Trading: o que é e como funciona?

Neste artigo, responderemos à pergunta”O que é o trading?” e ajudaremos a compreender os princípios básicos desta prática financeira. Desde os diferentes tipos de trading até aos riscos e recompensas envolvidos.

E, claro, indicaremos os passos necessários para começar a negociar e a vasta gama de produtos disponíveis. Portanto, se está pronto para entender como funciona o trading, continue a ler.

O que é Trading?

O trading é o processo de compra e venda de activos financeiros com fins lucrativos mediante acções, obrigações, divisas, matérias-primas e outros produtos financeiros.

Trata-se, por conseguinte, de uma prática arriscada que requer conhecimentos e competências específicos para negociar eficazmente nos mercados. O trading pode conduzir a rendimentos elevados, mas também pode levar a perdas significativas se o risco não for correctamente gerido.

Consequentemente, o que os investidores precisam para ganhar dinheiro é de uma estratégia testada e comprovadamente rentável, nomeadamente: uma abordagem mais conservadora limita a exposição ao mercado, adoptando uma perspectiva de longo prazo, enquanto uma abordagem mais agressiva procura obter lucros rápidos especulando sobre o movimento dos preços a curto prazo.

Como funciona o trading?

O trading difere dos investimentos na bolsa na sua forma de funcionamento. Enquanto um investidor compra ações ou outros instrumentos financeiros para criar uma carteira estável mantida ao longo do tempo, o trading funciona em períodos mais curtos, que podem variar de minutos a meses, mas muito raramente um investidor mantém uma posição aberta durante um ano ou mais.

No trading, são estudadas as tendências do mercado sendo abertas posições à sua volta, quer as seguindo, quer negociando contra elas. Desta forma, um trader estabelece a sua estratégia e o seu sistema, configurando o gráfico conforme a sua conveniência, dado que o entende melhor.

Tipos de Trading

Conforme o período em que uma operação é aberta e fechada, pode encontrar quatro tipos de trading principais.

Position Trading

Esta forma de trading requer muito mais experiência porque é a longo prazo. Os traders que negociam nesta metodologia geralmente deixam as suas posições em aberto durante algumas semanas, ou mesmo meses. A sua margem deve resistir a outros movimentos contrários gerados nesse tempo antes que o resultado positivo ocorra.

Para saber mais 👉 O que é o Position Trading?

Swing trading

Neste tipo de trading o trader pode deixar a posição em aberto por mais de um dia. Visa tirar partido de tendências marcadas e é mais capaz de resistir a movimentos adversos antes de a tendência tomar o seu curso.

O swing trading é uma técnica baseada na análise técnica e na utilização de indicadores de força e dinâmica, como o MACD, o RSI e as médias móveis, para identificar pontos de entrada e saída no mercado. É importante notar que o swing trading requer alguma atenção diária ao mercado, mas também pode ser uma boa estratégia para quem procura uma forma de negociar a curto prazo sem ter de estar em frente a um ecrã durante todo o dia.

Aprenda mais sobre este tipo de trading 👉 Swing Trading: o que é e como funciona?

Day trading

Neste modelo, o trader abre e fecha posições durante o dia, ou seja, não deixa posições em aberto para o dia seguinte, com o objectivo de obter lucros rápidos a curto prazo, geralmente graças à alavancagem. Esta técnica requer um elevado grau de conhecimento, experiência e controlo das emoções, uma vez que implica tomar decisões rápidas e precisas com base numa estratégia baseada na análise técnica.

Leia ainda 👉 Day trading | O que é e como funciona

Scalping

O scalping é uma técnica de trading que envolve a realização de várias transacções num tempo muito curto, procurando lucrar com pequenos movimentos de preços. O objectivo é obter lucros rápidos e minimizar as perdas. Os scalpers negoceiam normalmente em períodos muito curtos, como 1 ou 5 minutos, e procuram tirar partido dos movimentos rápidos do mercado.

Esta estratégia requer uma grande dose de disciplina e controlo emocional, uma vez que a negociação é muito rápida e quaisquer erros podem ser dispendiosos. Além disso, para que o scalping seja eficaz, é necessária uma plataforma de negociação com excelente execução de ordens, spreads baixos e elevada alavancagem.

