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Tipos de gráficos da análise técnica

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Quais são os tipos de gráficos em análise técnica? Ao realizar a análise técnica , isso é feito principalmente com base num gráfico que mostra a evolução do preço em relação a um determinado tempo. No gráfico, o eixo vertical representa a escala de preços, enquanto o eixo horizontal representa o tempo.

O que é a análise técnica?

A análise técnica é um instrumento que facilita as decisões de investimento sem a necessidade de conhecimentos complexos de economia. O objectivo da análise técnica é prever o desempenho futuro do preço de um ativo, com base no desempenho passado do preço desse ativo para determinar os sinais de compra e venda, a psicologia das massas e o fato de a maioria dos investidores se comportarem racionalmente.

Por outras palavras, a análise técnica é um tipo de análise bolsista que estuda os movimentos de preços através de gráficos e indicadores baseados nos preços dos ativos.

Propriedades dos gráficos da análise técnica

Existem vários aspectos que devemos considerar num gráfico e podem influenciar na informação fornecida. Estes incluem o período e a escala de cotação utilizada.

Tempo

Cada barra, vela ou ponto num gráfico contém informações para um determinado intervalo de tempo. A duração desse intervalo é o intervalo do gráfico.

A decisão sobre qual intervalo do gráfico usar depende do seu estilo de negociação de ações e do prazo do investimento. Para aqueles investidores que negociam intradia, é recomendado usar intervalos de gráfico tão curtos quanto um minuto; enquanto os traders que mantêm os seus investimentos por períodos que variam de vários dias a algumas semanas normalmente usam intervalos que variam de várias horas a um dia.

Escala de cotação

Outro elemento muito importante do gráfico é a escala, uma vez que terá um impacto direto nas proporções do gráfico e na forma como verá os movimentos do mercado. Existem dois tipos de escala amplamente utilizados no mercado financeiro:

  • Numa escala de preços aritmética, cada ponto de preço é separado pela mesma distância vertical, independentemente do nível de preço. Cada unidade de medida é a mesma em toda a escala. Imaginaremos que uma ação suba de 10 a 100 num período de 6 meses, o movimento de 10 a 20 (variação de +100%) tem a mesma distância que um movimento de 90 a 100 (variação de +11%). Embora esse movimento seja o mesmo em termos absolutos, não é o mesmo em termos percentuais.
  • Numa escala logarítmica, cada ponto de preço é separado por uma distância vertical equivalente em termos percentuais. Um aumento de 20 para 40 representaria um aumento de 100%. Um aumento de 40 para 8 também seria de 100%. Essas subidas seriam exibidas com a mesma distância vertical numa escala logarítmica.

Períodos dos gráficos

Para estudar os movimentos de preços em diferentes horizontes temporais, é necessário ter estes dados agregados de acordo com o que se pretende observar. A unidade de tempo escolhida no gráfico é chamada o período ou frequência do gráfico.

Neste caso, os períodos utilizados nos gráficos dos mercados financeiros estão divididos em 2 grupos principais:

História do Intraday:

  • Para gráficos com um período de menos de um dia (minutos e horas).
  • Utilizado para operações comerciais diárias (compra e venda no mesmo dia).

História diária:

  • Para gráficos com um período de um dia ou mais (dias, semanas, meses e anos).
  • Utilizado para análises a médio e longo prazo.

Preços considerados na análise técnica: como os preços e volumes considerados nos gráficos de uma análise são escolhidos.

A análise técnica é baseada no comportamento dos preços e volumes. Neste caso, os preços considerados são os seguintes:

  • Abertura: este é o preço da primeira transação efetuada no período (no dia, por exemplo). Este é um valor interessante, pois mostra o consenso do mercado após o final do período anterior.
  • Fechar: este é o valor do último comércio feito no período. É considerado o valor mais importante na análise técnica, uma vez que mostra o último consenso alcançado pelo mercado.
  • Elevado: este é o preço mais elevado a que a ação foi negociada durante o período. Este valor mostra o preço máximo que os compradores estavam dispostos a pagar.
  • Baixo: este é o preço mais baixo a que a ação foi negociada durante o período. Este valor mostra o preço mínimo que os vendedores estavam dispostos a aceitar para a venda.
  • Volume: este é o montante financeiro que foi num determinado período.

Para o ajudar a compreender como estes preços e volumes são escolhidos, lembre-se que nos gráficos, estes valores são indicados pela primeira letra do nome inglês, geralmente no canto superior direito.

Tipos de gráficos da análise técnica

Existem três tipos principais de gráficos de análise técnica  usados pelos traders, dependendo das informações que procuram e do seu nível. Os tipos de gráficos são: gráfico de linhas, gráfico de barras e gráfico de velas.

Gráfico de linhas

Os gráficos de linhas podem conectar pontos com o fechamento de preço em cada sessão. A provisão de preços de fechamento são as que menos informações fornecem.

gráfico de linhas é o tipo mais básico de gráfico de análise técnica . A linha que  vê no gráfico conecta cotações específicas durante um período de tempo específico. O gráfico de linhas mais popular é o gráfico diário. Embora qualquer ponto do dia possa ser mapeado, a maioria dos traders se concentra no preço de fechamento, considerado o mais importante. No entanto, isso apresenta um problema imediato: usando um gráfico de linhas diárias , você não pode ver a atividade de negociação pelo resto do dia.

Tipos de gráficos em análise técnica: Gráfico de linhas


Vantagens: Um gráfico de linhas dá ao trader uma ideia relativamente boa de onde o preço de uma ação se moveu num determinado tempo.

