoedas, cada uma com os seus próprios benefícios e riscos:

• Compra direta ou Investimento: Esta é a forma mais clássica de investimento; consiste simplesmente em adquirir criptomoedas, para mantê-las em carteira a longo prazo com a esperança de que aumentem de valor e vendê-las obtendo benefício num futuro, tal como os investidores têm feito sempre com as ações de empresa ou outros ativos financeiros tradicionais. Também se costuma denominar comprar em “Spot”.
• Trading: O trading em criptomoedas executa-se também como no resto dos mercados financeiros; consiste em comprar e vender (ou vender primeiro para comprar depois, mediante o que conhecemos como derivados financeiros) criptomoedas, com fins puramente especulativos, e na maioria dos casos num prazo de tempo menor do que o dos investidores clássicos. Os traders procuram aproveitar a volatilidade do mercado para obter ganhos a curto ou médio prazo.
• Mineração: Participar na validação de transações e receber recompensas em criptomoedas, como comentávamos anteriormente neste mesmo artigo. Este método requer um investimento inicial em hardware e conhecimentos específicos no setor, já que na maioria dos casos pode ser competitivo e dispendioso (dado os custos de eletricidade e armazenamento do hardware, a mineração pode até não ser rentável).
• Staking: O Staking consiste em manter criptomoedas numa wallet para apoiar a rede e receber recompensas. O Staking é similar à mineração, mas menos intensivo em recursos, já que este não requer de hardware; funciona em criptomoedas que se regem com o mecanismo de consenso conhecido como Proof of Stake (PoS): Utilizado por algumas criptomoedas como Ethereum (na sua versão atual, a 2.0, já que na versão original utilizava também PoW), seleciona validadores das transações na blockchain correspondente em função da quantidade de criptomoedas que possuem e estão dispostos a “stakear” (bloquear temporariamente na blockchain desde uma carteira digital) como garantia.
• Investimento em projetos DeFi: Participar em plataformas de finanças descentralizadas que oferecem serviços como empréstimos, yield farming e liquidez, obtendo rendimentos por emprestar temporariamente capital em forma de criptomoedas. Desta forma, além do possível benefício pelo aumento de valor das criptomoedas, obtém-se o benefício extra dos juros recebidos em troca do empréstimo.

O que são os exchanges?

As exchanges de criptomoedas são as plataformas onde podemos comprar, vender e trocar criptomoedas. Existem dois tipos principais de exchanges:

• Exchanges centralizadas (CEX): São geridas por uma empresa que atua como intermediário nas transações. Alguns exemplos dos exchanges mais populares são Binance, Coinbase, Kraken e Bit2Me.
• Exchanges descentralizadas (DEX): Permitem transações de criptomoedas diretas entre utilizadores sem intermediários; após construir o DEX, não é necessária a intervenção de uma pessoa ou empresa nas transações. Alguns dos mais populares são Uniswap, Sushiswap e Pancakeswap.

Cada tipo de exchange tem as suas próprias vantagens e desvantagens. Os CEX costumam oferecer maior liquidez, facilidade de uso e atenção ao cliente, enquanto que os DEX proporcionam maior privacidade e controlo sobre os fundos e ajudam a evitar o erro humano (o qual, nos CEX, pode levar à perda de fundos dos investidores que possuem as suas criptomoedas no exchange).

O que são as wallets?

As wallets (carteiras) são aplicações ou dispositivos que permitem armazenar criptomoedas de forma segura. Com elas, o proprietário da wallet possui na sua própria carteira as criptomoedas, sob umas chaves que ele mesmo custodia, ao contrário dos exchanges, onde as nossas criptomoedas não se encontram na nossa carteira mas nas do exchange.

Existem dois tipos de wallets:

• Hot wallets: Estão conectadas à internet e são mais cómodas para transações diárias. Exemplos incluem wallets móveis e de escritório como MetaMask e Trust Wallet.
• Cold wallets: Estão desconectadas da internet e oferecem maior segurança; habitualmente requerem ser conectadas a um computador e introduzir uma chave para aceder às criptomoedas que contêm. Exemplos incluem hardware wallets como Ledger e Trezor, além das paper wallets (estas carteiras consistem num papel que contém a informação de acesso à carteira; estas, obviamente, não necessitam ser conectadas, mas sim requerem dispor de dito papel para aceder às suas criptomoedas).

Escolher a wallet adequada dependerá das necessidades específicas de segurança e conveniência de cada investidor.

Imagem de uma carteira fria da marca Ledger. Fonte: ledger.com

Como escolher as plataformas adequadas para investir em criptomoedas

Ao escolher plataformas para investir em criptomoedas, os investidores devem considerar os seguintes fatores:

• Segurança: A plataforma deve ter medidas de segurança robustas, como a autenticação de dois fatores, o armazenamento em frio para os fundos, fundos de garantia no caso de exchanges centralizados (que protejam os investidores em caso de falência da entidade), etc.
• Comissões: É sempre desejável comparar as comissões por transação, depósito e retirada das distintas plataformas antes de escolher uma delas. As comissões podem variar significativamente entre plataformas, afetando assim em maior ou menor medida a rentabilidade dos investimentos.
• Variedade de criptomoedas: O investidor necessitará assegurar-se de que a plataforma oferece todas aquelas criptomoedas nas quais deseja investir.
• Facilidade de uso: A interface deve ser intuitiva e fácil de usar, especialmente para os novos investidores no mundo das criptomoedas.
• Atenção ao cliente: Um bom suporte ao cliente pode ser crucial se surgirem problemas de qualquer tipo, inclusive podendo chegar a evitar a perda dos fundos do investidor em certos casos.

