FTSE 100: o que é e como investir?

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O FTSE 100 é o índice da Bolsa de Valores de Londres, o mercado de referência para o Reino Unido e um dos maiores centros financeiros existentes, além de um dos mais antigos. É um dos indicadores de mercado de ações mais importantes que existem.

Um índice bolsista da magnitude do FTSE 100, não serve apenas para medir a evolução geral do mercado e como referência económica. Pelas suas características de volatilidade, liquidez e importância, acaba por ser um ativo interessante para investir.

A seguir, mostramos o que é, como é composto e as ideias chaves para investir no índice FTSE 100.

O que é o índice FTSE 100?

O FTSE 100 ou Financial Times Stock Exchange (Footsie) é um índice bolsista do Reino Unido, especificamente da Bolsa de Londres, uma das mais antigas e famosas bolsas do mundo.

Como funciona o FTSE 100?

O FTSE 100 foi calculado pela primeira vez em 3 de janeiro de 1984 com um nível base de 1.000 pontos. Ele subiu quase continuamente nos primeiros 15 anos, quase duplicando de valor no final da década de 1990, atingindo um recorde histórico de 6.950,6 pontos em 30 de dezembro de 1999.

bolha punto com causou o colapso por vários anos antes de atingir novamente o pico de 6.091,33 pontos em 8 de fevereiro de 2007, mas a crise financeira de 2008 empurrou de volta o índice os 3.500 pontos.

Pouco a pouco, o ftse 100 foi recuperando até atingir um novo recorde histórico em 2015, quando quebrou a barreira dos 7.000 pontos pela primeira vez, e 3 anos depois, em maio de 2018, atingindo o que foi seu recorde histórico, alta até agora, em pouco mais de 7.800 pontos.

Como todos os principais índices ocidentais, a chegada da pandemia fez com que caísse quase 30% para valores ligeiramente acima de 5.000 pontos. No entanto, desde o final de 2021, já voltou a ser negociado em altas.

Leia ainda: Principais índices mundiais: quais são?

Horário do índice FTSE 100

O índice FTSE 100 é revisto trimestralmente , na primeira sexta-feira dos meses que encerram o trimestre (março, junho, setembro e dezembro). Nessas revisões, é decidido se uma empresa entra ou sai do índice, bem como o peso atribuído a elas com base na sua capitalização de mercado.

Quando é que o FTSE 100 abre?

As sessões de negociação na Bolsa de Valores de Londres acontecem de segunda a sexta-feira, das 09:00 às 16:30. A cada 15 segundos, o valor do índice é calculado e atualizado.

Em que dias a Bolsa de Valores de Londres se encontra encerrada?

Como todos os mercados mundiais, há dias em que, seja por festividades partilhadas, seja por festividades típicas d Inglaterra, a bolsa permanece encerrada e os índices e ações que fazem parte do FTSE 100 não são cotados.

No entanto, o facto de não estarem cotadas nesse dia não significa que não possam ser acumuladas ordens que serão resolvidas na abertura do mercado.

Dias em que o FTSE 100 não abre:

DataFeriado
2 de janeiro de 2023Ano Novo
7 de abril de 2023Sexta-feira Santa
10 de abril de 2023Terça de Páscoa
1º de maio de 2023Dia do Trabalho
29 de maio de 2023Férias de Páscoa
28 de agosto de 2023Férias de verão
25 de dezembro de 2023Festa de Natal
26 de dezembro de 2023Boxing Day
1º de janeiro de 2024Ano Novo

Leia também 👉 Horário das Bolsas de Valores

Como é calculado o FTSE 100?

Este índice foi criado em 1984 pela revista Financial Times com um nível base de 1000 pontos de medição. Hoje e com a passagem do tempo este índice foi estabelecido num total de 100 pontos, no qual são recolhidas as cotações das 100 maiores empresas do Reino Unido.

Das empresas que fizeram parte deste índice em 1984, estima-se que apenas 28 permaneçam porque as outras foram objeto de fusões, aquisições ou liquidações.

As empresas pertencentes ao FTSE 100 são responsáveis por 70% do valor total do mercado. É portanto representativa do desempenho da Bolsa de Valores de Londres. Como a Bolsa de Londres é o mercado mais importante do Reino Unido, este índice da bolsa serve como um indicador económico para o país.

A ponderação das empresas no índice, ou seja, o peso atribuído a cada empresa para o seu cálculo, é uma função da capitalização do mercado. Este conceito nada mais é do que o preço de mercado da empresa. Por outras palavras, é uma questão de multiplicar o número de acções em circulação pelo preço de cada uma delas.