Gráfico de barras

Os gráficos de barras fornecem informações sobre o preço de abertura e fechamento mínimo e máximo de uma sessão. Portanto, eles refletem muito mais informações do que os gráficos de linha. O ponto mais alto de uma barra representa o maior, menor o  mínimo.

Cada barra vertical representa um período de atividade de preços com uma frequência para escolher, que pode variar de um minuto para gráficos diários a vários anos para gráficos históricos. Em um gráfico diário, a barra vertical representa a atividade de um dia e você pode ver:

  • A parte superior da barra representa o preço máximo do mercado
  • A barra inferior representa o preço mínimo
  • A linha à esquerda da barra indica o preço de abertura
  • A linha à direita da barra indica o preço de fechamento

Vantagens: Ao incluir informações de abertura, alta, baixa e fechamento, os gráficos de barras fornecem uma análise mais detalhada do que os gráficos de linhas regulares.

Gráfico de velas

O gráfico de velas fornece a mesma informação que o gráfico de barras, mas a informação é expressa de uma forma mais visual. Um gráfico candelabro é composto por um corpo (vermelho se for fechado com um valor negativo e verde no caso de um fechamento positivo) e duas vértices, um em cada extremidade do corpo, que representam o mínimo e máximo da sessão.

Cada vela representa um tempo que pode ser escolhido entre os seguintes (dependendo do programa do gráfico): 1 min, 15 min, 30 min, 1 hora, 2 horas, 4 horas, 8 horas, diariamente, semanal e mensalmente. Num gráfico diário, cada candle representa um dia de atividade sendo mostrado como “aberto” ou “fechado”:

  • Uma vela “aberta” representa um preço de fechamento mais alto que o preço de abertura e é exibida em azul ou verde.
  • Uma vela “fechada” representa um preço de fechamento inferior ao preço de abertura e é exibida em vermelho ou preto.

Cada vela consiste em dois componentes, o corpo real e as sombras:

  • O corpo real é a parte grossa da vela e representa a abertura e o fechamento
  • As linhas finas acima e abaixo do corpo real são as sombras e representam os extremos do pregão. A sombra superior (acima do corpo real) mede a sessão alta e a sombra inferior (abaixo do corpo real) mede a sessão baixa.

Vantagens: O gráfico de velas é o gráfico mais comummente usado na análise técnica. A maioria das estratégias de negociação são baseadas em figuras do gráfico de velas.

É muito importante conhecer as implicações dos diversos tipos de gráfico candelabro ao efetuar uma análise técnica detalhada. Geralmente, os gráficos candelabro de porte grande indicam um ponto de força no desenvolvimento do preço; gráficos com modificações acentuadas indicam a alteração da direção. Gráficos com pouca variação e/ou pouca flutuação demonstra continuação, ou indecisão. Deve-se considerar a depender do ponto de aparecimento de cada tipo de gráfico candelabro e os gráficos que o precedem com os seus significados diferentes.

Além destes três tipos de gráficos há outros tipos, como, por exemplo, o gráfico de candelabros Heikin Ashi. Por outro lado, ao descrever os tipos de gráficos acima, discutiremos sobre o prazo da sessão. O gráfico de linha que liga os preços de fechamento de cada sessão como gráficos de barras e candelabros, cada barra e candelabro representa uma sessão. Uma sessão não tem que representar necessariamente  um dia. Neste caso, uma sessão é o período é compilado pelo gráfico candelabro ou barra. Por exemplo, ao analisar um gráfico semanas, estamos a fazer referência que cada candelabro ou barra deste gráfico representa uma semana e, portanto, cada candelabro ou barra compila o preço máximo e mínimo da abertura e fechamento de uma semana.

Escala

Até agora, vimos os tipos de gráficos de acordo com a representação dos seus valores máximos, mínimos, de abertura e fechamento. A escala é uma segunda maneira que podemos usar para classificar um gráfico. A escala afeta o eixo vertical ou os preços:

  • Escala linear: Neste aspecto, qualquer aumento ou diminuição na cotação assumirá a mesma proporção no gráfico. Se a alteração for de 1€ a 4€, por exemplo, de 900€ a 903€, no gráfico veremos a mesma distância.
  • Escala logarítmica: A escala logarítmica procura manter a proporção dos parâmetros altos e baixos. Os gráficos de longo prazo deverão ser vistos com esta escala logarítmica para podermos analisar um desenvolvimento preciso da variação do preço. Não é o mesmo gastar € 1 a €2 em comparação com €100 a € 101, com a escala logarítmica claramente vemos a diferença, pois a relação das variações percentuais é mantida em comparação com a escala linear da correlação com  variações absoluta (em moeda, euros, dólares…).

Que tipo de gráfico fornece informação mais completa sobre o movimento dos preços?

Em comparação com os tradicionais gráficos de barras, muitos traders encontram nos gráficos de velas os mais atrativos e fáceis de interpretar. Cada castiçal permite-lhe interpretar facilmente o preço de uma ação, assim como comparar instantaneamente a relação entre os preços de abertura e fecho, assim como os preços mais altos e mais baixos. A informação sobre a relação entre aberto e fechado é considerada importante e é a essência deste tipo de gráficos.

No entanto, como lê neste artigo, existem 3 tipos de gráficos utilizados pelos traders e cada um deles tem as suas vantagens e desvantagens. Neste caso, os principiantes podem começar com gráficos de linhas e padrões comerciais básicos e os traders mais experientes podem usar gráficos de velas para melhor desenvolverem as suas estratégias comerciais.

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