No entanto, existem outros tipos de trading mais complexos e avançados, como o fluxo de ordens, a negociação em papel ou a negociação OTC.

Queres saber mais sobre o scalping? Deixamos um artigo 👉 O que é scalping?

Como começar no trading em 6 passos?

Aqui estão os 6 passos que deve ter em conta antes de se iniciar no mundo do trading:

1. Estudar, ler e observar os melhores traders

Antes de se iniciar no mundo do trading, é essencial obter informação suficiente para compreender as bases do mercado. Deve ter em mente que o trading não é uma actividade simples, mas requer um conhecimento profundo dos mercados financeiros e dos produtos neles negociados.

Por conseguinte, é importante ler o máximo possível sobre os mercados financeiros e os produtos neles transaccionados:

Diferentes produtos financeiros,
Estratégias de trading,
Análise técnica e fundamental
Bem como as notícias económicas que podem afectar o mercado.

Por exemplo, aqui está um link para os melhores livros de análise técnica.

2. Conhecer os principais produtos de investimento financeiro

Antes de começar o trading, é importante conhecer os diferentes produtos financeiros que existem no mercado, bem como algumas considerações a este respeito, como indicamos a continuação:

Ações
ETFs
Divisas: as divisas são transaccionadas no mercado cambial, também conhecido como Forex.
CFDs
Futuros
Opções
Criptomoedas

Naturalmente, cada produto tem características específicas e diferentes níveis de risco, pelo que é essencial conhecê-los para seleccionar os que melhor se adequam aos seus objectivos e perfil de investimento.

3. Escolher uma boa corretora conforme o seu perfil

A corretora é um elemento chave no trading, pois será o intermediário entre si e o mercado. Por isso, é importante que seleccione uma corretora adequada às suas necessidades e perfil de investimento. Deve ter em conta os seguintes aspectos:

Regulamentação
Comissões
Plataforma de trading
Variedade de produtos

4. Regra dos 2%: Mantenha o seu risco sob controlo

O risco é uma parte fundamental do trading, e é importante aprender a gerenciá-lo adequadamente para evitar grandes perdas.

Por exemplo, uma regra comummente aceite é a regra dos 2%, que implica que não deve arriscar mais de 2% do seu capital numa única transacção. Por outras palavras, se tiver 10.000 euros na sua conta de negociação, não deve arriscar mais de 200 euros numa única transacção.

5. Começar a negociar no mercado real

Após se ter informado suficientemente e de ter seleccionado a sua corretora, é altura de começar a negociar no mercado real.

A ideia de negociar numa conta de demonstração pode ser apelativa, mas deve ser apenas para aprender a dinâmica da plataforma da corretora, ou como funciona um determinado activo.

Em todo o caso, após se ter familiarizado com a plataforma e com a mecânica do trading, não fique muito tempo com ela.

No final, a negociação no mercado real é o que lhe dará a experiência. O trading não é um jogo.

6. Documentar as suas transacções

Uma boa prática para melhorar a sua negociação é documentar todas as suas transacções. Isto permitir-lhe-á analisar os seus sucessos e erros, aprender com eles e melhorar a sua estratégia de negociação. Pode utilizar uma folha de cálculo ou um diário de negociação para registar as suas negociações, o tamanho da posição, o nível de risco, o resultado, entre outros aspectos relevantes.

Produtos financeiros para fazer trading na bolsa de valores

E tal como não existe um único tipo de negociação, não existe um único produto para negociar. No entanto, estes são os activos financeiros mais importantes para negociar.

Trading de ações

Quando compra acções, está a adquirir uma participação numa empresa. Se o preço das ações subir, o seu investimento também aumentará. Se o preço das ações descer, o seu investimento diminuirá.

👉 Trading de ações

Trading de CFDs

A negociação de CFDs tornou-se uma das formas mais populares de negociação nos mercados financeiros. Os CFDs (Contratos por Diferença) oferecem aos negociadores a possibilidade de lucrar tanto com a alta como com a baixa do mercado, permitindo-lhes negociar uma grande variedade de activos financeiros, tais como índices, acções, mercadorias, divisas e muito mais.

