FTSE 100: o que é e como investir?

O FTSE 100 é o índice da Bolsa de Londres, mercado de referência para o Reino Unido e uma das maiores praças financeiras existentes, assim como das mais antigas. Trata-se de um dos indicadores bolsistas mais importantes que existe.

A seguir, mostramos o que é, como se compõe e as chaves para investir no índice FTSE 100.

O que é o índice FTSE 100?

FTSE 100 (na realidade, pronuncia-se “Footsie 100”) é o índice bolsista de referência da London Stock Exchange. O seu nome provém das siglas Financial Times Stock Exchange e o número corresponde ao facto de este índice ser composto pelos 100 principais valores que cotam nesta bolsa.

Concretamente, este índice é controlado pela revista Financial Times (que é quem o publica) em conjunto com uma empresa subsidiária da Bolsa de Londres (London Stock Exchange Group).

Em qualquer caso, um índice bolsista da envergadura do FTSE 100, não atua unicamente para medir a evolução geral do mercado e como referência económica. Devido às suas características de volatilidade, liquidez e importância, revela-se um ativo interessante para investir.

História do FTSE 100

Vejamos a sua história nos 6 pontos seguintes:

1. 1984: O FTSE 100 foi calculado pela primeira vez a 3 de janeiro com um nível base de 1.000 pontos.
   
2. 1999: Alcançou um máximo histórico de 6.950,6 pontos a 30 de dezembro. O rebentamento da bolha das dotcom fe-lo colapsar durante anos.
   
3. 2007: Voltou a alcançar um máximo de 6.091,33 pontos a 8 de fevereiro, mas mais uma vez a crise financeira de 2008 derrubou-o para 3.500 pontos.
   
4. 2015: Alcançou um novo máximo histórico, rompendo a barreira dos 7.000 pontos.
   
5. 2020: A pandemia fez com que recuasse cerca de 30% para valores superiores a 5.000 pontos.
   
6. 2021: Desde o final do ano, voltou a cotar em máximos, onde se mantém hoje.
   

Quais são as principais empresas do índice FTSE 100?

A seguir deixamos uma tabela com as 10 maiores empresas por volume de capitalização bolsista que estão cotadas no FTSE Index.

👉 Quer saber sobre outros índices igualmente importantes além do FTSE100? Apresentamo-los neste artigo: Os principais índices bolsistas do mundo

Como investir no FTSE 100?

E agora que já sabemos o que é o FTSE100, é hora de saber como podemos investir nele.

Investir em ações do FTSE 100

A forma mais fácil é investir em ações. E claro, para isso, não precisará de estar investido em todas elas. Bastará que esteja investido numa (ou várias) das mais importantes – como qualquer uma das que vimos acima – para dizer que de alguma forma já investiu no FTSE100. Afinal de contas, lembre-se que as grandes empresas tendem a mover os índices.

Então siga os seguintes passos:

• Abra conta numa corretora com acesso ao índice e empresas britânicas.
• Realize um depósito mínimo.
• Procure a ação (ou ações) que pretende comprar
• Coloque a ordem: Número de ações, stop loss, take profit…
• Compre-as.

É importante supervisionar todas as operações para tomar decisões com conhecimento.

Uma das formas mais clássicas de investir num índice é realizar uma réplica comprando todos ou grande parte dos seus valores na mesma proporção (segundo a ponderação que tenham no índice).

👉 Mas com que corretoras pode fazê-lo? Aqui tem um artigo com as melhores corretoras para comprar ações internacionais

Em qualquer caso, dentro da Bolsa de Londres, além do FTSE 100, existem outras 1.800 empresas britânicas nas quais podes investir e outras 500 empresas não britânicas, mas que também se encontram cotadas em Londres.

ETFs do FTSE100

Para investir no FTSE 100 com ETFs (Exchange Traded Fund), existem várias opções disponíveis.

Uma opção é procurar ETF que estejam desenhados especificamente para seguir o desempenho do FTSE 100. Ou seja, produtos de investimento indexados de gestão 100% passiva.

Aqui deixamos-lhe alguns destes ETFs:

iShares Core FTSE 100 UCITS ETF (Dist)

• Ticker: IUSZ
• ISIN: IE0005042456

HSBC FTSE 100 UCITS ETF GBP

• Ticker: H4ZB
• ISIN: IE00B42TW061

Vanguard FTSE 100 UCITS ETF Distributing

• Ticker: VUKE
• ISIN: IE00B810Q511

É importante ter em conta que, ao investir em ETF, está a adquirir uma participação num fundo diversificado que replica o índice FTSE 100. Isto permite-lhe obter uma exposição ampla às empresas que compõem o índice e diversificar o seu risco.

Investir em fundos de investimento do FTSE 100 Index

Com vista a resolver o problema de ter que construir uma carteira que replique o comportamento do índice FTSE 100, criando-a ação por ação, existem os fundos de investimento.