Exemplo de plataforma: Bit2Me

A Bit2Me é uma exchange centralizada confiável e popular para investir em criptomoedas, com um excelente histórico a nível de segurança, assim como uma oferta de uma grande variedade de criptomoedas e serviços para os investidores que utilizam a plataforma. Além disso, oferece também uma interface fácil de utilizar, excelente até para os investidores mais novatos.

Os passos para investir na Bit2Me (assim como na maioria dos exchanges) são muito simples:

1. Registo na plataforma: Criação de uma conta no site, seguindo os passos indicados; costuma ser um processo muito simples.
2. Verificação: Embora antes este passo não fosse sempre necessário, na atualidade praticamente em todos os grandes exchanges é necessário o processo de verificação de identidade ou Know Your Customer (KYC); habitualmente são necessárias fotos de documentos de identidade e fotografias ou validações por vídeo para isso.
3. Depositar fundos: Transfira dinheiro para a sua conta; habitualmente podemos transferir tanto moedas fiduciárias (por transferência ou com cartão) como outras criptomoedas.
4. Comprar criptomoedas: Selecione a criptomoeda que deseja comprar e realize a transação.

Plataforma de criptomoedas

Segura

Comissões

Baixas

Depósito mínimo

1€

Saiba mais + Informação

Vantagens e desvantagens de investir em criptomoedas

Como qualquer tipo de ativo financeiro ou de investimento, as criptomoedas contam com as suas próprias vantagens e inconvenientes. Vejamos aqueles mais relevantes a seguir:

Vantagens:

• Potencial de altos ganhos: As criptomoedas têm mostrado um crescimento significativo em valor, oferecendo oportunidades de investimento lucrativas.
• Diversificação de portfólio: As criptomoedas podem atuar como um ativo alternativo num portfólio de investimentos.
• Transações rápidas e económicas: As transações podem ser realizadas em minutos e até segundos, e com comissões muito baixas, comparadas com as transferências bancárias tradicionais (especialmente as internacionais e/ou aquelas que envolvem uma mudança de moeda).
• Acesso global e permanente: As criptomoedas podem ser compradas e vendidas em qualquer parte do mundo sem restrições geográficas, e também em qualquer momento, sem depender de que uma entidade esteja aberta ou em horário de atendimento ao cliente como no caso das transações de dinheiro fiduciário ou dos investimentos em bolsa, obrigações, matérias-primas ou divisas.
• Descentralização: A falta de intermediários pode reduzir o risco de censura e manipulação.

Desvantagens:

• Alta volatilidade: Os preços das criptomoedas podem flutuar drasticamente (em alta, mas também em baixa) em curtos períodos de tempo; investir num mau momento pode levar a grandes perdas.
• Risco de perda total: Existe a possibilidade de perder todo o investimento em algumas das criptomoedas nas quais investimos, devido a falhas de segurança nas mesmas ou até a que alguns projetos se revelem uma fraude. É por isso que é sempre tão aconselhável diversificar, nos investimentos em geral e especialmente no setor das criptomoedas.
• Regulação incerta: As regulações sobre criptomoedas variam entre países e podem mudar, afetando o seu valor e usabilidade. Em alguns países as criptomoedas chegaram a ser proibidas, parcialmente e até completamente, o que causou problemas e perdas a muitos investidores.
• Vulnerabilidade a ciberataques: As exchanges e wallets podem ser alvos de hackers, colocando em risco os fundos armazenados. Por isso é crucial investir com a máxima segurança possível, especialmente no mundo das criptomoedas.

Gráfico de preço do Bitcoin, de 2017 a 2024. Fonte: investopedia.com

Dicas para investir em criptomoedas

Por fim, repassemos também alguns conselhos estendidos e popularmente aceites na comunidade cripto na hora de investir em criptomoedas:

1. Formação: Antes de investir, forme-se corretamente tanto em economia, finanças e investimentos em geral como no próprio âmbito do mundo das criptomoedas.
2. Investigação: Realize uma investigação exaustiva de cada criptomoeda antes de investir nela. Entenda bem no que está a investir e mantenha-se a par das notícias do mercado.
3. Diversificação: Não coloque todos os seus fundos numa só criptomoeda. Diversifique o seu portfólio para mitigar riscos.
4. Segurança: Utilize tanto exchanges como wallets seguras e ative a autenticação de dois fatores. Considere o uso de cold wallets para armazenar grandes quantidades, não sem antes familiarizar-se perfeitamente com o seu funcionamento e uso.
5. Planificação: Tenha uma estratégia clara e definida. Estabeleça objetivos de investimento e conheça a sua tolerância ao risco para geri-lo corretamente.
6. Atualização: Mantenha-se informado sobre as notícias e tendências do mercado. Os mercados de criptomoedas são dinâmicos e podem mudar rapidamente.
7. Não invista mais do que pode permitir-se perder: As criptomoedas são investimentos de alto risco. Assegure-se de que qualquer investimento realizado não afete a sua estabilidade financeira.

Investir em criptomoedas pode ser uma aventura emocionante e potencialmente lucrativa, mas é crucial abordar este investimento com cautela e preparação. Com esta guia, esperamos ajudá-lo a ter um bom início para tomar decisões informadas e seguras no mundo das criptomoedas.