👉 Trading de CFDs

Forex Trading

Uma corretora de Forex fornecerá uma plataforma de negociação online para que possa negociar. A corretora também lhe fornecerá os dados e as informações necessárias para que possa tomar decisões informadas.

Após abrir uma conta, é altura de conceber uma estratégia. Esta estratégia deve incluir vários factores, tais como o tamanho da posição, a duração da transacção e os níveis de preços-alvo. Também é importante definir um montante de capital para investir em cada transacção.

Trading com warrants

Os warrants são uma forma de investimento a longo prazo baseada na especulação sobre o preço de um activo subjacente. Os compradores de warrants têm o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o activo subjacente a um determinado preço durante um determinado tempo. Isto dá aos investidores a oportunidade de obterem um lucro se o preço do activo subjacente aumentar ou diminuir durante o tempo definido.

👉 O que são os Warrants?

Trading com matérias-primas

O trading de matérias-primas refere-se à compra e venda de mercadorias, como o ouro, a prata, a soja, o petróleo e o trigo, entre outras. Desta forma, procuram lucrar com as flutuações diárias dos preços, dependendo da situação macroeconómica.

Outros investidores, por outro lado, utilizam o trading de mercadorias como uma forma de protecção contra a inflação, uma vez que os preços das mercadorias podem subir em períodos de inflação elevada.

👉 Commodities: o que são, tipos e como funcionam

Trading com opções

A negociação de opções é uma forma de investimento em que são comprados e vendidos contratos de opções sobre activos subjacentes, tais como acções, índices ou matérias-primas. Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o activo subjacente a um determinado preço, numa determinada data, ou antes, dela. O trading com opções pode ser uma forma rentável de especular sobre os movimentos de preços dos activos subjacentes, mas comporta também um risco mais elevado e exige um conhecimento e uma análise pormenorizados dos mercados financeiros.

Ao investir em opções, é importante compreender os diferentes tipos de opções disponíveis, como as opções de compra e de venda, e o seu funcionamento. Também é necessário considerar os factores que podem afectar o preço das opções, como a volatilidade do mercado, as alterações nas taxas de juro e os acontecimentos económicos globais.

Trading com criptomoedas

O trading com criptomoedas tornou-se uma actividade muito popular nos últimos anos. Basicamente, trata-se de comprar e vender moedas digitais, como a Bitcoin ou a Ethereum, com o objectivo de obter lucros a curto ou longo prazo. Este tipo de negociação é feito em plataformas de câmbio especializadas, onde pode encontrar várias opções para investir e tirar partido da volatilidade do mercado das criptomoedas.

Outra opção para negociar activos criptográficos é mediante corretoras, onde normalmente negociamos CFDs de criptomoeda em vez do próprio activo.

👉 Trading com criptomoedas | Guia completa

Trading para profissionais

E se quiser ir mais longe, talvez esteja interessado em saber o que são sistemas de trading?

Em termos simples, um sistema de trading é um conjunto de regras e estratégias utilizadas para tomar decisões de compra e venda nos mercados financeiros. Estas regras podem ser baseadas em indicadores técnicos, análise fundamental ou uma combinação de ambos. O objectivo de um sistema de trading é maximizar os lucros e minimizar as perdas.

É importante ter em conta que nem todos os sistemas de trading são iguais que o que funciona para um trader pode não funcionar para outro. Além disso, é essencial ter um bom conhecimento dos mercados financeiros e da gestão de riscos antes de utilizar qualquer sistema de trading.

👉 Como sempre, este é um mundo em si, por isso deixo-o com o seguinte artigo, onde encontrará mais informações: Tipos de trading: estratégias e diferenças

Para que serve a análise técnica no trading?

A análise técnica é uma técnica utilizada no trading para analisar os movimentos de preços no mercado e prever a sua possível evolução futura. Baseia-se no estudo de gráficos e de dados históricos de preços, com o objectivo de identificar padrões e tendências que possam ser utilizados para tomar decisões de investimento.

Por outras palavras, é uma ferramenta muito útil para os traders, pois permite-lhes analisar a informação de forma objectiva e tomar decisões informadas com base em dados históricos. Através do estudo de padrões e tendências, é possível identificar oportunidades de investimento e minimizar os riscos associados à negociação, entre eles:

Índice de Força Relativa (RSI) para medir a força relativa de um activo.
A média móvel (MA) para monitorização de tendências
O índice de volatilidade (VIX): para identificar a volatilidade de um activo.

