Day Trading: descubra como funciona e como começar

O day trading é uma estratégia de trading. No day trading utilizam-se os movimentos que os preços dos ativos registam ao longo do dia para, nessa volatilidade de curto prazo, encontrar oportunidades de investimento.

Uma aproximação ao day trading: Por que faz sentido?

O day trading ganhou importância nos mercados financeiros durante os últimos anos. O avanço das tecnologias, a facilidade de comunicação graças às redes sociais e o grande interesse que as criptomoedas despertaram após a Covid, tornaram o day trading cada vez mais popular na sociedade.

Neste artigo, exploraremos as razões que sustentam a lógica por trás desta abordagem. Desde o seu potencial para obter ganhos rápidos até à sua aptidão para capitalizar a volatilidade do mercado, bem como a possibilidade de trabalhar a partir de qualquer parte do mundo. Analisaremos por que razão o day trading se tornou uma opção atraente para muitos investidores e como pode oferecer oportunidades únicas no mundo financeiro atual.

O que é o Day Trading?

O day trading é uma estratégia de trading em que se compram e vendem ativos financeiros, como ações, divisas ou criptomoedas, dentro do mesmo dia de negociação. Os day traders procuram capitalizar movimentos de preço nos ativos financeiros, aproveitando a volatilidade do mercado para obter ganhos num curto período de tempo. Esta estratégia implica tomar decisões rápidas e frequentes, bem como uma monitorização constante dos movimentos do mercado.

O objetivo principal do day trading é obter benefícios a partir de flutuações intradiárias sem manter posições abertas durante a noite, o que traz uma maior tranquilidade para os day traders e permite que possamos “desligar” uma vez terminada a nossa jornada laboral.

Por exemplo, um mercado em que é muito comum encontrarmos traders que utilizam esta estratégia é o mercado de divisas, também conhecido como mercado Forex. Da mesma forma, o day trading de criptomoedas também é muito habitual. Devido à elevada volatilidade deste tipo de ativos, os traders tentam tirar proveito no muito curto prazo utilizando essas oportunidades que se apresentam no dia a dia.

Características do day trading na operação bolsista

O day trading distingue-se pelo seu dinamismo e enfoque no curto prazo. As suas características únicas fazem dele um campo de investimento que exige agilidade, análise precisa e resistência emocional. A seguir, comentamos algumas das características mais importantes do day trading, bem como os desafios que esta abordagem ao mundo das finanças implica no mundo das finanças.

• Agilidade nas operações: As transações são executadas rapidamente, aproveitando as flutuações de preço no curto prazo.
• Enfoque intradía: Todas as posições são abertas e encerradas durante a mesma sessão de mercado, evitando manter investimentos de um dia para o outro.
• Estratégia baseada na volatilidade: Procura-se a volatilidade para encontrar oportunidades de ganho, já que os movimentos bruscos oferecem maiores possibilidades de obter benefícios.
• Uso extensivo de ferramentas técnicas: Análise gráfica, indicadores técnicos e algoritmos automatizados são empregados para tomar decisões de compra e venda.
• Risco e recompensa rápidos: Embora possa gerar benefícios rápidos, o day trading também pode provocar grandes perdas devido à rapidez das transações.
• Exigência de atenção constante: Os day traders devemos manter-nos alerta constantemente para identificar oportunidades de investimento o mais rápido possível.
• Stress emocional e mental: Requer um elevado grau de disciplina emocional e capacidade para lidar com a pressão, já que as decisões devem ser tomadas em tempo real.
• Formação especializada: Os day traders devemos investir tempo em adquirir conhecimentos técnicos e compreender os padrões do mercado para operar com sucesso.

Ativos com os quais fazer day trading

Uma das grandes vantagens desta prática é a grande variedade de ativos disponíveis para os traders, cada um com suas próprias características e dinâmicas únicas.

Nesta seção veremos três áreas-chave do day trading, focando em ativos que atraem investidores pelas suas oportunidades de rentabilidade a curto prazo e seu dinamismo constante:

Day Trading com Criptomoedas

O day trading com criptomoedas, ou day trading crypto, implica comprar e vender ativos digitais como Bitcoin, Ethereum e outras altcoins num período de tempo curto, geralmente dentro do mesmo dia.

