Como funciona a alavancagem financeira?

alavancagem financeira

alavancagem financeira consiste na utilização de empréstimos para financiar qualquer operação. Em outras palavras, quando vamos realizar uma operação, investimos nosso dinheiro, além do valor que recebemos através de um empréstimo. De tal maneira que uma proporção é estabelecida entre o capital investido e o empréstimo ou crédito. O resultado desta operação, se for bem, é a multiplicação dos lucros com um excelente retorno de acordo com a proporção da alavancagem.

Como funciona a alavancagem financeira?

O principal mecanismo de alavancagem é através do endividamento, o que nos permite investir mais dinheiro do que temos graças ao que tomamos emprestado (em troca de algum juro). No entanto, a dívida não é a única ferramenta pela qual a alavancagem financeira pode ser alcançada, mas existem muitos instrumentos financeiros (especialmente derivativos, como futuros ou CFDs), nos quais é necessário deixar uma garantia do total investido. Além disso, nas opções financeiras, à medida que compramos um direito sobre um ativo subjacente, que geralmente tem um preço muito mais alto do que o prémio, um efeito de alavancagem é gerado.

Como a alavancagem financeira é calculada

O grau de alavancagem é geralmente medido em unidades fracionárias. Uma alavancagem de 1: 2, por exemplo, significa que, para cada euro investido, dois euros estão a ser investidos, ou seja, a dívida também é de um euro. Alavancagem 1: 3 é que para cada euro investido há dois euros de dívida.

Portanto, a fórmula para calcular a alavancagem financeira de uma operação será:

Alavancagem Financeira = 1 : (Valor do investimento / capital próprio investido)

Por exemplo, se investimos 1.000 euros do nosso próprio dinheiro, mas o valor do nosso investimento (seja porque estamos usando dívida ou produtos derivados) é de 10.000 euros. A alavancagem será de 1:10

Alavancagem Financeira = 1 : (10 000/1 000) = 1:10

Quando a alavancagem financeira é o resultado da dívida, essa outra fórmula é normalmente usada para calcular o percentual de alavancagem que estamos a usar:

Alavancagem Financeira = Divida / Total os ativos investidos

Todos os investidores devem diversificar o seu portfólio em diferentes produtos . Dependendo do nosso nível de aversão ao risco , alocaremos uma percentagem maior ou menor dos mesmos para os produtos que podem nos fornecer maiores benefícios, sabendo que, com isso, assumiremos um nível mais alto de risco. As posições de risco mais altas não devem exceder 10% a 15% da nossa carteira total.

Para essa parte do bolo, poderíamos usar produtos alavancados, com os quais teríamos mais exposição no mercado do que teríamos investido em dinheiro com outros tipos de produtos.

Quais são as contas do mercado de ações a crédito?

As contas de crédito são contas que nos permitem realizar transações de compra e venda de títulos reais em mercados organizados , com a diferença de que em uma conta de bolsa ordinária o investidor deve desembolsar todo o capital da operação e em uma conta de crédito apenas uma parte deve ser desembolsada (o restante da operação é um empréstimo da instituição financeira). Ou seja, essas contas aumentam o seu poder de investimento, já que pode fazer um investimento maior do que se usasse apenas o capital pago por si. Tem que levar em conta que essas contas têm um risco maior, porque ao negociar com alavancagem as quedas no preço são mais amplas e pode até perder mais do que investiu.

Vantagens da alavancagem financeira

  • Multiplica o poder de investimento da sua carteira, pelo que é preciso um menor investimento;
  • Dá para ganhar com a subida ou com a descida. Podemos fazer posições longas se a nossa expetativa será de bull market, ou fazer posições curtas se tivermos num bear market;
  • Sem limitais mínimos e máximos;
  • Sem custos de crédito nem garantias. A única garantia é a sua carteira de investimentos;
  • Se a carteira de investimentos valoriza, aumentará a capacidade ou venda para realizar novos investimentos;

Desvantagens da alavancagem financeira

  • O mercado está sujeito a variações constantes, na qual podem gerar algumas perdas. Se estamos alavancados a perda poderá ser significativa;
  • Em algumas contas de investimento, se houver perdas, as perdas podem ser superiores ao valor investido. No geral o que acontece é quando a sua conta ronda um nível baixo começa a fechar as posições mais negativas.
  • Em alguns ativos, poderá ser cobrado juros de investimento.

O investimento alavancado pode ser uma ferramenta para melhorar os resultados de nossos investimentos , tanto bons quanto maus retornos . Nesse sentido, devemos estar cientes de que o perfil do investidor é fundamental.  No entanto, um dos principais problemas de alavancagem de investimento é a falta de conhecimento sobre veículos de investimento que permitem a fazer tais investimentos, por isso, conhecer essas ferramentas, operações e produtos com nós podemos fazer essas estratégias nos permitirá a desenvolver uma estratégia própria de investimento para atingir os objectivos a que nos propusemos em nossos investimentos.

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Sobre o autor

Henrique Garcia

Analista de Mercados

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