Evolução do FTSE 100 nos últimos 5 anos

(Fonte: Google Finance)

Que ações fazem parte do FTSE 100?

Estas são as 100 ações que atualmente compõem o FTSE 100 (embora o índice seja composto por 100 ações, podem existir mais, pois existem duas classes de ações para o Royal Dutch):

EmpresaTicker
3i GroupIII.L
Admiral GroupADM.L
Airtel AfricaAAF.L
Anglo AmericanAAL.L
AntofagastaANTO.L
AonAON
Ashtead0LC.F
Associated British FoodsABF.L
AstrazenecaAZN
AtlanticaAY
AtotechATC
AVEVAAVV.L
AvivaAV.L
BAE SystemsBSP.F
BarclaysBCS
Barratt DevelopmentsBDEV.L
BeazleyBEZ.L
BPBP
British American TobaccoBTI
British LandBLDA.F
BT GroupBT-A.L
BunzlBNZL.L
BurberryBRBY.L
Capri HoldingsCPRI
CentricaCNA.L
ClarivateCLVT
CNH IndustrialCNHI
Coca-Cola European PartnersCCEP
Compass GroupCPG.L
Convatec GroupCTEC.L
Croda InternationalCRDA.L
Dechra PharmaceuticalsDPH.L
DiageoDEO
DS SmithSMDS.L
EndavaDAVA
Endeavour MiningEDV.TO
FergusonFERG
Frasers GroupFRAS.L
GlaxoSmithKlineGSK
HalmaHLMA
Hargreaves LansdownHL.L
HomeServeHSV.L
HSBCHSBC
IG GroupIGG.L
Imperial BrandsITBA.F
Informa plcINF.L
InterContinental Hotels GroupIHG
Intermediate Capital Group (ICG)ICP.L
IntertekITRK.L
InvestecINVR.L
Janus HendersonJHG
JD Sports FashionJD.L
Johnson MattheyJMAT.L
KingfisherKFI1.F
Land Securities GroupLAND.L
Legal & GeneralLGEN.L
Liberty GlobalLBTYB
LindeLIN
Lloyds Banking GroupLYG
London Stock ExchangeLS4C.F
M&G plcMNG.L
MeggittMGGT.L
Melrose IndustriesMRO.L
MondiMNDI.L
National GridNGG
NatWest GroupNWG
Next plcNXT.L
nVent ElectricNVT
OcadoOCDO.L
PearsonPSO
PentairPNR
PersimmonPSN.L
Phoenix GroupPHNX.L
PrudentialPUK
Reckitt BenckiserRKT.L
RELXRELX
Rentokil InitialRTO.L
Rightmove3JDA.F
Rio TintoRIO
Rolls-Royce HoldingsRR.L
Royalty PharmaRPRX
Sage GroupSGE.L
Sainsbury’sSBRY.L
SchrodersSDR.L
SEGROSGRO.L
ShellSHEL
Smith & NephewSNN
Spirax-Sarco EngineeringSPX.L
SSESCT.F
Standard CharteredSTAN.L
TechnipFMCFTI
TescoTSCDF
The Weir GroupWEIR.L
UnileverUL
Unite Group (Unite Students)UTG.L
United UtilitiesUU.L
VodafoneVOD
WhitbreadWTB.L
Willis Towers WatsonWTW
WPPWPP

Quanto à composição sectorial do índice, se olharmos para um ETF que o replica (analisaremos estes instrumentos financeiros mais tarde como forma de investir no FTSE 100), como o Vanguard FTSE 100, podemos observar a sua estrutura:

  • Consumidor defensivo: 24,78%.
  • Serviços Financeiros: 17,82%.
  • Materiais básicos: 13,39%.
  • Setores  de saúde: 11,73%.
  • Energia: 9,48%.

Como se pode ver, o consumo defensivo (básico) e os serviços financeiros têm um forte peso no índice. Não é surpreendente se tivermos em consideração que o Reino Unido, e particularmente Londres, é um dos principais centros financeiros do mundo.

Principais empresas do FTSE 100

Abaixo deixamos uma tabela com as 10 maiores empresas por volume de capitalização de mercado que estão listadas no Índice FTSE.