A extrema volatilidade no mercado das criptomoedas pode oferecer oportunidades significativas de ganhos, mas também acarreta um risco considerável. Outro fator importante é a pouca regulação existente no mercado de criptomoedas, o que faz com que seja relativamente comum encontrar muitas fraudes associadas a este tipo de ativos.

Forex Day Trading

O mercado de divisas conhecido como forex, é um mercado global descentralizado onde se negociam as diferentes moedas do mundo. O day trading com Forex implica aproveitar as flutuações dos taxas de câmbio entre pares de moedas como EUR/USD, GBP/JPY, entre outros. A elevada liquidez e as inúmeras oportunidades de negociação fazem com que o Forex seja um dos mercados mais utilizados para o day trading. No entanto, tal como no trading de criptomoedas, existem muitas fraudes relacionadas com este mercado.

Ações de baixa capitalização

O day trading com ações de baixa capitalização, mais conhecidas como Small caps, implica operar com ações de empresas com uma capitalização de mercado menor. Estas ações costumam ser mais voláteis, sendo possível encontrar diariamente grandes oportunidades para obter lucros a curto prazo. No entanto, a volatilidade também aumenta o risco, pelo que é fundamental realizar uma análise exaustiva antes de negociar estas ações. Como alguns de vós já saberão, são os ativos pelos quais me decidi há anos, mais adiante explicarei com mais detalhe por que razão consideramos que o Streaming Trading é a melhor opção para fazer day trading.

Day trading e análise técnica

Quando falamos de day trading, é muito comum falar ao mesmo tempo de análise técnica.

Isso deve-se ao simples facto de que utilizar o value investing, a análise fundamental, o trading quantitativo ou outro tipo de análise acaba por ser impossível quando o que queremos é abrir e encerrar a posição no mesmo dia. Para que tenhamos uma ideia, não podemos avaliar uma empresa, com todas as suas particularidades, em duas horas, pois precisaríamos, no mínimo, de semanas.

Por esta razão utiliza-se a análise técnica, pois permite visualizar o comportamento do mercado mais rapidamente e tomar decisões de uma maneira mais ágil.

Com a análise chartista, ou seja, a análise dos gráficos, podemos ver o movimento dos preços rapidamente, analisar os preços futuros e, com base nisso, tomar decisões.

Por esta razão, o day trading e a análise técnica andam de mãos dadas.

4 estratégias de day trading e opiniões

Vejamos agora 4 estratégias populares dentro do âmbito do day trading

Day trader contrário

A estratégia do day trader contrário baseia-se em tomar decisões opostas à tendência do mercado. Isto implica procurar oportunidades quando a grande maioria dos intervenientes no mercado parece estar exageradamente inclinada numa direção específica.

Para implementar esta estratégia, é crucial identificar situações onde o mercado tenha reagido exageradamente, seja por um sentimento extremo ou uma tendência muito marcada numa direção em concreto. Os day traders contrarian utilizam indicadores de sentimento do mercado, como o Índice de Sentimento do Investidor, para avaliar estes extremos.

Além disso, combinam análise fundamental e técnica para apoiar as suas decisões de trading. Procuram mudanças na tendência atual, como sinais de exaustão, divergências em indicadores técnicos ou padrões de inversão em gráficos, entre outros.

No entanto, em todas as estratégias é muito importante ser disciplinado com a gestão do risco, mas nesta forma de operar ainda mais, tendo em conta que é preciso ter muito claro que o preço de um ativo pode chegar a cair até 0, ou pelo contrário subir até ao infinito sem olhar para trás, como tal devemos ser conscientes de que podemos errar por muito que o preço da ação tenha subido ou descido.

Em resumo, o day trader contrário procura oportunidades em situações onde o mercado parece ter exagerado numa direção específica, confiando que este exagero eventualmente se corrigirá. No entanto, sob o nosso ponto de vista, é demasiado arriscado tentar adivinhar onde a tendência irá parar, pelo que preferimos fazer o contrário e juntar-nos a ela.

Day trader de mínimos históricos

A estratégia de day trader de mínimos históricos consiste em procurar ativos cujos preços estejam em níveis historicamente baixos. O objetivo é identificar oportunidades de compra quando se acredita que o preço está subvalorizado em relação ao seu histórico.

