Melhores corretoras de opções e futuros

24 Janeiro 2024

ÍNDICE

No mundo acelerado e dinâmico das finanças, a escolha da corretora certa pode fazer toda a diferença para os traders de opções e futuros. Compreendemos a importância de uma corretora confiável, que ofereça não apenas uma plataforma robusta e intuitiva, mas também uma variedade de serviços e suporte ao cliente de alta qualidade.

Neste artigo, exploraremos as melhores corretoras de opções e futuros disponíveis atualmente no mercado. Analisemos os principais aspectos que deve considerar ao escolher uma corretora, incluindo a facilidade de uso da plataforma, a qualidade do atendimento ao cliente, a variedade de opções e futuros disponíveis, as taxas e comissões, e a segurança dos fundos do cliente.

O que são as opções financeiras?

As opções financeiras são contratos que dão ao comprador o direito de comprar ou vender um ativo a um preço específico numa data futura. O comprador de uma opção de compra tem o direito de comprar o ativo a esse preço, enquanto que o comprador de uma opção de venda tem o direito de vender o ativo a esse preço. O vendedor de uma opção é conhecido como escritor e tem a obrigação de comprar ou vender o ativo se o comprador decidir exercer a sua opção. As opções são frequentemente usadas como uma forma de cobrir o risco ou para obter lucros especulativos.

Podemos ver neste gráfico da Bloomberg como dispara a operação em opções, e como se estão a bater recordes dos últimos 25 anos.

Chama muito a atenção que com o aparecimento dos vencimentos diários nas opções sobre $SPX, $SPY e $XSP, dispara a operação nestes, e sobretudo a imensa maioria dos contratos abertos têm menos de 24 horas de tempo até ao seu vencimento:

Esta revolução faz necessária uma revisão de quais são aqueles intermediários que podem dar resposta a uma procura cada vez mais específica e característica da maneira mais ótima possível, e claro, ao menor custo.

👉 Para aprender mais detalhadamente sobre operação com opções, visita o nosso guia para principiantes: Trading com opções – O que é e para que serve? | Guia básico para principiantes

Melhores corretoras de opções em Portugal 2024

São poucas as corretoras que oferecem uma operação completa e sem limitações com opções financeiras.

Embora possamos fazer uma distinção entre aquelas nacionais e as internacionais, também é interessante distinguir aquelas com sedes na Europa, e aderentes à normativa MiFID 2 daquelas que permitem o seu uso desde a Europa, mas têm a sede nos Estados Unidos e estão sob a normativa da FINRA.

Geralmente, a maior fraqueza das mesmas costuma ser o atendimento ao cliente e a gestão dos relatórios fiscais em caso de dúvidas.

A seguir, incluímos as que oferecem serviços em Portugal regulados na Europa. É verdade que entre os traders em opções também é habitual utilizar outras plataformas especializadas mas com sede nos Estados Unidos.

Interactive Brokers
Freedom24
DEGIRO
IG

Cada uma dessas corretoras tem as suas próprias vantagens e desvantagens, e a escolha da corretora certa dependerá das suas necessidades e objetivos individuais como trader.

Interactive Brokers

A Interactive Brokers é uma das corretoras favoritas dos traders de futuros mundialmente. Oferece acesso a quase todos os mercados disponíveis para clientes europeus.

Tem preços muito competitivos para qualquer produto. Uma das mais completas plataformas de análise e operação em termos de opções.

🏆 Regulamentação: ICB para Europa (Irlanda).
🌐 Mercados: Até 34; MEFF, EUREX, Hong Kong, CME Group, ASX…
💲 Comissões:
- Mini-Ibex: 0,8€/contrato
- Ações: Desde 0,9€/operação.
- DAX: 1,5€/contrato
- EUA: US$ 0,15-0,65/contrato
📈 Plataforma: Trader WorkStation.

Vantagens e desvantagens Interactive Brokers

✅ Plataforma com exposição a 34 mercados de opções, praticamente todos os mercados de interesse dos investidores.

✅ Preços competitivos pela qualidade que oferecem.

✅ Ferramentas muito adequadas para análise de opções.

❌ Difícil de usar para novos utilizadores.

Comissões Ações

desde 0,005$

Depósito mínimo

0€

Conta Demo

Saiba mais + Informação

Freedom 24

A Freedom24 é uma das corretoras com o maior número de contratos de opções de ações que podemos encontrar, e também, com uma das mecânicas de operação mais simples que existe.

Não é de surpreender que tenha mais de 850.000 opções de ações americanas. Mas também, o que destaca esta corretora não é apenas o seu amplo catálogo de ofertas de ações com comissões acessíveis, mas também no seu próprio site, podemos encontrar um tutorial escrito muito detalhado sobre como negociar opções na Freedom24 em 7 etapas.

🏆 Regulamentação: CySEC (Alemanha)
🌐 Mercados: +850.000 ações (todas as ações dos EUA)
💲 Comissões:
- $0,65/contrato
📈 Plataforma: Própria.

Vantagens e desvantagens Freedom

✅ Plataforma fácil e intuitiva, perfeita para começar.