PosiçãoEmpresaTickerISIN
1ShellSHELGB00BP6MXD84
2AstrazenecaAZNGB0009895292
3LindeLINIE00BZ12WP82
4HSBCHSBCLU0666199749
5UnileverULGB00B10RZP78
6DiageoDEOGB0002374006
7BPBPGB0007980591
18British American TobaccoBTIGB0002875804
19Rio TintoRIOGB0007188757
10GlaxoSmithKlineGSKGB00BN7SWP63

Como investir no FTSE 100

Antes de passarmos à análise dos instrumentos financeiros que podem ser utilizados para investir no FTSE 100, analisaremos alguns dos factores a ter em conta, uma vez que têm um impacto neste índice:

  • Taxa de câmbio da libra esterlina: a libra esterlina (GBP) é uma moeda importante e o seu desempenho determina a competitividade dos bens e serviços britânicos. A maioria das empresas que compõem o FTSE 100 são estrangeiras, o que significa que exportam. Por conseguinte, uma libra fraca será benéfica para eles e irá aumentar o preço das acções do índice.
  • Decisões do Banco de Inglaterra: o BoE (Banco de Inglaterra) é uma das instituições mais respeitadas no mundo financeiro, as suas decisões, especialmente no que diz respeito às taxas de juro, têm um forte impacto na economia.
  • Situação nos EUA e na UE: apesar de Brexit, os maiores parceiros comerciais do Reino Unido, com excepção dos EUA, são a Alemanha, França, Holanda e Irlanda. A situação europeia e as políticas económicas seguidas afectam as suas exportações.
  • Indicadores macroeconómicos: vendas a retalho, relatórios de inflação e a situação do emprego têm uma forte influência sobre o FTSE 100. Como qualquer economia desenvolvida, tem um elevado nível de consumo.

Com que instrumentos financeiros se pode investir no FTSE 100?

Ações

Uma das formas mais tradicionais de investir num índice é replicá-lo, comprando todas ou a maioria das suas ações na mesma proporção (dependendo da sua ponderação no índice).

No entanto, lembre-se que este índice é composto por nada menos que 100 ações. Seria necessária uma grande quantidade de capital para construir uma carteira que reproduza este índice (para todos os índices em geral, mas este em particular é composto por nada menos do que 100 tipos de ações). Além disso, as comissões de corretora devem ser tidas em conta. Se estiver interessado nesta forma de investir no FTSE 100, recomendamos o seguinte artigo: “Melhores corretoras para comprar ações internacionais”.

O lado positivo de investir em ações em dinheiro é que obterá um retorno extra devido aos dividendos.

Investir em Fundos de investimento do FTSE 100

De forma a ultrapassar o problema de ter de construir uma carteira que replique o desempenho do índice FTSE 100, criando-o numa base de ação por ação, existem fundos de investimento de índices.

Estas são carteiras prontas que reproduzem o índice, neste caso, o índice FTSE 100. O investidor só tem de comprar unidades num destes produtos. Ao tirar partido das economias de escala, não tem de pagar grandes montantes de capital e as taxas são mais baixas (os fundos geridos passivamente, tais como os fundos de índice, apresentam taxas mais baixas).

Investir em ETFs do FTSE 100

Os Exchange Traded Funds (ETFs) são fundos negociados em bolsa. Por outras palavras, as unidades destes fundos são cotadas numa bolsa de valores (como as ações da empresa) e são compradas e vendidas através de uma corretora. Esta característica dá-lhes algumas diferenças em relação aos fundos de investimento tradicionais (também para fins fiscais).

Existem ETFs que tomam o FTSE 100 como referência e é possível investir no índice através da compra de ações. Como são títulos cotados, o seu preço é mais transparente; podem ser vistos em tempo real e permitem uma entrada e saída mais rápidas do mercado (em qualquer momento durante o dia de negociação). São úteis para estratégias de horizontes temporais mais curtos.

Tal como as ações, o investidor pode colocar ordens limitadas, para o melhor, paragens, etc. São produtos mais flexíveis.

Então, refiro-me a uma série de ETFs que replicam o FTSE 100, e isso pode ser interessante, para que com um simples investimento, em vez de investir numa empresa, estejamos a investir em 100 empresas ao mesmo tempo:

ETFsTickerISIN
HSBC FTSE 100 UCITS ETF GBPA0N9WSIE00B42TW061
iShares Core FTSE 100 UCITS ETF (Dist)552752IE0005042456
Lyxor FTSE 100 UCITS ETF – AccLYX0XRLU1650492173
UBS ETF (LU) FTSE 100 UCITS ETF (GBP) A-dis794362LU0136242590
Vanguard FTSE 100 UCITS ETF DistributingA1JX54IE00B810Q511
Xtrackers FTSE 100 UCITS ETF 1CDBX0NFLU0838780707

Investir em futuros e opções financeiras do FTSE 100

Entramos no campo dos produtos derivados. Caracterizam-se pelo facto de tomarem como referência um activo financeiro, chamado o subjacente, e de serem construídos sobre ele. Neste caso, os derivados são baseados no preço do FTSE 100.