Para aplicar esta estratégia, procura-se ativamente ações, divisas ou criptomoedas que mostrem preços notavelmente baixos em comparação com os seus níveis históricos. Espera-se que estes níveis baixos representem oportunidades de investimento, supondo que o preço eventualmente se recuperará desses mínimos.

A estratégia requer análises cuidadosas para confirmar que a queda de preços não se deve a problemas fundamentais graves do ativo. Além disso, tal como na estratégia de day trader contrarian, deve-se estabelecer uma gestão de riscos sólida para limitar perdas potenciais se o preço continuar a baixar. Na foto seguinte podem ver o exemplo da empresa Alibaba, onde o seu preço vinha a cair há 3 anos sem olhar. Embora exista algum mínimo histórico menor quando começou a cotar na bolsa, e que pode mudar em algum momento a tendência e voltar a subir, é um bom exemplo para ver que o preço, mesmo sendo uma empresa importante mundialmente, pode cair durante mais de 3 anos seguidos, sendo muito difícil saber onde irá parar.

Em suma, o day trader de mínimos históricos procura tomar posições em ativos que se consideram subvalorizados, apostando que os preços se recuperarão com o tempo. Tal como na de “Day trader contrário”, no Streaming Trading não gostamos de aplicar este tipo de estratégias onde devemos adivinhar ou supor onde o preço deixará de cair.

Investir em tendências

A estratégia de investir em tendências implica identificar e aproveitar as direções predominantes do mercado. Procura-se investir em ativos que mostrem um movimento claro e consistente numa direção específica.

Para aplicar esta estratégia, observam-se tendências em ações, divisas ou criptomoedas. Isto implica procurar ativos cujos preços estejam numa trajetória ascendente ou descendente clara, respaldada por dados históricos e análise técnica atual. Não necessariamente a tendência tem que ser prolongada no tempo, também podemos aproveitar tendências momentâneas.

O objetivo é entrar na tendência no seu início ou durante o seu desenvolvimento, esperando capitalizar o impulso direcional do mercado. Esta estratégia muitas vezes baseia-se no princípio de “a tendência é tua amiga“, assumindo que uma tendência estabelecida é mais provável de continuar do que de reverter.

A gestão do risco continua a ser fundamental nesta estratégia. Estabelecem-se níveis de entrada e saída claros para maximizar os ganhos e limitar as perdas caso a tendência mude inesperadamente.

No Streaming Trading, se utilizarmos esta estratégia, consideramos que será sempre melhor juntarmo-nos à tendência do que tentar prever uma mudança, como sempre digo: “Comprar caro para vender mais caro”.

Resumidamente, a estratégia de investir em tendências procura capitalizar e beneficiar das direções claras e sustentadas do mercado, seja ascendente ou descendente, identificando e participando nas tendências que mostram maior força e continuidade.

Day trader de notícias

A estratégia de day trader de notícias centra-se em aproveitar as reações do mercado a eventos económicos, políticos ou notícias importantes. Os day traders que seguem esta estratégia procuram capitalizar a volatilidade e os movimentos repentinos que ocorrem após a publicação de notícias relevantes.

Para aplicar esta estratégia, os traders mantêm-se atentos a calendários económicos e notícias que possam ter um impacto significativo nos mercados. Isto inclui relatórios de emprego, anúncios de política monetária, dados de crescimento económico ou outras notícias que possam influenciar os ativos nos quais operamos. Embora no nosso caso, costumam ser notícias pontuais de uma empresa em concreto.

Assim que uma notícia relevante é publicada, os day traders procuram interpretar rapidamente o seu impacto nos mercados e tomamos decisões em conformidade. Isto pode significar entrar ou sair rapidamente de posições para capitalizar os movimentos imediatos dos preços.

Como sempre, a gestão do risco é essencial, já que a volatilidade associada às notícias pode gerar movimentos rápidos e bruscos nos preços. Os traders estabelecemos limites de perdas e ganhos para gerir o risco nestas condições voláteis.

Para utilizar esta estratégia, pelo menos se opera small caps, é imprescindível dispor de uma boa ferramenta para localizar e filtrar notícias, no Steaming Trading temos um bot configurado que nos avisa da notícia e do ticker da ação.

