Os melhores fundos imobiliários em Portugal 2022

O ano de 2021 foi um tanto ou quanto complicado no que diz respeito aos ativos sob a gestão de fundos de investimento imobiliário. De acordo com os dados disponibilizados pela Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios, este setor perdeu cerca de 2%, totalizando, em julho de 2021, 9 mil milhões de euros.

Neste artigo falamos dos melhores fundos imobiliários em Portugal.

O que é un Fundo de Investimento Imobiliário?

Um fundo de investimento imobiliário presume a captação de capital de vários investidores, gerido por especialistas, e aplicam em imóveis. Atualmente, a entidade competente pela sua supervisão é a CMVM. Os fundos de investimento imobiliário, adiante designados apenas por fundos de investimento, são instituições de investimento coletivo, cujo único objetivo consiste no investimento dos capitais obtidos junto dos investidores e cujo funcionamento se encontra sujeito a um princípio de repartição de riscos.

O que avaliar para encontrar os melhores FIIs?

Se quiser saber o que avaliar para encontrar os melhores FII, o primeiro passo é verificar o seu segmento, que ativos possui e a qualidade desses ativos. Neste caso, pode ler cuidadosamente o prospecto do fundo, que pode conter os seguintes documentos:

• Objectivos do fundo
• Propriedade ou títulos de dívida que o fundo quer comprar
• Análise de risco
• Taxas a serem pagas ao fundo
• Análise patrimonial realizada por uma empresa especializada

Lembre-se de que os fundos imobiliários são investimentos de capital e não investimentos de rendimento fixo. Portanto, os preços das ações podem variar, assim como os rendimentos, que podem ser influenciados, entre outros fatores, pela disponibilidade de bens imobiliários.

Além disso, é necessário avaliar a rentabilidade de uma IFI (examinando e analisando o histórico de rendimentos e o fluxo de pagamentos do fundo). Além disso, verificar se o fundo paga rendimentos numa base mensal ou se tem outra periodicidade, por exemplo, trimestral ou semestral.

Como analisar os melhores fundos imobiliários e construir a sua carteira?

Para aprender a analisar os melhores fundos imobiliários, é necessário construir um método e conhecer o seu perfil de investidor e os seus objectivos. É importante replicar as carteiras recomendadas e considerar a análise técnica e fundamental. Relativamente ao tipo de análise (técnica ou fundamental), ter em mente que têm objectivos diferentes:

• Análise fundamental: o foco é a análise dos fundamentos (gestão de FII, rentabilidade, retornos a longo prazo, cenários micro e não micro.
• Análise técnica: uma ferramenta utilizada para determinar a tendência de um ativo e o lucro da mudança de preço na compra ou venda. Neste tipo de estudo, a análise centra-se em gráficos, volumes de negociação, liquidez, etc.

Além disso, os seguintes aspectos podem ser considerados na análise:

1. Escolher um tipo de fundo imobiliário
2. Verificar se o FII é de um ou de vários ativos.
3. Verificar a localização dos imóveis para avaliar a percentagem de tempo que um imóvel está vago e também a qualidade e localização do imóvel. As melhores propriedades tendem a permanecer vagas por menos tempo.
4. Verificar quem é o gestor do fundo
5. Avaliar a dimensão dos ativos do fundo
6. Taxas do Fundo Imobiliário de Estudo
7. Analisar o rendimento de dividendos de 12 meses.
8. Examinar a taxa de capitalização
9. Número de ações e liquidez de ações
10. Cálculo do preço/valor do capital social
11. Examinar se a renda por metro quadrado é compatível com a realidade.

Passos para investir em fundos imobiliários

O investimento em fundos imobiliários requer:

1. Refletir sobre o seu perfil e os seus objectivos de investimento para descobrir se os fundos imobiliários são um investimento adequado para si.
2. Procurar corretores de bolsa. Para comprar e vender ações em fundos cotados, é necessário ter uma conta;
3. Considere as comissões de corretagem e outros custos cobrados pela sua firma de corretagem escolhida.
4. Identificar as carteiras disponíveis na bolsa e a liquidez (volume de negociação) das mais atractivas.
5. Estudar a política de investimento do fundo a partir de documentos tais como prospectos, regulamentos e boletins informativos mensais. Estes estão disponíveis no website da bolsa.
6. Preste atenção ao histórico de distribuição de rendimentos do fundo e à volatilidade do mercado bolsista.
7. Compreender o nível de risco do fundo, considerando a volatilidade dos títulos da bolsa e o risco dos segmentos imobiliários detidos pelo fundo.

Os melhores fundos imobiliários em Portugal

CA Património Crescente

O Fundo CA Património Crescente foi autorizado pelo Conselho Directivo da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários em 6 de Junho de 2005, tendo iniciado a sua atividade em 15 de Julho do mesmo ano.

Tendo como depositário e comercializador a Caixa Central de Crédito Agrícola Mútuo e atuando como agentes comercializadores toda a rede bancária do Crédito Agrícola, o Fundo CA Património Crescente é gerido pela Square ASSET MANAGEMENT – Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, SA.

Evolução da Rentabilidade do CA Património Crescente

Fonte: Morningstar

No final de julho do ano passado, os seus ativos ascendiam a 901 milhões de euros, o que representa 9% do total de ativos deste segmento. Importa referir que desde maio de 2018 que este é o maior produto imobiliário em Portugal.

Dados gerais CA Património Crescente

Dados gerais Fundimo

Imofomento