✅ Comissões muito baixas, a partir de $0,65/contrato

✅ Inclui todas as ações dos EUA

✅ Inclui um tutorial passo a passo sobre como negociar opções

❌ Não está muito claro quantos mercados (MEFF, CME, Eurex…) pode operar.

❌ Inclui apenas opções de ações.

Corretora cotada no

Nasdaq

+ de 370.000

Clientes

Depósito mínimo

0€

Saiba mais + Informação

DEGIRO

A DEGIRO é uma corretora online que permitirá ao utilizador familiarizar-se com a negociação de opções.

Pode não ser a melhor corretora para esses tipos de derivados, mas simplifica um processo que já é bastante complexo.

🏆 Regulamentação: BaFiN (Alemanha)
🌐 Mercados: 12 no total; MEFF, EUREX, OMX, CME…
💲 Comissões:
- Mini-Ibex: 0,75€/contrato
- Ações portuguesas: Desde €0,75/operação.
- EUREX: € 0,75/contrato
- Euronext: 0,75€/contrato
- OMX: 0,75€/contrato
- CME: 0,75€/contrato
📈 Plataforma: Própria.

Vantagens e desvantagens DEGIRO

✅ Plataforma fácil e intuitiva

✅ Baixas comissões de operação, normalmente não superiores a 0,75€/contrato.

✅Grande variedade de mercados na Europa

✅ Operação OTC (Over The Counter)

❌ Plataforma de negociação simples

❌ Limitações geográficas, além da Europa e dos EUA, não há mais muito acesso.

IG

A IG é outra das corretoras de trading mais profissionais que podemos encontrar. De facto, a sua oferta não inclui apenas opções tradicionais, ou como eles as chamam, opções vanilla, também têm outro produto próprio chamado opções barreira.

Este produto, ao contrário das vanilla, só pode ser comprado (seja opção put ou call), e caracteriza-se porque és tu quem estabelece o nível de barreira – ou knockout – onde se o preço do subjacente (sobre o qual se baseia a opção) tocar na barreira estabelecida por ti, o derivado automaticamente é vendido. Ou seja, são opções com as quais limitas o teu risco de exposição, ao nível que desejares.

Além disso, graças às opções da IG, poderás investir em milhares de ativos por todo o mundo. E se falarmos da sua regulação, é uma das mais bem auditadas, destacando-se o organismo supervisor BaFin (para os países europeus), ou a FCA do Reino Unido.

🏆 Regulação: BaFin (Alemanha)
🌐 Mercados: Mercados de índices, matérias-primas, ou ações americanas e europeias.
💲 Comissões:
- Sobre ações europeias: 0,06% (mínimo 5€)
- Ações dos EUA: 0,02$ por ação (mínimo 15$).
- Índices Wall Street: 1,4 pontos de spread. DAX40: 0,8 pontos de spread.
📈 Plataforma: Plataforma própria, Metatrader 4 e ProRealTime.
🖥️ Perfil de corretora: Para traders profissionais.

Vantagens e desvantagens IG

✅ Qualidade: Ampla quantidade de produtos, até existem dois tipos de opções (vanilla e barreira)

✅ Quantidade: Possibilidade de investir sobre milhares de ativos subjacentes que incluem ações ou índices.

✅ Segurança: É uma das corretoras mais fiáveis que existem, auditadas pelas principais autoridades supervisoras, como a alemã e a inglesa.

✅ Profissional: Além disso, permite conexão com as melhores plataformas de trading, como são ProRealTime ou Metatrader 4.

❌ Pouco intuitiva: O mau das corretoras profissionais é que não são a melhor opção possível para alguém que se inicie no mundo do trading.

O que é o mercado de futuros e como evoluiu?

O mercado de futuros é uma forma de negociar instrumentos financeiros baseados em contratos de longo prazo. Estes contratos estipulam a compra e venda de ativos financeiros a um preço determinado num momento futuro.

Exemplo de um contrato de futuros

Tradicionalmente, os contratos de futuros eram usados em mercados como:

As matérias-primas: agricultura, energia e produtos básicos.
O mercado financeiro: índices bolsistas, divisas e obrigações.

Isto ajudava a fazer coberturas de risco, mitigando potenciais flutuações num momento futuro (daí o seu nome), ao comprar ou vender ativos pelo preço do contrato estabelecido no momento presente.

Além disso, os contratos também permitem aos investidores especular sobre o valor futuro dos ativos e obter ganhos potenciais.

Portanto, o mercado dos futuros sempre foi dos investidores institucionais, devido a que requeria longo prazo e enormes quantidades de capital.

No entanto, nos últimos anos este mercado abriu-se a traders minoritários graças ao surgimento dos contratos mini e micro, que permitiram o acesso a muitos investidores que não tinham o capital suficiente para operar com os futuros tradicionais.

Outro problema é a escassez de corretoras que oferecem operar em futuros em Portugal, e as altas comissões que algumas delas cobram.

Por isso, neste artigo fazemos uma comparação das tarifas e mercados que oferecem as corretoras especializados nestes produtos.

👉 Mais informações: Trading de futuros | Guia básico para aprender a operar