Em suma, a estratégia de day trader de notícias baseia-se em reagir rapidamente a eventos e notícias relevantes que afetam os mercados financeiros, aproveitando as oportunidades de trading que surgem devido à volatilidade gerada por estas notícias.

Como deve agir um bom day trader?

O mundo do day trading é emocionante e desafiador. Requer não só aptidões técnicas, mas também uma mentalidade específica e uma compreensão elevada do mercado financeiro. Para ser um bom day trader, devem-se considerar múltiplos aspetos que vão desde a estratégia até à gestão emocional e de riscos.

Estratégia

A estratégia é um dos pilares fundamentais do day trading. Implica a identificação de ativos adequados para operar, assim como a criação de um plano de trading claro e preciso. A estratégia define quando entrar ou sair de uma operação e ajuda a evitar decisões impulsivas baseadas em emoções.

Controlo de emoções

Controlar as emoções é fundamental. Assim como manter a disciplina, não se deixar levar pelo pânico ou pela euforia e tomar decisões baseadas em dados e estratégias predefinidas. Manter a calma em situações de elevada pressão é essencial para tomar decisões racionais e evitar erros caros.

Importância de ajustar o Stop Loss

O ajuste do stop loss é essencial no day trading. Permite proteger-se contra perdas excessivas ao encerrar automaticamente uma posição quando o preço atinge um nível predefinido. Embora nem sempre tenha que ser automático, é fundamental definir o preço de saída antes de realizar qualquer operação. Ajustar adequadamente o stop loss é crucial para limitar as perdas e proteger o capital.

Os riscos do Day Trading e a sua má fama

O day trading está associado a riscos significativos e muitas pessoas até o equiparam a jogos de azar ou ao casino. Por isso, no final do artigo, iremos rever vários dos pontos mais importantes:

Alavancagem excessiva

A alavancagem pode amplificar tanto os ganhos quanto as perdas. Embora possa aumentar o potencial de retorno, também aumenta o risco de perda considerável. Pode ser uma boa ferramenta para determinadas estratégias, mas bastante perigosa se não for disciplinado com a gestão do risco. No Streaming Trading não utilizamos alavancagem, pois nas smallcaps não precisa de muito capital para conseguir boas rentabilidades devido à sua grande volatilidade.

Conta margem

O trading com margem implica negociar com dinheiro emprestado. Se as operações não forem bem-sucedidas, pode levar a dívidas consideráveis e a uma perda total do capital. No entanto, pode utilizar uma conta margem sem utilizar a alavancagem, o que lhe permite dispor em todo momento de poder de compra pelo valor do seu capital depositado, sem assumir o risco extra da alavancagem.

Comissões elevadas

As comissões podem afetar significativamente os lucros líquidos. Procurar plataformas com tarifas competitivas é crucial para maximizar os benefícios. Embora seja muito mais importante utilizar uma estratégia matematicamente rentável, se a sua estratégia deixar de ser rentável pelas comissões de alguma corretora, deve reconsiderar se é a adequada.
Da mesma forma, em alguns ativos como ações americanas existem corretoras que não cobram comissões ou que são muito baixas, simplesmente é necessário informar-se bem e localizá-los.

Psicologia: Chave do sucesso

A psicologia desempenha um papel crucial no day trading. Os day traders devemos manter uma mentalidade positiva, gerir o stress e aceitar perdas como parte do processo. Manter a calma em momentos de incerteza e evitar decisões impulsivas são aptidões vitais, mas que se podem treinar dia a dia enfrentando o mercado.

Sobre investir

Investir pode ser arriscado. A gestão adequada do capital é essencial para limitar o risco e preservar o saldo da conta. Assim como é muito importante ser disciplinado em operar somente quando se dão os padrões que procura na sua negociação, aprender a aborrecer-se é fundamental para conseguir o sucesso no day trading.

Day trading vs swing trading vs scalping: Principais diferenças

No mundo do trading, diferentes estilos oferecem abordagens únicas para capitalizar movimentos do mercado em diferentes períodos de tempo. Entre os estilos mais destacados estão o Scalping, o Day Trading e o Swing Trading, cada um com sua própria dinâmica e estratégia.

Esses estilos variam na duração das operações, na frequência das transações e nos objetivos de lucro. Compreender as diferenças entre esses estilos é essencial para os traders que procuram encontrar a abordagem que melhor se adapte ao seu perfil, estratégia e preferências pessoais.