Queres saber mais sobre a Análise técnica? Leia o nosso artigo 👉 Análise técnica: tudo o que necessita saber

O que deve ter em conta para fazer trading?

O trading não, é algo que se aprende de um dia para o outro, para o conseguir é necessário ter em consideração vários aspetos:

Psicologia: é necessário ter uma mentalidade adequada para operar, dado que as emoções afetam diretamente a forma de operar. Por exemplo, quando uma operação é aberta, após ter perdido uma ou várias operações, com a intenção de “vingança” do mercado, sem ter feito uma análise prévia sobre se se trata de uma boa oportunidade ou não. O objetivo de cada trader deve ser o de fazer boas transações acima de ganhar ou perder dinheiro.
Gestão adequada do risco: A gestão adequada do risco leva à sobrevivência da conta e à capacidade de alcançar resultados consistentes. Um trader profissional normalmente não arrisca mais de 1% a 3% do seu capital em cada comércio. Também muito importante é a relação risco/retorno; o lucro alvo do comércio em relação à perda máxima que iremos suportar. Uma boa relação risco/retorno seria 1/2 ou 1/3.
Estratégia: isto corresponde ao plano a que nos mantemos para determinar os sinais de entrada e saída do mercado. E é aqui que o conhecimento do mercado e a análise técnica são aplicados.

Pode aprender trading para viver disso?

A primeira coisa a fazer é compreender os princípios básicos do trading. Isto inclui compreender os diferentes mercados financeiros, bem como as noções básicas de gestão de riscos. Estes conceitos são fundamentais.

O passo seguinte é encontrar uma estratégia que se adeque ao seu estilo de trading e objectivos de investimento. Isto também significa que precisa de estudar e praticar antes de começar a negociar com dinheiro real.

Para além disso, também é importante ter uma boa gestão do risco. Isto significa que deve estabelecer o montante máximo de perdas que está disposto a suportar antes de fechar uma transacção.

O trading pode ser uma óptima forma de ganhar dinheiro, mas requer tempo, esforço e uma forte disciplina. Se estiver realmente interessado em negociar como um modo de vida, deve dedicar algum tempo a aprender as noções básicas de negociação e a praticar a sua estratégia de negociação antes de começar a negociar com dinheiro real.

Trading automático vs Trading manual

Nos últimos anos, o trading tornou-se cada vez mais acessível a pessoas comuns que não possuem mestrado ou doutorado em finanças. Para alguns, é visto como uma solução rápida, mas para aqueles que levam isso a sério, é visto como uma profissão altamente atraente, mas complexa. Portanto, existe um tipo de trading para aqueles que não têm a paciência e disciplina que normalmente seria necessária para negociar manualmente os mercados financeiros: o trading automático.

O trading manual é baseada inteiramente no julgamento subjetivo do trader. Embora possa ser orientado por um sistema de regras definido acima, é o trader que tem a decisão final de entrar ou não no mercado, por isso o sucesso deste tipo de negociação depende inteiramente da pessoa sentada em frente ao ecrã.

É claro que um bom trader deve ter uma estratégia própria que se adeque às suas características e necessidades para negociar, quer seja baseada em análise técnica, análise fundamental ou uma combinação de ambas.

Em contraste, o trading automático, também conhecido como trading algorítmico, é uma forma de participar nos mercados financeiros mediante programas que operam sob certas regras específicas pré-estabelecidas. As entradas e saídas de mercado são administradas inteiramente por algoritmos que podem definir pontos de compra ou venda seguindo um sistema usando indicadores, parâmetros e condições.

Ao contrário do trading manual, o trading automático elimina a necessidade de disciplina, especialmente quando se trata de controlar as emoções nos mercados. Todo o trabalho necessário no trading automático é preparado com antecedência, ao projetar e programar os robôs ou sistemas que serão usados para fazer as negociações. Deve saber com antecedência quais são as perdas ou saques máximos esperados e ajustar isso de acordo com sua própria tolerância. Você estaria disposto a negociar com um robô que tem um drawdown de 50% e pacientemente ver metade de sua conta desaparecer diante de seus olhos?.