Consequentemente, deve seguir apenas os seguintes passos:

1. Investigar o objetivo de vários fundos: Comissões, rentabilidade passada e reputação do gestor.
   
2. Seleção de um fundo: Escolher um fundo que siga a rentabilidade do índice, recorrendo a gestoras como a iShares, Xtrackers, Invesco ou Vanguard.
   
3. Investir: Adquirir participações destes fundos através de uma conta de corretagem ou de um assessor financeiro.

Claro, os investidores devem ter em conta os seus objetivos de investimento e a sua tolerância ao risco na hora de escolher um fundo.

Investir em futuros e opções do FTSE 100

Entramos no terreno dos produtos derivados. Caracterizam-se por tomar como referência um ativo financeiro, chamado subjacente, e são construídos sobre este. Neste caso, os derivados baseiam-se na cotação do FTSE 100.

Este tipo de instrumentos de investimento caracterizam-se por estarem alavancados. A alavancagem financeira implica que não é necessário depositar a totalidade do custo do investimento, mas sim uma percentagem a título de margem de garantia. No entanto, costuma ser um elemento de risco: o investidor deve ter experiência no manuseio destes produtos e desenvolver uma impecável gestão do capital e do risco.

Por outro lado, tanto os futuros financeiros como as opções (ambos produtos derivados) permitem negociar curto. Dito de outra forma, permitem vender o derivado (sem ter o ativo subjacente em posse) para recomprá-lo depois a um preço inferior e obter benefícios com as quedas do mercado.

Os derivados financeiros costumam ser úteis como instrumentos para oferecer cobertura e para operações de trading a curto prazo.

Como funciona o FTSE 100?

O índice FTSE 100 é revisto trimestralmente, na primeira sexta-feira dos meses que encerram o trimestre (março, junho, setembro e dezembro). Nessas revisões decide-se se alguma empresa entra ou sai do índice, bem como o peso que lhes é atribuído em função da sua capitalização de mercado.

Como se calcula o índice FTSE 100?

Um índice bolsista é uma média ponderada da capitalização bolsista dos valores que o compõem. A sua função é medir a evolução geral do mercado que representa.

Cotação histórica do índice FTSE100 desde a sua criação

(Fonte: Google)

Assim, o FTSE 100 é calculado da seguinte forma:

1. Cálculo do valor total do índice: Para isso, multiplica-se o número de ações em circulação pelo preço de cada uma.
   
2. Peso atribuído: Depois determina-se o peso de cada empresa em função da sua capitalização de mercado em relação ao total do índice, e assim obtém-se a sua ponderação dentro do índice.

Contudo, as empresas que pertencem ao FTSE 100 representam 70% do valor total do mercado. Assim, é representativo de como se comporta a Bolsa de Londres. Visto que a London Stock Exchange é o mercado mais importante do Reino Unido, este índice bolsista serve como indicador económico do país.

E, claro, o índice FTSE 100 é revisto periodicamente para mantê-lo atualizado e refletir as mudanças no mercado. Isso implica adicionar novas empresas, eliminar as empresas que já não cumprem os critérios de inclusão e realizar ajustes nos pesos das empresas existentes

De que setores é composto o FTSE100?

Quanto à composição setorial do índice, se considerarmos um ETF que o replica (posteriormente analisaremos esses instrumentos financeiros como uma forma de investir no FTSE 100), como o Vanguard FTSE 100, podemos observar a sua estrutura:

• Consumo Defensivo: 18,15%
• Serviços Financeiros: 17,67%
• Setor da Saúde: 13,08%
• Energia: 12,86%
• Indústria: 11,24%

Fonte de dados: Morningstar

Como se pode verificar, o consumo defensivo (básico) e os serviços financeiros têm um forte peso no índice. Tal fato não é de estranhar, pois devemos ter em consideração que o Reino Unido, e particularmente Londres, é uma das principais praças financeiras mundiais.

Quando abre o índice FTSE 100?

As sessões bolsistas na Bolsa de Londres ocorrem de segunda a sexta-feira, das 09:00 às 16:30. A cada 15 segundos, o valor do índice é calculado e atualizado.

Quais são os dias em que a bolsa de Londres encerra?

Como todos os mercados mundiais, existem dias que, ou por festividades partilhadas, ou por festividades próprias de Inglaterra, a bolsa permanece encerrada e os índices e as ações que fazem parte do FTSE 100 não são negociados.

No entanto, o fato de não serem negociados nesse dia não significa que não possam ser acumuladas ordens que serão resolvidas na abertura do mercado.

Dias em que o FTSE 100 não abre:

👉 Horário das Bolsas de Valores

Outros índices europeus

Em suma, se está à procura de índices europeus, investir no FTSE 100 Index é uma das opções mais seguras pelo tamanho, dimensão e força das suas empresas. E agora conte-nos, que ações do footsie tem em carteira?