Scalping

O scalping é uma estratégia de trading que procura obter lucros aproveitando movimentos muito pequenos no preço de um ativo num curto período, geralmente em minutos ou segundos. Os scalpers realizam inúmeras operações num dia, procurando obter benefícios mesmo das menores flutuações do mercado.

A essência do scalping reside na velocidade e na frequência das operações. Os scalpers costumam utilizar gráficos de ticks ou de um a cinco minutos para detetar movimentos rápidos e agir imediatamente. O lucro por operação pode ser pequeno, mas com um elevado volume de operações, procura-se acumular lucros significativos ao longo do dia.

Se tem interesse neste tipo de trading, pode consultar o seguinte artigo: Melhores corretoras para fazer scalping

Day Trading

O Day Trading foca-se em posições que se abrem e encerram no mesmo dia, capitalizando tendências intradiárias para obter ganhos. Os day traders analisam os padrões de preços, indicadores técnicos e notícias para identificar oportunidades a curto prazo.

Ao contrário do scalping, os day traders podem manter posições durante um período mais prolongado ao longo do dia. Procuram capturar movimentos mais substanciais que os scalpers, focando-se em tendências que possam desenvolver-se em qualquer momento do dia.

Swing Trading

O Swing Trading diferencia-se por manter posições durante dias ou semanas, capitalizando tendências a médio prazo para obter ganhos. Os swing traders procuram aproveitar movimentos de preços mais amplos e significativos, o que lhes permite capturar ganhos em tendências que podem demorar vários dias ou até semanas a desenvolver-se.

Os swing traders utilizam análise técnica e fundamental para identificar tendências que poderiam durar mais tempo. Isto implica utilizar marcos temporais mais longos, como gráficos diários ou semanais.

Day trading, melhor forma de negociar?: A opinião de Xavier Ruiz (Streaming Trading)

Nos últimos tempos, o day trading aumentou exponencialmente a sua popularidade entre os investidores e entusiastas do mercado financeiro. Este fenómeno não só reflete uma evolução nas preferências de investimento, como também está relacionado com uma série de fatores que contribuíram para a crescente atração por esta forma de negociar nos mercados financeiros.

A popularidade atual do day trading não se baseia apenas na procura de ganhos rápidos, mas também reflete uma evolução na mentalidade financeira e nas oportunidades facilitadas pela tecnologia, como poder trabalhar a partir de qualquer parte do mundo, ser o seu próprio chefe, entre muitas outras.

A ampla disponibilidade de tecnologias avançadas e plataformas de trading online democratizou o acesso aos mercados financeiros. Qualquer pessoa com uma ligação à internet pode participar no day trading, o que eliminou as barreiras de entrada que costumavam existir.

À medida que mais pessoas procuram diversificar as suas fontes de rendimento, encontrar flexibilidade nas suas carreiras e participar ativamente nos mercados financeiros, o day trading posicionou-se como uma opção atrativa. No entanto, é crucial que aqueles que se aventuram no day trading compreendam os riscos associados e procurem uma educação sólida antes de se comprometerem plenamente nesta forma emocionante, mas desafiadora, de negociar.

Na minha opinião, o day trading é a melhor opção para investir o meu tempo e capital. Esta atividade é mais uma profissão, que requer tempo e esforço. No meu caso particular, estou 9 horas por dia a negociar ações americanas, além do tempo que dedico a analisar os meus trades e o mercado.

Infelizmente, tal como em qualquer indústria que esteja em tendência, existem muitos fraudadores que pretendem aproveitar-se da situação, o que faz com que as pessoas já não confiem em ninguém e nos coloquem a todos no mesmo saco. Por isso, estruturamos a nossa formação desta forma, ensinando todos os dias durante 9 horas tudo o que faço. Acho que é a forma mais transparente possível para que os alunos possam ver com os seus próprios olhos que a nossa forma de operar funciona a longo prazo. Consideramos que esta opção é muito mais fiável do que um track record que pode ser facilmente manipulável.

Em suma, o day trading pode tornar-se uma profissão apaixonante, desde que conheça bem os riscos e seja capaz de ir preservando o seu capital mental à medida que vai progredindo. Para terminar, deixo a minha opinião sobre os prós e contras deste desafiador mundo do day trading.