Estes tipos de instrumentos de investimento são caracterizados pelo facto de serem alavancados. A alavancagem financeira significa que não é necessário depositar o custo total do investimento, mas uma percentagem como margem. No entanto, é frequentemente um elemento de risco: o investidor deve ter experiência no tratamento destes produtos e desenvolver capital e gestão de risco irrepreensíveis.

Por outro lado, os futuros e as opções financeiras (ambos produtos derivados) permitem a negociação a curto prazo. Por outras palavras, permitem-lhe vender o derivado (sem deter o activo subjacente) a fim de o comprar de volta a um preço mais baixo e lucrar com as quedas do mercado.

Os derivados financeiros são muitas vezes úteis como instrumentos de cobertura e para negociação a curto prazo.

Investir em CFDs do FTSE 100

Os CFDs são outro produto derivado, mas diferem das opções e futuros na medida em que são contratos privados: não são negociados num mercado oficial.

Na verdade, o seu nome vem da sigla Contratos por Diferença. E é precisamente isso que eles são: um contrato em que duas partes concordam em resolver as diferenças de preço que possam existir em qualquer activo financeiro em dois momentos diferentes (a abertura e o encerramento da posição de investimento).

Tal como outros tipos de derivados financeiros, também  são alavancados e permitem uma negociação fácil a curto prazo. No entanto, como são contratos privados, são mais flexíveis em termos de alavancagem e do montante de capital a ser investido.

Os CFDs sobre o FTSE 100 estão geralmente disponíveis aos investidores entre os activos financeiros oferecidos pela maioria das corretoras online para negociação de CFD.

Fatores a ter em conta doFTSE 100

Ao estabelecer este índice, é normal ter em conta os seguintes fatores:

  • O Produto Interno Bruto do Reino Unido.
  • A percentagem de artefactos das empresas consideradas.
  • As mudanças políticas e económicas do país e, finalmente
  • A influência dos países do Médio Oriente.

Para isso é necessário estar informado não só sobre este índice, mas sobre a situação atual do mercado, uma vez que isso lhe permitirá saber se este índice irá subir ou descer quando investir.

Esperamos que, com esta informação, tenha aprendido sobre o FTSE 100, o que é, a sua história e que ações o compõem. Neste caso, se fizer investimentos nesta bolsa, recordamos que este índice é um elemento fundamental para planear os seus investimentos no futuro, uma vez que as Bolsas de Valores de Nova Iorque, Londres e Tóquio são as mais importantes em termos de movimento de investimento.

Vantagens e desvantagens de investir no FTSE 100

Investir no FTSE 100 pode apresentar vantagens e desvantagens. É importante considerar esses pontos ao avaliar essa opção de investimento.

Vantagens

  1. Diversificação: O FTSE 100 é composto por empresas de diversos setores, como finanças, energia, saúde, retalho e tecnologia. Investir neste índice pode fornecer exposição a uma ampla gama de setores, o que pode ajudar a diversificar o risco numa carteira de investimentos.
  2. Empresas bem estabelecidas: O FTSE 100 inclui algumas das maiores e mais reconhecidas empresas do Reino Unido, muitas das quais têm presença global. Essas empresas têm histórico estabelecido, demonstraram resiliência e podem oferecer estabilidade em comparação com empresas menores ou mais voláteis.
  3. Dividendos: Muitas empresas no FTSE 100 têm uma política de pagamento de dividendos sólida. Isso significa que os investidores podem receber pagamentos regulares de dividendos como parte do retorno do investimento.
  4. Acesso a mercados internacionais: O FTSE 100 inclui várias empresas com operações internacionais significativas. Investir neste índice pode proporcionar exposição a esses mercados globais e tirar partido do crescimento económico em diferentes regiões.

Desvantagens

  1. Exposição ao mercado do Reino Unido: Investir no FTSE 100 significa ter exposição significativa à economia do Reino Unido. Se a economia britânica enfrentar desafios, isso pode afetar negativamente o desempenho das empresas no índice.
  2. Concentração em setores específicos: Algumas indústrias têm uma participação significativa no FTSE 100, como o setor financeiro e de energia. Isso pode resultar numa falta de diversificação dentro do índice, tornando-o sensível a flutuações em setores específicos.
  3. Risco cambial: Para investidores fora do Reino Unido, investir no FTSE 100 significa estar exposto ao risco cambial entre a libra esterlina e a sua moeda local. As variações nas taxas de câmbio podem afetar o retorno do investimento.
  4. Volatilidade do mercado: Assim como qualquer investimento em ações, o FTSE 100 está sujeito a flutuações e volatilidade do mercado. Os preços das ações podem ser influenciados por fatores económicos, políticos e eventos globais, o que pode afetar negativamente o valor dos investimentos.
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