Vantagens e desvantagens do day trading

Como comentámos ao longo deste artigo, o day trading é um setor muito viral entre os investidores, embora continue a ser um mundo bastante desconhecido, sobretudo se falarmos de small caps americanas. Por isso é indispensável que antes de se aventurar nele, conheça os seus prós e contras:

Vantagens do Day Trading:

• Independência e flexibilidade: O day trading oferece aos investidores uma liberdade e flexibilidade incríveis. Os day traders podem estabelecer os seus próprios horários e negociar a partir de qualquer lugar do mundo com acesso à internet. Não quer dizer que não requeira muito tempo e esforço, como se vende por aí, mas dá-nos estas grandes vantagens.
• Controlo direto sobre os investimentos: Os day traders tomam decisões em tempo real e têm um controlo direto sobre os investimentos. Podem ajustar rapidamente as suas estratégias em resposta às condições cambiantes do mercado.
• Evitar riscos noturnos: Encerrando todas as posições no final do dia, os day traders evitam os riscos associados a eventos económicos ou políticos que podem ocorrer fora do horário do mercado, por isso podem ir dormir tranquilos.
• Acesso a ferramentas tecnológicas avançadas: Os day traders têm acesso a plataformas de negociação avançadas e ferramentas analíticas que lhes permitem realizar uma análise detalhada e executar ordens de forma rápida e eficiente.
• Gama muito ampla de rentabilidade: Através do day trading, obviamente após anos de experiência atrás dos ecrãs, os day traders podem chegar a gerar rentabilidades muito mais elevados do que a grande maioria das profissões mais “habituais”.

Desvantagens do Day Trading:

• Elevados custos de transação: A frequência das operações no day trading podem resultar em elevados custos de transação. Comissões e spreads podem reduzir significativamente os lucros acumulados. No entanto, no mercado americano não existem armadilhas com os spreads, as corretoras mostram o mercado real e não o podem manipular, assim como existem determinadas corretoras que não cobram comissões.
• Stress e pressão psicológica: A velocidade a que se tomam as decisões e a volatilidade do mercado podem gerar stress e ansiedade. A pressão psicológica é uma realidade constante para os day traders, podendo afetar a tomada de decisões ou a disciplina. Com isto também temos o eterno debate sobre se são capacidades inatas ou não – na minha opinião podem afetar – mas claramente considero que podem ser treinadas.
• Requer tempo e compromisso: Como comentámos ao longo do artigo, o day trading não é uma abordagem que se possa tomar de ânimo leve. Requer dedicação, tempo e esforço para desenvolver as aptidões analíticas necessárias, assim como para nos mantermos a par das notícias financeiras e eventos do mercado.
• Risco de perdas rápidas: A volatilidade do mercado pode resultar em perdas rápidas e substanciais. Embora evitar o alavancamento e treinar a disciplina com os seus stops sejam dois fatores muito importantes para contrariar isso.
• Dependência tecnológica: O day trading está intrinsecamente ligado à tecnologia e à conectividade. Problemas técnicos, como falhas na plataforma do broker ou cortes de energia, podem ter consequências graves. Embora para isso também existam múltiplas alternativas para evitar essas situações.
• Possibilidade de sobreatuação: A urgência de tomar decisões rápidas pode levar à sobreatuação, quando os traders podem tomar decisões impulsivas sem uma análise adequada. Como também comentámos durante o artigo, considero que é treinável e que requer tempo de experiência. É preciso aprender a aborrecer-se!

Em suma, o day trading, com a sua combinação de riscos e recompensas, é uma estratégia que deve ser abordada com cuidado. Antes de mergulhar neste mundo, os investidores devem educar-se diligentemente, desenvolver uma estratégia sólida e estudar a gestão de risco mais adequada para eles.

Por outro lado, é imprescindível colocá-lo em prática, pois por mais que leia e se informes previamente, pois irá realmente aprender quando lutar dia a dia contra o mercado. Como em qualquer outro ofício, para conseguir o mais próximo da perfeição possível, precisa de muito tempo, constância e esforço. No entanto, estar ao lado de alguém que já passou por isso pode poupar-lhe bastante tempo e dinheiro.